正沖擊A股上市的廣東芬尼科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“芬尼科技”)與報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商、客戶關(guān)聯(lián)交易引人關(guān)注。

公司一家重要供應(yīng)商現(xiàn)有的四名股東，一個(gè)是芬尼科技實(shí)控人之一張利的前妻，一個(gè)是芬尼科技實(shí)控人之一宗毅的前妻，一個(gè)是芬尼科技原監(jiān)事，還有一名股東的合作伙伴絕大部分與芬尼科技股東有關(guān)。其中三名股東更“神同步”的自2019年12月以后與芬尼科技進(jìn)行“切割”，或是辦理離婚，或是辭職，或是注銷部分合作企業(yè)。值得一提的是，芬尼科技實(shí)控人張利也曾持股該供應(yīng)商20%股份，后于2020年1月退出。

另外，芬尼科技的一名大客戶自成立以來曾兩次使用帶“芬尼克茲”的企業(yè)名稱，而芬尼克茲(PHNIX)是芬尼科技旗下的一個(gè)節(jié)能科技品牌。

這些重要供應(yīng)商、大客戶是否由芬尼科技實(shí)際控制?交易真實(shí)性、業(yè)務(wù)獨(dú)立性如何?種種疑問均待解。

與重要供應(yīng)商四股東關(guān)系匪淺

芬尼科技是一家圍繞熱泵產(chǎn)品開展研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)一體化業(yè)務(wù)的公司，芬尼科技主要產(chǎn)品為空氣源熱泵及其相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品功能主要?jiǎng)澐譃橛境睾銣責(zé)崴⒉膳?制冷)、生活熱水和烘干等。

據(jù)招股書披露，公司主要供應(yīng)商包括上海儒競(jìng)智控技術(shù)有限公司、珠海格力電器股份有限公司、廣州市耀華冷暖設(shè)備有限公司、三菱電機(jī)(廣州)壓縮機(jī)有限公司、深圳拓邦股份有限公司、佛山市順德區(qū)華雷金屬制品有限公司、佛山市順德區(qū)鑫雷節(jié)能設(shè)備有限公司、廣州市壹套節(jié)能設(shè)備有限責(zé)任公司、佛山暉澤換熱設(shè)備有限公司等公司。

作為芬尼科技主要供應(yīng)商之一的佛山市順德區(qū)華雷金屬制品有限公司，自2004年開始與芬尼科技合作，主要生產(chǎn)非標(biāo)數(shù)控鈑金，包括泳池機(jī)鈑金、烘干機(jī)鈑金、熱泵鈑金、電磁爐外殼等，2022年12月更名為廣東華雷金屬制造有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華雷金屬”)。公司現(xiàn)有股東四名，陳超偉持股40%，汪治持股20%，邢桂娟持股20%，田玉梅持股20%。

上述股東均與芬尼科技關(guān)系匪淺。

首先是華雷金屬股東陳超偉，其合作伙伴絕大部分與芬尼科技股東有關(guān)，其中部分合作企業(yè)已在IPO前注銷，如廣州金燁投資有限公司(2021年12月注銷)、廣州歐華電氣有限公司(2020年注銷)(見圖一)，兩企業(yè)股東或歷史股東中均涉及陳超偉、張利前妻邢桂娟、宗毅、芬尼科技監(jiān)事劉遠(yuǎn)輝，其中，廣州金燁投資有限公司注銷前，張利擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、法定代表人。

圖一：涉及陳超偉部分注銷企業(yè)的股東、歷史股東

再看華雷金屬股東汪治，其原為芬尼科技監(jiān)事，2019年12月因個(gè)人原因辭去芬尼科技監(jiān)事職務(wù)。

此前披露的簡(jiǎn)歷顯示：“汪治，男，1970年生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。1994年畢業(yè)于安徽合肥聯(lián)合大學(xué)，1994年7月至1998年9月，任達(dá)西浦國際實(shí)業(yè)有限公司財(cái)務(wù)科員，1998年10月至2004年6月，任廣東天元電子科技有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)，2004年7月至今，任廣州市威雷制冷工程設(shè)備有限公司副總經(jīng)理，2015年4月至今，兼任廣州市晟星智能家居有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，2016年12月至今，兼任佛山市順德區(qū)華雷金屬制品有限公司監(jiān)事。”

