除研發(fā)核心人員離職或在外創(chuàng)辦同行業(yè)企業(yè)外，上海恒潤達生生物科技股份有限公司(下稱“恒潤達生”)招股書對研發(fā)團隊人員信披的真實性、完整性也引人關(guān)注。

《大眾證券報》明鏡財經(jīng)工作室記者注意到，在對研發(fā)團隊關(guān)鍵人物貢獻、身份的信披方面，恒潤達生招股書與公開報道存在不一致的情形。其中，對公司原董事Pin Wang(王品)身份的信披與公開報道不同，對公司多項重要專利發(fā)明人劉雅容(公開報道稱其“師從王品”)在研發(fā)方面的身份、作用卻未明確披露。這些情況可能直接關(guān)系到投資者對公司技術(shù)實力、研發(fā)獨立性的判斷。

早期關(guān)鍵研發(fā)人員“隱身”?

《大眾證券報》此前以《恒潤達生研發(fā)獨立性、持續(xù)性引關(guān)注》為題，報道了恒潤達生成立初期，實控人李國順借款超千萬元給李啟靖用于出資;公司研發(fā)核心人員離職或在外創(chuàng)辦同行業(yè)企業(yè)。其中，劉雅容不僅數(shù)次與李啟靖共同投資企業(yè)，還是公司多項重要專利的發(fā)明人之一。

除上述身份外，記者查詢公開信息進一步發(fā)現(xiàn)，劉雅容更是以“研發(fā)負責人”“研發(fā)總監(jiān)”身份，數(shù)次出現(xiàn)在涉及恒潤達生的報道中，這一情況與招股書中的“沉默”形成對比。

在國內(nèi)具有較強影響力的藥物創(chuàng)新領(lǐng)域交流平臺官方公眾號“CMAC發(fā)布”2023年11月發(fā)布的文章《專訪沙礫生物CEO劉雅容博士》顯示，劉雅容2017年加入恒潤達生，擔任研發(fā)負責人：“2017年，我……回國，加入本土細胞治療頭部企業(yè)恒潤達生，擔任研發(fā)負責人。3年內(nèi)我創(chuàng)建領(lǐng)導(dǎo)了百余人的團隊，開發(fā)了18條研發(fā)管線，其中3個產(chǎn)品獲得了CDE(國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評中心)的首批CAR-T批件……”

這篇專訪還明確了劉雅容在恒潤達生的具體成就：“快速推進至臨床二期階段”，實現(xiàn)了“細胞治療產(chǎn)品從實驗室到工藝開發(fā)、生產(chǎn)轉(zhuǎn)化，最終走向臨床的成果轉(zhuǎn)化路徑”。

從該文不難看出劉雅容在恒潤達生研發(fā)中的重要性，但對于劉雅容在公司的身份及其在研發(fā)中的貢獻，恒潤達生在招股書中卻未作明確披露，僅在問詢函回復(fù)的發(fā)明專利發(fā)明人中出現(xiàn)其姓名。

梳理恒潤達生的知識產(chǎn)權(quán)情況發(fā)現(xiàn)，劉雅容作為發(fā)明人之一的相關(guān)專利達到10項。此外，公司2017年至2018年申請的多項核心專利，包括“一種靶向全人源化mesothelin的嵌合抗原受體的方法和用途(專利授權(quán)號ZL201710843745.8)”“靶向CLL-1嵌合抗原受體及其用途(專利授權(quán)號ZL201810633724.8)”“靶向ROR1的嵌合抗原受體及其用途(專利授權(quán)號ZL201810523957.2)”等數(shù)項專利發(fā)明人均列有劉雅容的名字，且這些專利都是公司核心技術(shù)平臺的相關(guān)專利。

專注于生物創(chuàng)新藥的微信公眾號“醫(yī)麥客”2018年5月發(fā)布的《〈峰客〉專訪恒潤達生研發(fā)總監(jiān)劉雅容博士》則揭示了更多細節(jié)——劉雅容師從美國南加州大學(xué)終身教授王品，而王品曾為恒潤達生首席科學(xué)家。

