除IPO前“突擊”申請發(fā)明專利、實控人與前東家曾存在商業(yè)秘密糾紛外，深圳市拓普泰克技術股份有限公司(以下簡稱“拓普泰克”)還與IPO前新增股東所控制的企業(yè)存在關聯(lián)交易，控股股東分紅款也曾流向該股東相關方，公司的獨立性引人關注。

《大眾證券報》明鏡財經(jīng)工作室記者發(fā)現(xiàn)，拓普泰克與2021年新增的第二大股東鐘明禺所控制的企業(yè)存在深度交集，涉及共同成立企業(yè)、客戶重疊以及關聯(lián)交易頻繁等多方面情形。此外，拓普泰克控股股東收到的分紅款曾大額拆借給鐘明禺姐夫任職的企業(yè)，該企業(yè)法定代表人侯俊英與鐘明禺交集也較多。

值得一提的是，公司對第二大股東履歷的信披真實性也存疑，招股書披露鐘明禺在“2014年4月至2016年9月，任深圳市康盈禺有限公司總經(jīng)理”，而企查查查詢到深圳市康盈禺有限公司在此期間登記的總經(jīng)理是鐘明麗。

與第二大股東關聯(lián)方交易頻繁

拓普泰克成立于2007年8月，注冊資本為100萬元，由鄒小波、劉曉英、廖才良、劉慧、劉明洪五人共同成立，分別持股50%、38%、4%、4%和4%。

經(jīng)歷數(shù)次股權變動后，2020年10月，拓普泰克由創(chuàng)始人持股平臺華信控股、員工持股平臺華雄投資和華雄二號、外部投資者武漢盈澤和華翼壹號分別持有88.9%、5.81%、3.62%、1.19%及0.48%的股份。

2021年4月，拓普泰克新增自然人股東鐘明禺，其以4000萬元認繳新增注冊資本249.01萬元，增資價格為16.06元/股，成為公司第二大股東，目前持有公司5.36%的股份。鐘明禺未在拓普泰克擔任職務，其控制東莞市安域實業(yè)有限公司(以下簡稱“東莞安域”)、香港安域實業(yè)有限公司(以下簡稱“香港安域”)、ACE等多家公司。

鐘明禺入股兩個月后，2021年6月，拓普泰克香港(公司全資子公司)與鐘明禺控制的香港安域約定出資設立拓普泰克越南，出資額為500萬美元。其中，拓普泰克香港和香港安域分別以貨幣形式認繳350萬美元和150萬美元出資額。2022年6月，拓普泰克又向香港安域收購了其所持有的拓普泰克越南30%股權，根據(jù)拓普泰克越南的經(jīng)營狀況，雙方協(xié)商確定轉讓價格為114.50萬美元，低于一年前成立時的出資額。

需要指出的是，報告期內(nèi)，拓普泰克與鐘明禺控制的企業(yè)存在多筆關聯(lián)交易。公司向東莞安域、香港安域采購設備、原材料，向ACE支付水電費、污水處理費、廠務管理費、租賃廠房，并向東莞安域銷售控制器(詳見圖一、圖二)。

另據(jù)2024年6月披露的審核問詢回復，拓普泰克表示：“公司對東莞市安域實業(yè)有限公司的交易為采購五金、線材等原材料，其采購料件屬于定制件原材料，無市場公開報價。”

值得一提的是，鐘明禺控制的企業(yè)與拓普泰克還存在共同客戶TTI，TTI是拓普泰克報告期內(nèi)前五大客戶，拓普泰克向其銷售吸塵器控制器、割草機控制器以及電池包控制器等。

由于東莞安域也是拓普泰克主要客戶TTI的合格供應商，拓普泰克表示為保證產(chǎn)品質(zhì)量選擇向其采購。2022年拓普泰克越南投產(chǎn)后，向TTI銷售的主體逐漸過渡至拓普泰克越南公司。2023年和2024年上半年，拓普泰克越南的凈利潤分別為685.41萬元和1970.67萬元。

控股股東曾借款給二股東相關企業(yè)

