專注于電解槽、成套電解系統(tǒng)及其關(guān)鍵部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的杭州三耐環(huán)保科技股份有限公司(以下簡稱“三耐環(huán)保”)正在謀求北交所上市。此次IPO，其擬募集資金3.29億元，用于成套環(huán)保電解裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者通過企查查查詢到的信息發(fā)現(xiàn)，三耐環(huán)保的三家關(guān)聯(lián)企業(yè)——杭州帝洛森科技有限公司(以下簡稱“杭州帝洛森”)、杭州建碩投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“杭州建碩”)、杭州軒凌投資管理有限公司(以下簡稱“軒凌投資”)在北交所正式受理三耐環(huán)保的首發(fā)申請前夕，于2023年9—11月集中變更了多年年報(bào)披露的聯(lián)系方式，且變更前的聯(lián)系電郵與三耐環(huán)保曾披露的公司聯(lián)系電郵高度一致。

此外，軒凌投資和杭州建碩多年社保繳納人數(shù)為0或1人。更值得關(guān)注的是，交易所問詢函曾指出，杭州建碩的法人章曾由三耐環(huán)保財(cái)務(wù)人員保管并代為記賬，三家關(guān)聯(lián)企業(yè)的工商登記聯(lián)系電話也均為三耐環(huán)保財(cái)務(wù)人員電話。三耐環(huán)保財(cái)務(wù)和人員的獨(dú)立性情況惹人關(guān)注。

關(guān)聯(lián)企業(yè)“集中變更”多年年報(bào)披露的聯(lián)系方式

成立于1997年的三耐環(huán)保是一家典型的“家族企業(yè)”，公司實(shí)際控制人為林建平、姜玉玲夫婦，兩人合計(jì)控制公司94.93%的股份。其中，林建平直接持有公司3000萬股，占公司總股本的82.64%;姜玉玲直接持有公司330萬股，占公司總股本的9.09%。林建平還持有杭州建碩0.01%的出資份額，系杭州建碩執(zhí)行事務(wù)合伙人，并通過杭州建碩控制公司116萬股，占公司總股本的3.20%。此外，與實(shí)控人形成一致行動人關(guān)系的還包括林建平之子林亦軒、林建平之妹林漸渭。由此，林建平家族四人目前合計(jì)控制了三耐環(huán)保99.17%的股份。

在公司治理層面，林建平擔(dān)任董事長兼總經(jīng)理，姜玉玲任董事、副總經(jīng)理及董事會秘書，林漸渭及林建平的表妹蘭曉燕擔(dān)任公司董事，三耐環(huán)保呈現(xiàn)出高度集中的家族治理結(jié)構(gòu)。

記者通過企查查查詢發(fā)現(xiàn)，2023年9—11月，三耐環(huán)保的三家關(guān)聯(lián)企業(yè)——杭州帝洛森、軒凌投資、杭州建碩對其2016年至2022年年報(bào)中披露的聯(lián)系電話和聯(lián)系電郵進(jìn)行了變更。

其中，杭州帝洛森2016年年報(bào)披露的企業(yè)聯(lián)系電話和電子郵箱在2023年11月17日發(fā)生了變更，變更前的企業(yè)聯(lián)系電話被隱藏，但該企業(yè)年報(bào)披露的聯(lián)系電郵由ly@3nff.com變更為289888163@qq.com。變更前的聯(lián)系電郵ly@3nff.com的電郵后綴為三耐環(huán)保的企業(yè)郵箱，郵箱前綴“l(fā)y”與公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人林燕的漢語拼音首字母相同。另外，該企業(yè)2022年年報(bào)的聯(lián)系信息在2023年10月30日進(jìn)行了修改，更改前的聯(lián)系電郵為496321092@qq.com。

杭州帝洛森為三耐環(huán)保實(shí)控人林建平之弟林建洪持有100%股權(quán)并擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理的企業(yè)，且三耐環(huán)保目前的董事、安環(huán)部副經(jīng)理姚德令曾于2015年3月至2018年2月在杭州帝洛森擔(dān)任銷售經(jīng)理。

由三耐環(huán)保實(shí)控人林建平、姜玉玲分別任監(jiān)事和執(zhí)行董事并控制的軒凌投資，其2016年年報(bào)披露的企業(yè)聯(lián)系電話和電子郵箱也在2023年11月10日發(fā)生了變更，變更前的企業(yè)聯(lián)系電話也被隱藏，變更前的聯(lián)系電郵同樣顯示為ly@3nff.com。

