從滬市主板轉(zhuǎn)戰(zhàn)北交所，北京昆侖聯(lián)通科技發(fā)展股份有限公司(以下簡稱“昆侖聯(lián)通”)“募資購房”的合理性又一次遭到問詢，截至4月10日公司尚未披露回復(fù)。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室發(fā)現(xiàn)，作為IT基礎(chǔ)架構(gòu)解決方案提供商，昆侖聯(lián)通此次IPO募投項(xiàng)目中，擬使用部分募集資金用于購置商業(yè)性房地產(chǎn)，而在此之前，昆侖聯(lián)通及其子公司未擁有任何自有房產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營場所均來源于租賃。

從賬面上的貨幣資金來看，昆侖聯(lián)通似乎“不差錢”，截至2023年末，公司貨幣資金余額超過3.7億元，2020年分紅近1億元。以前靠租賃模式運(yùn)營的昆侖聯(lián)通，為何要在貨幣資金充裕的情況下募資購房，而不使用自有資金買房?這值得關(guān)注。

此外，就實(shí)控人、董監(jiān)高現(xiàn)金分紅去向及最終用途方面，昆侖聯(lián)通此前對問詢函的回復(fù)中還存在令人困惑甚至不符合常理的地方。

手握超3.7億元現(xiàn)金

卻擬IPO“買房”

身為IT基礎(chǔ)架構(gòu)解決方案提供商，昆侖聯(lián)通以咨詢方案為驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)品交付為體現(xiàn)，為客戶提供IT基礎(chǔ)架構(gòu)解決方案及產(chǎn)品，是微軟、Adobe、Veritas、VMware、BMC、DELL、新華三、浪潮等知名原廠商的合作伙伴。

昆侖聯(lián)通已兩次謀求IPO，2023年6月欲在上交所主板上市，但次年3月撤回材料，撤單3個(gè)月后，又迅速在北交所發(fā)起IPO申請并獲受理。對比兩次募投項(xiàng)目，這次北交所募資金額由此前主板的5.38億元下調(diào)至4.58億元，主要是將此前的8000萬元補(bǔ)流項(xiàng)目剔除了。

據(jù)招股書，公司此次IPO擬募集資金4.58億元，募投項(xiàng)目均包含建筑工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用等大額建設(shè)投資支出。

其中，27206.99萬元擬用于業(yè)務(wù)拓展及服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目，將在上海通過購置建立華東運(yùn)營服務(wù)總部，通過租賃在深圳建立華南運(yùn)營服務(wù)總部，在杭州、南京、蘇州、合肥、長沙、武漢和鄭州等7個(gè)城市建立區(qū)域運(yùn)營服務(wù)辦事處;10031.94萬元用于智能運(yùn)維平臺升級項(xiàng)目，擬在上海市閔行區(qū)虹橋商務(wù)區(qū)(具體地點(diǎn)待定)購置場地用于軟件研發(fā)、測試、人員辦公等活動(dòng)，總建筑面積1230.00m2;8604.90萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，擬在上海市長寧區(qū)北新涇購置場地用于研發(fā)中心建設(shè)，總建筑面積900.00m2。

需要指出的是，報(bào)告期內(nèi)，昆侖聯(lián)通及其子公司未擁有任何自有房產(chǎn)、土地使用權(quán)。此外，截至2023年12月31日，公司擁有的固定資產(chǎn)包括電子設(shè)備、運(yùn)輸工具和辦公及其他設(shè)備，賬面凈值為216.51萬元。

而此次募投項(xiàng)目合計(jì)擬投入36720.80萬元用于建筑工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用，擬合計(jì)投入5171.80萬元用于設(shè)備及軟件購置費(fèi)。

值得一提的是，從貨幣資金來看，昆侖聯(lián)通似乎“不差錢”，截至2023年末，公司貨幣資金余額為3.7億元，占募集資金的81.79%。

招股書顯示，2021—2023年各期末，昆侖聯(lián)通貨幣資金余額分別為16476.47萬元、25483.12萬元和37494.72萬元，2022年末和2023年末貨幣資金余額較上年度分別增加9006.65萬元和12011.60萬元，增幅分別為54.66%和47.14%。

那么，截至招股說明書簽署日，昆侖聯(lián)通及其子公司未擁有任何自有房產(chǎn)，以前靠租賃模式運(yùn)營，為何此次擬募資買房?公司在北京區(qū)域靠租賃，為何在上海購置房產(chǎn)?此次募投大規(guī)模購置辦公場所是否具備合理性，是否符合行業(yè)發(fā)展慣例?是否符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》募集資金用途相關(guān)要求?