此外，鐘明禺姐夫任職的企業(yè)也曾與拓普泰克控股股東存在資金往來。

IPO前，拓普泰克曾分紅過億。2021年、2022年及2023年1—9月，拓普泰克累計宣告股利分紅4850萬元，占公司同期累計歸母凈利潤的29.20%。加之公司以前年度推出的股利分紅方案中的5800萬元發(fā)放，報告期內(nèi)公司累計發(fā)放現(xiàn)金分紅10650萬元。

其中，華信控股收到的分紅款為9667.71萬元。2024年6月披露的審核問詢回復顯示，華信控股收到的分紅款中有200萬元拆借給深圳欣宇然國際貿(mào)易有限公司，該筆資金已于2023年12月歸還。

通過企查查查詢到的工商信息顯示，深圳欣宇然國際貿(mào)易有限公司成立于2022年11月，法定代表人為侯俊英，注冊資本為100萬元，企業(yè)注冊地位于深圳市寶安區(qū)，經(jīng)營范圍包含銷售代理、電子元器件批發(fā)零售、電子元器件制造、貨物技術進出口和進出口代理等。

進一步查詢發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)監(jiān)事為羅躍輝，據(jù)招股書披露，“鐘明禺姐姐的配偶”姓名為羅躍輝。

侯俊英與鐘明禺交集也較多，企查查查詢發(fā)現(xiàn)，侯俊英持股8%的廣東智目科技有限公司，東莞安域持股3.75%;2021年5月被吊銷的深圳市明禺遠程科技有限公司，原總經(jīng)理為鐘明禺，原監(jiān)事為侯俊英。侯俊英還曾持有東莞安域8%股份，2023年1月退出時，股份轉讓給東莞市鐘鳴鼎食投資有限公司、鐘明禺。

此外，華信控股還將200萬元分紅款拆借給王東來。

企查查查詢發(fā)現(xiàn)，王東來名下一企業(yè)成立一年即注銷。2023年成立的深圳市盛世嘉創(chuàng)實業(yè)有限公司，2024年注銷，執(zhí)行董事、總經(jīng)理為王東來。

二股東履歷信披真實性存疑

除與二股東深度交集外，拓普泰克對其履歷信披還出現(xiàn)與公開信息不一致的情形。

據(jù)企查查查詢，深圳市康盈禺有限公司2015年7月10日以來登記的總經(jīng)理為鐘明麗，而非招股書披露的鐘明禺。

招股書披露的鐘明禺履歷為：“2006年9月至2014年3月，任深圳敖翔科技有限公司業(yè)務總監(jiān);2014年4月至2016年9月，任深圳市康盈禺有限公司總經(jīng)理;2016年至今，任東莞市安域實業(yè)有限公司執(zhí)行董事、經(jīng)理。”

值得一提的是，除企查查查詢到的深圳市康盈禺有限公司2015年7月10日以來登記的總經(jīng)理為鐘明麗外，該企業(yè)歷史股東、原執(zhí)行(常務)董事、原總經(jīng)理為周芝勇。

那么，為何招股書披露的鐘明禺任職經(jīng)歷與工商信息不符?招股書信披真實性如何?鐘明禺入股拓普泰克的原因是什么?是否存在股權代持情形或其他利益安排?

鐘明禺與TTI是否存在關聯(lián)關系?其控制的企業(yè)是否與拓普泰克存在競爭關系?是否存在向拓普泰克讓渡商業(yè)機會或代墊成本費用等利益輸送的情形?公司收購拓普泰克越南價格公允性如何?拓普泰克越南是否依賴于鐘明禺控制的企業(yè)?侯俊英、鐘明麗是否多年替鐘明禺代持股份?

深圳市盛世嘉創(chuàng)實業(yè)有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理王東來，是否與華信控股拆借分紅款的王東來為同一人?若是，為何其名下企業(yè)成立一年即注銷?超過1億元的分紅款去向是否合規(guī)?是否存在體外循環(huán)?

對于上述疑問，《大眾證券報》明鏡財經(jīng)工作室記者此前曾通過電郵致函拓普泰克，截至發(fā)稿前尚未收到回復。香港安域為何在出資設立拓普泰克越南的第二年即轉讓股份，且轉讓價格低于當年出資額?這也值得關注。

記者 何玉曉

圖一：經(jīng)常性關聯(lián)交易

圖二：偶發(fā)性關聯(lián)交易