此外，軒凌投資2019年、2020年年報(bào)披露的聯(lián)系電話和電子郵箱在2023年11月9日進(jìn)行了變更，2021年年報(bào)披露的聯(lián)系電話和電子郵箱則在2023年10月31日進(jìn)行了變更，上述年報(bào)所披露的變更前的聯(lián)系電話和電子郵箱均被隱藏顯示。該企業(yè)2022年年報(bào)披露的聯(lián)系電話和電子郵箱則在2023年9月5日進(jìn)行了變更，變更前的聯(lián)系電話同樣未被顯示，而該年披露的聯(lián)系電郵在變更前為496321092@qq.com。

三耐環(huán)保的重要股東、員工持股平臺——杭州建碩也變更了部分年報(bào)信息。其2016年年報(bào)披露的聯(lián)系電話、電子郵箱于2023年11月21日發(fā)生變更，變更前的聯(lián)系電話也被隱藏顯示，而變更前的聯(lián)系電郵同樣是ly@3nff.com。此外，該企業(yè)2017年、2019年、2020年、2021年年報(bào)披露的聯(lián)系電話、電子郵箱也在2023年11月21日發(fā)生變更，2022年年報(bào)所披露的聯(lián)系電話及電子郵箱也同時(shí)發(fā)生變更，該年度變更前的電子郵箱則為496321092@qq.com。

值得一提的是，企查查查詢到的信息還顯示，三耐環(huán)保2016年年報(bào)披露工商登記信息的聯(lián)系電郵為ly@snff.com(公司2016年新三板年報(bào)披露聯(lián)系電郵為jyl@3nff.com)，該郵箱和上述三家關(guān)聯(lián)企業(yè)更改前曾使用的聯(lián)系電郵ly@3nff.com，前綴相同，后綴也極為相似。而三耐環(huán)保2017年年報(bào)的聯(lián)系電郵為mail@3nff.com，與上述三家企業(yè)更改前的郵箱后綴相同。三耐環(huán)保2018年年報(bào)披露的電子郵箱ly@3nff.com則與上述三家關(guān)聯(lián)企業(yè)變更前的聯(lián)系電郵完全一致。此外，三耐環(huán)保曾在2021年、2022年、2023年、2024年年報(bào)披露的工商登記的聯(lián)系電郵為496321092@qq.com，該電子郵箱又與杭州帝洛森、軒凌投資、杭州建碩2022年年報(bào)更改前披露的聯(lián)系電郵完全一致。

需要指出的是，三耐環(huán)保目前官網(wǎng)網(wǎng)址是www.3nff.com，這意味著，杭州帝洛森、軒凌投資和杭州建碩這三家關(guān)聯(lián)企業(yè)，其企業(yè)年報(bào)曾使用的相關(guān)聯(lián)系電郵為三耐環(huán)保的企業(yè)郵箱。公安備案信息顯示，三耐環(huán)保的3nff.com域名備案日期為2016年6月28日(浙公網(wǎng)安備33018202000311號)。

公司財(cái)務(wù)人員曾幫關(guān)聯(lián)方記賬

三耐環(huán)保的三家關(guān)聯(lián)企業(yè)更改多年前年報(bào)披露的聯(lián)系信息的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可謂“耐人尋味”。

例如，軒凌投資2021年年報(bào)的聯(lián)系方式于2023年10月31日變更;杭州帝洛森2016年年報(bào)聯(lián)系方式于2023年11月17日變更;杭州建碩2016年至2022年年報(bào)聯(lián)系方式均于2023年11月21日集中變更。

而三耐環(huán)保2015年7月在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后，于2022年5月進(jìn)入創(chuàng)新層，北交所于2023年12月正式受理了公司的首發(fā)上市申請。

很明顯，三家關(guān)聯(lián)企業(yè)更改多年前年報(bào)信息的時(shí)間節(jié)點(diǎn)均在三耐環(huán)保IPO首發(fā)上市申請被受理前夕。

通常情況下，企業(yè)年報(bào)披露的聯(lián)系方式極少在多年后集中修改，更改通常存在特殊原因。尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)變更前的聯(lián)系方式曾與擬上市公司相關(guān)信息存在重合時(shí)，更改信息是否試圖淡化相關(guān)過往痕跡，引人遐想。

通過企查查查詢到的信息還顯示，軒凌投資2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年和2024年年報(bào)均顯示社保繳納為0人，2016年年報(bào)顯示相關(guān)社保繳納僅為1人。杭州建碩2016年年報(bào)顯示該企業(yè)社保繳納為1人、2017—2022年社保繳納均為0人，2023年該企業(yè)社保繳納人數(shù)則未公示。

值得一提的是，交易所在問詢函中也指出，三耐環(huán)保股東杭州建碩的法人章曾由公司財(cái)務(wù)人員保管并代為記賬，關(guān)聯(lián)方軒凌投資、杭州帝洛森、杭州建碩的工商信息聯(lián)系人電話均為公司財(cái)務(wù)人員電話。交易所要求三耐環(huán)保說明公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立。