同樣在2019年12月，華雷金屬另一名邢桂娟與芬尼科技實(shí)控人之一張利簽署《離婚協(xié)議書》并辦理離婚登記手續(xù)。盡管邢桂娟成為張利的前妻，但根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，仍將邢桂娟及其關(guān)系密切的家庭成員和張靖，及其控制或能實(shí)施重大影響的公司認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。

至于田玉梅，則是芬尼科技實(shí)控人之一宗毅的前妻。田玉梅與芬尼科技實(shí)際控制人宗毅曾為夫妻關(guān)系，兩人于2016年6月離婚。

華雷金屬股東、監(jiān)事曾是張利。廣東華雷金屬制造有限公司歷史股東還顯示，張利曾持股20%，2020年1月才退出(見圖二)。通過企查查查詢的企業(yè)變更記錄顯示，2016年12月，華雷金屬監(jiān)事由張利變更為汪治(見圖三)。

圖二：廣東華雷金屬制造有限公司歷史股東信息

圖三：廣東華雷金屬制造有限公司變更記錄

查詢發(fā)現(xiàn)，邢桂娟持有的華雷金屬20%股權(quán)正是來自張利。報(bào)告期內(nèi)，芬尼科技存在收購關(guān)聯(lián)方股權(quán)的情況。關(guān)于關(guān)聯(lián)交易，芬尼科技與鑫雷節(jié)能、壹套節(jié)能、緯華節(jié)能、佛山暉澤、華雷金屬、歐華電氣、冠雷塑料、科迪五金等多個(gè)主體存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2019年12月，實(shí)際控制人張利與邢桂娟離婚，根據(jù)雙方簽署的《離婚協(xié)議書》，張利將所持鑫雷節(jié)能23.08%、壹套節(jié)能13.33%、冠雷塑料32.92%、華雷金屬20%的股權(quán)劃歸為邢桂娟所有。科迪五金已于2018年12月28日注銷，歐華電氣已于2020年1月20日注銷。對(duì)此，上交所要求芬尼科技說明實(shí)際控制人張利、邢桂娟之間對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)劃轉(zhuǎn)是否清晰、是否存在代持等情形。

芬尼科技回復(fù)稱，張利將其所持鑫雷節(jié)能、壹套節(jié)能、華雷金屬、冠雷塑料、廣州居有愛科技有限公司、廣州市威雷制冷工程設(shè)備有限公司的股權(quán)全部分割給邢桂娟，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓已完成工商登記備案手續(xù)。實(shí)際控制人張利、邢桂娟之間對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)劃轉(zhuǎn)清晰、不存在代持情況。

大客戶曾用帶“芬尼克茲”名稱

與公司關(guān)系匪淺的不止重要供應(yīng)商，芬尼科技的大客戶還曾兩次使用帶“芬尼克茲”的企業(yè)名稱。

招股書顯示，北京中能恒業(yè)能源科技有限公司在2019-2021年一直為芬尼科技前五大客戶，公司對(duì)其銷售金額依次為3322.54萬元、3996.91萬元、6084.78萬元。芬尼科技在招股書中表示：報(bào)告期內(nèi)，公司前五名客戶中不存在關(guān)聯(lián)方。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員及關(guān)聯(lián)方或持有公司5%以上股份的股東在上述客戶中均不持有任何權(quán)益。

值得關(guān)注的是，北京中能恒業(yè)能源科技有限公司自成立以來曾兩次使用帶“芬尼克茲”的企業(yè)名稱。工商信息顯示，北京中能恒業(yè)能源科技有限公司自2008年成立至2017年12月曾用名為“北京市芬尼克茲能源科技有限公司”，此后在2018年10月至2020年3月曾用名為“北京芬尼克茲能源科技有限公司”。

