2016年曾沖刺上市未成、并在申報(bào)路上收到警示函的湖北省宏源藥業(yè)科技股份有限公司(以下簡稱“宏源藥業(yè)”)，日前再次開啟沖刺創(chuàng)業(yè)板之路，去年6月向深交所遞交招股說明書，在回復(fù)了深交所首輪問詢后，近日審核狀態(tài)變更為“中止”。此次IPO，宏源藥業(yè)擬募集資金約為6.51億元，擬投向研發(fā)中心及多功能試驗(yàn)車間、抗病毒原料藥及中間體、年產(chǎn)25億片(粒)高端制劑車間項(xiàng)目。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者注意到，曾因財(cái)務(wù)內(nèi)控問題受到質(zhì)疑的宏源藥業(yè)，此次報(bào)告期內(nèi)高管層曾出現(xiàn)大范圍變動(dòng)，更涉及董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)等核心崗位，其中，新選聘的財(cái)務(wù)總監(jiān)曾有在中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)長達(dá)八年的工作經(jīng)歷，而其獲聘任后不久，宏源藥業(yè)旋即選聘其“老東家”作為負(fù)責(zé)公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，結(jié)合經(jīng)辦的注冊會(huì)計(jì)師也曾在報(bào)告期收到警示函的經(jīng)歷，讓人為其財(cái)務(wù)的“合規(guī)性”再捏一把冷汗。

核心管理層報(bào)告期內(nèi)大變動(dòng)

宏源藥業(yè)并非IPO路上的一員新丁，其曾在2014 年11月4日掛牌新三板，為申報(bào)創(chuàng)業(yè)板，公司股票目前已停牌。

早在2016年12月，宏源藥業(yè)曾遞交招股說明書欲上市A股，2016年9月，其被全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司給予約見談話和責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，指其在2015年IPO輔導(dǎo)期時(shí)，因開具7900萬元無真實(shí)交易背景票據(jù)，且在半年報(bào)中未如實(shí)披露相應(yīng)事項(xiàng)。

之后的2017年7月，宏源藥業(yè)主動(dòng)撤回IPO申報(bào)材料，稱其擬調(diào)整上市計(jì)劃。當(dāng)年10月，公司再被證監(jiān)會(huì)出示警示函，直指其成本核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，留存危險(xiǎn)廢棄物處置不符合相關(guān)法律要求，且未披露由此產(chǎn)生處置費(fèi)用對經(jīng)營成果的影響(見圖一)。

圖一：公司曾收到警示函相關(guān)招股書截圖

記者注意到，宏源藥業(yè)前次IPO折戟前后，公司在人事上經(jīng)歷了比較大的變動(dòng)——根據(jù)招股書，2017年3月12日，宏源藥業(yè)曾召開第二屆董事會(huì)第一次會(huì)議，同意聘任徐雙喜為總經(jīng)理，鄧支華、蔡澤宇、程思遠(yuǎn)為副總經(jīng)理，劉展良為董事會(huì)秘書，肖擁華為財(cái)務(wù)總監(jiān)，廖勝如、丁志華為總監(jiān)。

然而新一屆高管任期未滿，僅隔一年多之后，2018年8月17日，宏源藥業(yè)即召開第二屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，同意聘任曾科峰為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,肖擁華改任資金管理總監(jiān)(見圖二)。

圖二：財(cái)務(wù)總監(jiān)變動(dòng)招股書截圖

短短幾個(gè)月之后的2018年12月，公司管理層又迎來了一輪新的變動(dòng)，先是副總經(jīng)理蔡澤宇因個(gè)人原因辭職，其分管工作由董事、副總經(jīng)理鄧支華和總監(jiān)丁志華承接。隨后的12月29日，公司召開第二屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議，同意聘任尹聃為董事會(huì)秘書，丁文波、戴麗娜、賈雪楓、舒?zhèn)ヤh為總監(jiān)，劉展良改任副總經(jīng)理，廖勝如改任副總經(jīng)理(見圖三)。

圖三：其他高級管理人員變動(dòng)招股書截圖

從以上的披露可以看出，宏源藥業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的高管團(tuán)隊(duì)的人員變動(dòng)，涉及了財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理、總監(jiān)等多個(gè)職位，其中財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘對IPO公司而言還屬于核心崗位。

對于公司的人事變動(dòng)，宏源藥業(yè)認(rèn)為，“公司報(bào)告期內(nèi)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的變化事宜符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和《公司章程》的規(guī)定，并已經(jīng)履行必要的法律程序，最近兩年內(nèi)公司董事、高級管理人員未發(fā)生重大不利變化。”并且直指“新任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人曾科峰具有本科學(xué)歷，中國注冊會(huì)計(jì)師，曾任中審眾環(huán)業(yè)務(wù)經(jīng)理、安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)業(yè)務(wù)經(jīng)理，財(cái)務(wù)專業(yè)知識豐富，具備足夠的能力勝任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的工作。蔡澤宇因個(gè)人原因辭職，其分管工作由董事、副總經(jīng)理鄧支華和總監(jiān)丁志華承接。鄧支華、丁志華均系自宏源有限成立起即在公司工作的核心員工，而新聘尹聃曾任長江證券股份有限公司新三板業(yè)務(wù)總部項(xiàng)目經(jīng)理、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司投資部直投業(yè)務(wù)組負(fù)責(zé)人，熟悉金融證券市場有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、自律規(guī)范，具有足夠的能力勝任公司董事會(huì)秘書的工作”。而其他人員變動(dòng)或?qū)儆诠緝?nèi)部培養(yǎng)的管理人員，或?qū)儆诠靖吖艿穆殑?wù)調(diào)整，高級管理人員變動(dòng)不會(huì)對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