對此，三耐環(huán)保解釋稱：“軒凌投資、杭州建碩和杭州帝洛森分別成立于2015年1月、2014年9月和2013年12月，均為報(bào)告期外，上述三家公司成立時(shí)均由公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人代為辦理工商登記手續(xù)，于當(dāng)時(shí)留存在冊的工商信息聯(lián)系人未予以修改，公司已督促三家關(guān)聯(lián)企業(yè)人員將工商信息聯(lián)系人修改完畢，已于2023年11月更正相關(guān)工商信息。”“杭州建碩自2014年9月設(shè)立以來，均由公司財(cái)務(wù)人員代為保管法人章并記賬，該平臺因?qū)閯?chuàng)建員工持股平臺而設(shè)，自注冊至今從未開展過其他業(yè)務(wù)。公司已將杭州建碩法人章及全部記賬憑證移交該合伙企業(yè)人員。”

杭州帝洛森為公司新晉大供應(yīng)商

根據(jù)招股書，三耐環(huán)保實(shí)控人之弟控制的杭州帝洛森為公司2023年1—6月的新晉第二大供應(yīng)商，其向三耐環(huán)保供應(yīng)“極板”，公司當(dāng)期向其采購金額為1562.94萬元，占公司采購比重的14.30%。且杭州帝洛森為公司2023年第三大供應(yīng)商，當(dāng)年公司向其采購金額為2384.83萬元，該企業(yè)2023年?duì)I收規(guī)模約為4000萬元，三耐環(huán)保的采購金額占其營收比重較高，杭州帝洛森對公司存在重大依賴。而2021年，三耐環(huán)保向杭州帝洛森采購金額僅為54.63萬元。

對于公司與杭州帝洛森關(guān)聯(lián)交易在2023年大幅增長的原因，三耐環(huán)保解釋稱：“2023年，發(fā)行人首次承接中偉股份大型鎳電解項(xiàng)目，為提高鎳電解的單位產(chǎn)出量，中偉股份與發(fā)行人在技術(shù)協(xié)議中約定采用W網(wǎng)型結(jié)構(gòu)鈦基二氧化鉛陽極板(后文簡稱‘W型陽極板’)來保證垂直高度并避免鉛污染，‘W型陽極板’系杭州帝洛森技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)品，曾成功應(yīng)用于新疆新鑫礦業(yè)股份有限公司阜康冶煉廠、金川集團(tuán)股份有限公司等國內(nèi)大型有色冶煉企業(yè)合作項(xiàng)目中，該型產(chǎn)品可增加板面剛性及表面面積，從而使電流分布更加均勻，提高整體電效。因此，在承接中偉股份項(xiàng)目后，發(fā)行人按與中偉股份協(xié)議約定，根據(jù)項(xiàng)目需要向杭州帝洛森采購相關(guān)極板產(chǎn)品。”

值得一提的是，除杭州帝洛森工商信息的聯(lián)系方式曾為三耐環(huán)保財(cái)務(wù)人員電話外，三耐環(huán)保的另一供應(yīng)商杭州航先軸承制造有限公司的實(shí)控人周建衛(wèi)曾在2022年4月20日與杭州帝洛森實(shí)控人林建洪借款200萬元又于當(dāng)天歸還。

還有，杭州帝洛森與三耐環(huán)保存在客戶和供應(yīng)商重疊的情況。例如，金川集團(tuán)股份有限公司、新疆新鑫礦業(yè)股份有限公司阜康冶煉廠同是杭州帝洛森及三耐環(huán)保的客戶，而湖南金卯科技有限公司、浙江金同銅業(yè)有限公司、貴溪永宏銅材有限公司都是杭州帝洛森與三耐環(huán)保的供應(yīng)商。

通過企查查查詢到的信息顯示，杭州帝洛森2016年年報(bào)披露該企業(yè)社保繳納12人，2017—2021年則徘徊在10—17人之間，2022年未公示，2023年則上升至20人。

由此不免令人疑惑，杭州帝洛森2023年社保人員繳納增長明顯，而公司2023年向其采購業(yè)績也大幅增長，該企業(yè)人員的增長是否和公司向其采購增多有關(guān)?20人的社保繳納規(guī)模，杭州帝洛森員工數(shù)量能否撐起2023年近4000萬元的營收規(guī)模?

就上述疑問，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者曾致電并通過電郵致函三耐環(huán)保，截至發(fā)稿未收到公司回復(fù)。就公司其他值得注意的情形，本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。記者 王君

杭州帝洛森2016年年報(bào)修改記錄

杭州帝洛森2022年年報(bào)修改情況

杭州建碩2016年年報(bào)修改記錄

杭州建碩2022年年報(bào)修改記錄