企查查APP顯示的該企業(yè)簡(jiǎn)介如是稱：“PHNIX(芬尼克茲)集團(tuán)——全身心致力于新能源技術(shù)，以節(jié)能、環(huán)保事業(yè)為企業(yè)的發(fā)展方向;是專注熱泵產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及提供綜合節(jié)能解決方案的國際化企業(yè)，其核心理念是致力于人類的可持續(xù)發(fā)展，為子孫后代留下藍(lán)天白云。PHNIX高度重視海外高端市場(chǎng)，60%以上的產(chǎn)品銷往歐洲、北美、中東、澳洲等海外發(fā)達(dá)地區(qū)……”(見圖四)

圖四：北京中能恒業(yè)能源科技有限公司曾用名、簡(jiǎn)介

需要注意的是，芬尼克茲(PHNIX)是芬尼科技旗下的一個(gè)節(jié)能科技品牌，專注于熱泵技術(shù)的研發(fā)、制造和應(yīng)用，以及綜合節(jié)能解決方案的提供，產(chǎn)品涵蓋空氣能采暖、空調(diào)、熱水、工業(yè)高溫?zé)崴⒐まr(nóng)業(yè)烘干研發(fā)和生產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。

另外，芬尼科技還與山東中能恒業(yè)能源科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山東中能”)存在第三方回款情況。2020年，芬尼科技與山東中能存在回款單位與簽訂合同的客戶不一致的情形，金額為110萬元，占單年?duì)I業(yè)收入比例0.11%。

工商信息顯示，山東中能恒業(yè)能源科技有限公司自2011年成立至2017年12月曾用名為“濟(jì)南芬尼克茲節(jié)能設(shè)備有限公司”，此后在2019年7月至2020年3月曾用名為“山東芬尼克茲能源科技有限公司”。企查查APP顯示的該企業(yè)簡(jiǎn)介為：“PHNIX集團(tuán)——全身心致力于新能源技術(shù)，以節(jié)能、環(huán)保事業(yè)為企業(yè)的發(fā)展方向;集熱泵、太陽能、風(fēng)能等新能源領(lǐng)域產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)及提供全套解決方案的國際化企業(yè)……”(見圖五)

圖五：山東中能恒業(yè)能源科技有限公司曾用名、簡(jiǎn)介

芬尼科技今年3月3日最新披露的招股書顯示，北京中能恒業(yè)能源科技有限公司、山東中能恒業(yè)能源科技有限公司、湖南豐誼能源科技有限公司為芬尼科技前員工控制的公司。

那么，北京中能恒業(yè)能源科技有限公司自成立就名為“北京市芬尼克茲能源科技有限公司”，此后在2018年10月至2020年3月又曾用名“北京芬尼克茲能源科技有限公司”，而在招股書披露的2019年前五大客戶及附注中并未提及北京中能恒業(yè)能源科技有限公司時(shí)名“北京芬尼克茲能源科技有限公司”，招股書對(duì)前五大客戶披露的完整性、真實(shí)性如何?芬尼科技與北京中能恒業(yè)能源科技有限公司、山東中能恒業(yè)能源科技有限公司究竟是何關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系未披露?芬尼科技及實(shí)控人、高管是否存在對(duì)北京中能恒業(yè)能源科技有限公司、山東中能恒業(yè)能源科技有限公司實(shí)際控制的情形，銷售數(shù)據(jù)真實(shí)性如何?

對(duì)于芬尼科技實(shí)控人之一張利曾在芬尼科技前五大供應(yīng)商廣東華雷金屬制造有限公司、佛山市順德區(qū)鑫雷節(jié)能設(shè)備有限公司任職情況為何未披露?采購價(jià)格是否公允，交易是否真實(shí)?

對(duì)于上述疑問，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者此前致函芬尼科技，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

事實(shí)上，華雷金屬現(xiàn)有的四名股東與芬尼科技及實(shí)控人關(guān)系匪淺，其中三名股東“神同步”的自2019年12月以后與芬尼科技進(jìn)行“切割”，張利持有的20%股份于2020年1月退出，是否為規(guī)避什么而刻意為之?作為重要供應(yīng)商的華雷金屬是否由芬尼科技實(shí)控人實(shí)際控制，交易真實(shí)性、業(yè)務(wù)獨(dú)立性如何?是否存在利益輸送?這些同樣值得關(guān)注。 記者 程述