專訪內(nèi)容顯示：“劉雅容博士畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)生物科學(xué)系，2009年懷揣著夢想以優(yōu)異成績進入美國南加州大學(xué)，攻讀化學(xué)工程博士學(xué)位。師從著名生物工程及醫(yī)學(xué)材料專家、美國南加州大學(xué)終身教授王品教授，并于2015年在美國南加州大學(xué)完成博士后研究。”

劉雅容在解釋回國加入恒潤達生的原因時明確表示：“恒潤達生是由國際著名科學(xué)家團隊創(chuàng)辦的高新生物科技企業(yè)。我當時在美國南加州大學(xué)的導(dǎo)師王品教授是公司的首席科學(xué)家。”

“和這么多優(yōu)秀的專家所組成的團隊一起工作，讓我對完成CAR-T藥物的研發(fā)充滿信心。”劉雅容同時表示，恒潤達生的科學(xué)技術(shù)顧問團隊還包括美國杜克大學(xué)的李啟靖教授和美國加州大學(xué)洛杉磯分校楊莉莉教授等國內(nèi)外著名專家。

不過，恒潤達生在招股書中也未提及王品曾在公司擔任過“首席科學(xué)家”。招股書缺少對可能為公司早期研發(fā)工作中關(guān)鍵人物甚至可能是核心技術(shù)人員的“研發(fā)負責人”“首席科學(xué)家”信披，是否會影響投資者對公司的技術(shù)來源和管理結(jié)構(gòu)的判斷，值得關(guān)注。

問詢回復(fù)與公開信息不一致

在一輪問詢中，交易所已關(guān)注到李啟靖和Pin Wang(王品)在研發(fā)中的參與情況，顯示出監(jiān)管層對此問題的重視。

2017年12月，Pin Wang(王品)經(jīng)李國順提名擔任恒潤達生董事，后于2021年6月辭任。問詢函要求恒潤達生說明李啟靖和Pin Wang(王品)是否曾在公司擔任其他職務(wù)或?qū)嵸|(zhì)參與公司技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)。

恒潤達生在問詢回復(fù)中表示，“李啟靖作為創(chuàng)始股東，具有行業(yè)背景，向發(fā)行人提供行業(yè)咨詢并提出戰(zhàn)略規(guī)劃建議，協(xié)助招募相關(guān)領(lǐng)域的科研人才”，但“未參與發(fā)行人具體技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)活動”。

保薦工作報告亦稱，“李啟靖本人自始未參與發(fā)行人及其子公司的研發(fā)活動”發(fā)行人及子公司的“技術(shù)路線、專利技術(shù)等研發(fā)成果均與李啟靖無關(guān)”。

而2016年5月，恒潤達生申請的首個發(fā)明專利“靶向CD19的嵌合抗原受體及其用途”(201610377871.4)發(fā)明人中包括李啟靖。

根據(jù)恒潤達生的解釋，2016年5月，恒潤達生申請了首個發(fā)明專利“靶向CD19的嵌合抗原受體及其用途”(201610377871.4)，出于對李啟靖的尊重將其共同署名為發(fā)明人。該發(fā)明專利技術(shù)實際由黃飛、王海鷹、何鳳帶領(lǐng)研發(fā)團隊完成前期CAR結(jié)構(gòu)設(shè)計，后由何鳳、金濤等人完成CAR結(jié)構(gòu)設(shè)計在細胞水平的驗證試驗。公司考慮何鳳參與了CAR結(jié)構(gòu)設(shè)計并主導(dǎo)了前述CAR結(jié)構(gòu)在細胞水平的驗證試驗，貢獻較為突出，故提交專利申請時，將何鳳作為發(fā)明人。同時，出于激勵員工的考慮將執(zhí)行試驗的員工共同署名為發(fā)明人。2019年，為擴大發(fā)明專利“靶向CD19的嵌合抗原受體及其用途”(201610377871.4)的保護范圍，發(fā)行人進行“靶向CD19的嵌合抗原受體及其用途”(201910012631.8)的分案申請，沿用了原申請發(fā)明專利“靶向CD19的嵌合抗原受體及其用途”(201610377871.4)的發(fā)明人名單。2021年，經(jīng)李啟靖建議，因其未參與前述專利的具體研發(fā)活動，公司不再將其登記為前述專利的發(fā)明人。