另外，公司擬購置房地產(chǎn)金額究竟是多少?截至2023年末，公司貨幣資金余額超過3.7億元，為何不使用自有資金買房?結(jié)合公司資金較為充裕的情況，此次募集項(xiàng)目資金規(guī)模的必要性、合理性如何?募投項(xiàng)目實(shí)質(zhì)是否存在借此購置房地產(chǎn)的意味?

就上述相關(guān)疑問，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者此前通過電郵向昆侖聯(lián)通發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。北交所問詢函中也關(guān)注到公司募資買房情形，截至發(fā)稿前，昆侖聯(lián)通尚未對2月披露的上述問詢函進(jìn)行回復(fù)。

信披顯示實(shí)控人分紅

還沒收到就花了

還需要注意的是，此次IPO計(jì)劃“買房”前，昆侖聯(lián)通已大額分紅近1億元。

2023年11月對第一輪審核問詢函的回復(fù)內(nèi)容顯示，2020年，昆侖聯(lián)通進(jìn)行現(xiàn)金分紅9993.6萬元，問詢函要求公司說明報(bào)告期內(nèi)實(shí)控人、董監(jiān)高現(xiàn)金分紅去向及最終用途，是否存在最終流向發(fā)行人客戶、供應(yīng)商或密切相關(guān)方的情形，是否存在體外資金循環(huán)。

昆侖聯(lián)通表示：“發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高分紅主要用于炒股、購買理財(cái)產(chǎn)品、家庭往來、個(gè)人消費(fèi)、朋友間資金周轉(zhuǎn)等，資金用途不存在異常情況;發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高對上述分紅款的具體用途不存在直接或間接流向發(fā)行人客戶、供應(yīng)商或密切相關(guān)方的情形，不存在體外資金循環(huán)?！?/p>

從披露的分紅去向及最終用途細(xì)節(jié)看，昆侖聯(lián)通實(shí)際控制人胡衡沅合計(jì)分紅3628.94萬元，主要用于炒股以及理財(cái)，其中三筆支出引人關(guān)注，支出時(shí)間均在其披露的收到分紅時(shí)間之前。

這三筆支出分別為：胡衡沅2020年6月19日支出500萬元到中信證券股票賬戶炒股;同日，又支出680萬元用于中國工商銀行私人銀行理財(cái)產(chǎn)品托管專戶理財(cái);2020年6月22日，胡衡沅支出500萬元用于中國工商銀行私人銀行理財(cái)產(chǎn)品資金清算專戶理財(cái)。

但問詢函回復(fù)中披露，“胡衡沅分別于2020年6月28日收到1683.42萬元、7月13日至7月16日收到131.05萬元、10月19日收到1683.42萬元、11月10日至11月13日收到131.05萬元，累計(jì)3628.94萬元。其分紅資金去向主要為炒股以及理財(cái)。”

而其他高管支出均在收到分紅之后。

例如董事、副總經(jīng)理崔岳于2020年6月28日、2020年10月19日分別收到分紅款493.59萬元、523.59萬元至興業(yè)證券新三板開戶賬戶中，其中2020年6月28日轉(zhuǎn)出30萬元至銀行賬戶，其余資金留在股票賬戶中。

董事嚴(yán)強(qiáng)在2020年6月28日、2020年10月19日分別收到分紅款196.82萬元、6.82萬元至興業(yè)證券新三板開戶賬戶中，其中2020年10月21日轉(zhuǎn)出190萬元至本人銀行賬戶，其余資金留在股票賬戶中。

董事左賢超于2020年6月28日、2020年10月19日分別收到分紅款58.46萬元至興業(yè)證券新三板開戶賬戶中，其資金留在股票賬戶中。

財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會秘書晉健在2020年6月18日、2020年10月19日分別收到分紅款1080.44萬元、144.97萬元至興業(yè)證券新三板開戶賬戶中，其中2020年10月22日至26日轉(zhuǎn)出935.43萬元至銀行賬戶，其余資金留在股票賬戶中。

記者又查詢《2019年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》發(fā)現(xiàn)，昆侖聯(lián)通2019年年度權(quán)益分派方案為每10股派現(xiàn)6.94元，除權(quán)除息日為2020年6月18日。

實(shí)控人收到大額分紅在后，但支出卻在前，這令人費(fèi)解。胡衡沅收到分紅款的時(shí)間究竟是6月28日還是6月18日?若為前者，6月28日之前支出的1680萬元從何而來，是否占用公司資金，信披是否真實(shí)?若為后者，信披是否存在錯(cuò)誤?這些疑問都值得關(guān)注。

記者 何玉曉

昆侖聯(lián)通主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)截圖

胡衡沅分紅后大額資金的主要用途(2023年11月問詢函回復(fù))