盡管宏源藥業(yè)對公司管理層大變動(dòng)的影響描述“輕描淡寫”，但眾所周知，對于一家擬上市公司來說，股權(quán)結(jié)構(gòu)及人事方面的穩(wěn)定極為重要，也是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)之一，管理層的穩(wěn)定不僅可能會(huì)直接影響公司的經(jīng)營業(yè)績，有時(shí)甚至?xí)苯佑绊懝镜纳鲜羞M(jìn)程。

尤其是宏源藥業(yè)此前已有過IPO的沖刺經(jīng)歷，理論上此前公司的管理層，理應(yīng)充分考量過上市方面的需求，相對比較成熟穩(wěn)定，然而公司在2017年推選的高管團(tuán)隊(duì)任職僅一年多后，短時(shí)間內(nèi)兩次改聘多名核心崗位高管，不由讓人懷疑公司高管層大變動(dòng)的真實(shí)動(dòng)機(jī)，是否和此前公司沖擊IPO受阻失敗的經(jīng)歷有關(guān)?尤其是公司財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)秘書等核心崗位的連續(xù)變動(dòng)，究竟是出于什么原因考量?另外，公司IPO前副總經(jīng)理蔡澤宇辭職的具體原因又是什么?此前其主要分管公司哪方面的具體工作內(nèi)容?

就上述疑問，記者曾致函宏源藥業(yè)，公司并未給予明確回復(fù)。

新聘審計(jì)機(jī)構(gòu)“獨(dú)立性”或存挑戰(zhàn)

宏源藥業(yè)管理層“大換血”的過程中，負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也經(jīng)過了一輪新的改聘，招股書顯示，目前宏源藥業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)為中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)。

而公司招股書并未披露的是，中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所是在公司前次謀求IPO失利后才重新選聘的，根據(jù)宏源藥業(yè)掛牌新三板時(shí)的公告，2018年12月29日公司第二屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議審議通過了《關(guān)于變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議案》，表決結(jié)果為同意9票、反對0票、棄權(quán)0票，將公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)改聘為中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(見圖四)。

圖四：公司公告截圖

值得注意的是，招股書顯示，公司在2018年8月新改聘的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人曾科峰，曾有中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的任職經(jīng)歷，曾科峰持有宏源藥業(yè)29.25萬股，持股比例為0.08%。但是對于曾科峰在中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的任職的前后時(shí)間，招股書并沒有明確披露，只稱其“財(cái)務(wù)專業(yè)知識豐富，具備足夠的能力勝任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的工作。”

記者通過公開資料大致疏理了曾科峰的任職脈絡(luò)——2009年至2017年，在中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)從事審計(jì)工作;2017年至2018年，在安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合合伙)任業(yè)務(wù)經(jīng)理;此后從2018年8月開始，擔(dān)任宏源藥業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。其工作以來服務(wù)時(shí)間最長的為中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，時(shí)間跨度前后長達(dá)八年左右 。

眾所周知，在資本市場上，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)通過的企業(yè)向公眾披露募股公司的資產(chǎn)重組計(jì)劃、募集資金的用途、預(yù)期收益、業(yè)績等信息，是投資者投資決策的重要依據(jù)之一。在直接投資領(lǐng)域，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對企業(yè)間的合資、參股、控股、購買等投資活動(dòng)，通過資產(chǎn)評估、價(jià)值認(rèn)定、財(cái)務(wù)審計(jì)加以規(guī)范和引導(dǎo)。在間接投資領(lǐng)域，銀行及其他債權(quán)人則通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所對借款人資信的評估和抵押資產(chǎn)價(jià)值的評定做出決策。如今，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對資本流動(dòng)已從間接引導(dǎo)過渡到直接引導(dǎo)，具有其他中介機(jī)構(gòu)難以比擬的作用，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性尤其緊要，從諸多過往情形來看，不少IPO或已上市公司的虛假陳述、財(cái)務(wù)造假等等，與會(huì)計(jì)師事務(wù)所不夠獨(dú)立有關(guān)。

結(jié)合宏源藥業(yè)新任財(cái)務(wù)總監(jiān)曾科峰曾在中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)工作長達(dá)八年之久，其當(dāng)上宏源藥業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人之后的幾個(gè)月，公司即選聘其“老東家”作為合作的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等情形，不由讓人疑惑——選聘新會(huì)所時(shí)是否受到新任財(cái)務(wù)總監(jiān)的影響?選聘新會(huì)所的程序及過程是否恰當(dāng)?曾科峰在中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的長期任職經(jīng)歷，其是否和新選聘的負(fù)責(zé)公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師之間的任職時(shí)間存在交疊，他們之間是否認(rèn)識并有私下聯(lián)絡(luò)?公司如何能夠保證新合作的審計(jì)機(jī)構(gòu)具有獨(dú)立性和客觀性?另外，曾科峰目前持有的公司股票是何時(shí)獲得?結(jié)合公司2014年11月4日于新三板掛牌以及早在2016年就謀求IPO的經(jīng)歷，曾科峰持有的股票是否可視為“突擊入股”?其持有的股份又是否存在為新選聘的會(huì)計(jì)師事務(wù)所人員“代持”的情況?

就上述疑問，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者曾致函宏源藥業(yè)，截至發(fā)稿未收到相關(guān)回復(fù)。另外，就宏源藥業(yè)新選聘的審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)經(jīng)辦的注冊會(huì)計(jì)師曾在報(bào)告期內(nèi)受到監(jiān)管部門警示函等情況，本報(bào)還將繼續(xù)關(guān)注。

記者 尹玨