對于王品，保薦工作報告稱，發(fā)行人及其子公司“專利所涉及的技術(shù)來源、技術(shù)路線、專利技術(shù)等研發(fā)成果均與Pin Wang(王品)無關(guān)”“Pin Wang(王品)未參與發(fā)行人具體技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)活動”。

這些表述與劉雅容專訪中提到的王品是“公司首席科學(xué)家”的信息并不一致。如果王品確實只是提供咨詢建議而非參與具體研發(fā)，為何公開報道中給予其公司“首席科學(xué)家”的身份?

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)充分披露主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、研發(fā)體系等技術(shù)信息，充分揭示相關(guān)風(fēng)險。生物醫(yī)藥企業(yè)的核心競爭力在于研發(fā)團隊，隱瞞核心研發(fā)人員的真實角色和貢獻，或影響投資者對公司的技術(shù)實力和研發(fā)持續(xù)性的準確判斷。

值得注意的是，公司在一輪問詢回復(fù)中稱，“李啟靖、Pin Wang(王品)為朋友關(guān)系，發(fā)行人成立初期，經(jīng)李啟靖介紹，Pin Wang(王品)擔任發(fā)行人的科學(xué)顧問委員會委員，為發(fā)行人提供行業(yè)前沿信息并為發(fā)行人的發(fā)展方向提供咨詢和前瞻性建議”“Pin Wang(王品)曾作為發(fā)行人的董事，參與了部分在研產(chǎn)品的風(fēng)險評估和對外交流工作，但未參與發(fā)行人具體技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)活動。”從這一表述來看，王品在公司研發(fā)領(lǐng)域扮演的角色只涉及咨詢、建議、評估和對外交流。

那么，公開報道的王品曾為恒潤達生首席科學(xué)家，劉雅容擔任研發(fā)負責人等重要信息是否屬實?若是，恒潤達生招股書為何不披露二人在公司研發(fā)領(lǐng)域的作用與身份?若否，為何劉雅容為公司多項重要專利發(fā)明人?

劉雅容與王品是否是師徒關(guān)系?若是，為何招股書不披露二人關(guān)系?劉雅容是否因其導(dǎo)師王品進入公司?

公司對問詢函回復(fù)所稱“未參與發(fā)行人具體技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)活動”與公開報道中王品曾為公司“首席科學(xué)家”、劉雅容曾擔任“研發(fā)負責人”“研發(fā)總監(jiān)”是否矛盾?李啟靖與王品是否確實參與到恒潤達生的研發(fā)中?若是，公司是否存在信披不真實、不完整、不準確?

就上述相關(guān)疑問，《大眾證券報》明鏡財經(jīng)工作室記者此前通過電郵向公司發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。對于恒潤達生其他值得注意的情形，本報將繼續(xù)關(guān)注。記者 何玉曉

“CMAC發(fā)布”2023年11月《專訪沙礫生物CEO劉雅容博士》截圖

“醫(yī)麥客”2018年5月發(fā)布的《專訪恒潤達生研發(fā)總監(jiān)劉雅容博士》截圖(人物已經(jīng)過技術(shù)處理)

“萬怡醫(yī)訊”2019年發(fā)布《恒潤達生劉雅容博士——CAR-T領(lǐng)域大放異彩》截圖(人物已經(jīng)過技術(shù)處理)