深圳時(shí)代裝飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“時(shí)代裝飾”)值得關(guān)注的情形，不止《大眾證券報(bào)》此前報(bào)道的招股書(shū)中對(duì)實(shí)控人信披可能存在完整性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性的挑戰(zhàn)。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者發(fā)現(xiàn)，公司控股股東、實(shí)控人之一的曲毅曾經(jīng)擔(dān)任一關(guān)聯(lián)企業(yè)的董事，并且目前仍是該企業(yè)全資子公司法定代表人之外，這家公司曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方，還與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而且其為深圳乃至中國(guó)第一批建筑裝飾企業(yè)、曾經(jīng)為國(guó)有企業(yè)，曲毅任職其董事并入股到成為該企業(yè)并列第二大股東的時(shí)間，正好跨越其從國(guó)有企業(yè)變?yōu)槊駹I(yíng)企業(yè)階段。

長(zhǎng)期為關(guān)聯(lián)方還存同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

2018年IPO被否后，時(shí)代裝飾重啟IPO并于2020年底首次披露招股書(shū)申報(bào)稿，2021年6月初，披露收到了首次反饋意見(jiàn)。除了客戶集中、應(yīng)收款項(xiàng)等再度被證監(jiān)會(huì)關(guān)注并追問(wèn)，時(shí)代裝飾控股股東、實(shí)控人相關(guān)的關(guān)聯(lián)方，同樣被重點(diǎn)關(guān)注，尤其是存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的。

譬如，對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式置出的關(guān)聯(lián)方，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。

再如，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明是否按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，結(jié)合關(guān)聯(lián)企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和技術(shù)、商標(biāo)商號(hào)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、主要客戶及供應(yīng)商重疊情況，說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)是否有替代性、競(jìng)爭(zhēng)性、是否有利益沖突、是否在同一市場(chǎng)范圍內(nèi)銷售等。

又如，證監(jiān)會(huì)要求公司補(bǔ)充披露：公司董監(jiān)高、核心技術(shù)人員及其近親屬對(duì)外投資的企業(yè)情況，包括實(shí)際從事的業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品、基本財(cái)務(wù)狀況、住所、股權(quán)結(jié)構(gòu)等;前述企業(yè)與發(fā)行人存在相同、相似業(yè)務(wù)的，說(shuō)明該等情形是否構(gòu)成競(jìng)業(yè)禁止或利益沖突，存在上下游業(yè)務(wù)的，說(shuō)明對(duì)公司獨(dú)立性的影響。

而時(shí)代裝飾最新招股書(shū)(以下簡(jiǎn)稱“招股書(shū)”，未說(shuō)明時(shí)間的均為最新招股書(shū))中短短一句話披露了控股股東、實(shí)控人曲毅1988年7月至2000年2月任職的深圳市華輝裝飾工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華輝裝飾”)，除了本報(bào)此前報(bào)道的與公司存在長(zhǎng)期關(guān)聯(lián)關(guān)系之外，還與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

時(shí)代裝飾掛牌新三板時(shí)的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)顯示，曲毅曾持有12.80%出資額的華輝裝飾，其經(jīng)營(yíng)范圍為承接建筑裝飾裝修工程(壹級(jí))，家具配套工程，空調(diào)安裝工程，建筑幕墻，照明燈飾，衛(wèi)生潔具施工，園林工程，鋁合金門(mén)窗加工、安裝;承擔(dān)各類型建筑裝飾工程甲級(jí)設(shè)計(jì)任務(wù)(見(jiàn)圖一)。

圖一：時(shí)代裝飾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)截圖

通過(guò)企查查查詢的工商變更信息顯示，華輝裝飾在1997年11月12日起，經(jīng)營(yíng)范圍在變更后包括上述內(nèi)容(見(jiàn)圖二)。

圖二：企查查關(guān)于華輝裝飾經(jīng)營(yíng)范圍變更截圖

而2000年3月成立的時(shí)代裝飾，曾在2002年11月從深圳時(shí)代居家裝飾有限公司更名為深圳市時(shí)代裝飾工程有限公司，企查查查詢的工商登記信息顯示，2002年12月4日經(jīng)營(yíng)范圍新增建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包貳級(jí);2011年變更為建筑裝飾裝修工程設(shè)計(jì)與施工壹級(jí)，建筑幕墻工程專業(yè)承包叁級(jí)，水電設(shè)備安裝工程，機(jī)電設(shè)備安裝工程，建筑智能化工程設(shè)計(jì)、安裝及施工，園林綠化工程設(shè)計(jì)、施工，空調(diào)安裝工程設(shè)計(jì)、安裝及施工，照明燈飾工程設(shè)計(jì)、安裝及施工，衛(wèi)生潔具及室內(nèi)給排水安裝工程設(shè)計(jì)與施工。2014年后經(jīng)營(yíng)范圍又逐漸變更為目前的建筑裝修裝飾工程的設(shè)計(jì)及施工，建筑幕墻、機(jī)電工程的設(shè)計(jì)及施工，城市園林綠化工程的設(shè)計(jì)及施工，消防設(shè)施、城市及道路照明，智能化工程施工，建筑幕墻制品、金屬門(mén)窗、配套家私、不銹鋼制品、石材制品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、制作、安裝及施工，照明產(chǎn)品、建筑材料的購(gòu)銷等。

這意味著，2002年12月后，華輝裝飾不僅長(zhǎng)期為時(shí)代裝飾的關(guān)聯(lián)方，還存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

華輝裝飾未列入關(guān)聯(lián)方或值得商榷

此外，企查查顯示，成立于1987年的華輝裝飾在官網(wǎng)上稱，其成立于1984年，是深圳乃至中國(guó)最早成立的裝飾公司之一(見(jiàn)圖五)，也是國(guó)內(nèi)首批由國(guó)家住建部認(rèn)定的大型綜合建筑裝飾企業(yè)之一(見(jiàn)圖三)。

圖三：華輝裝飾官網(wǎng)企業(yè)介紹截圖

那么，按照華輝裝飾官網(wǎng)顯示，其為深圳乃至中國(guó)最早成立的裝飾公司之一和國(guó)內(nèi)首批由國(guó)家住建部認(rèn)定的大型綜合建筑裝飾企業(yè)之一，結(jié)合公司控股股東、實(shí)控人曲毅曾經(jīng)任職該企業(yè)并曾經(jīng)擔(dān)任董事和曾持有其5%以上或12.80%的股權(quán)，以及企查查顯示曲毅現(xiàn)在仍擔(dān)任深圳市華輝建筑工程裝飾公司北京公司(以下簡(jiǎn)稱“華輝裝飾北京公司”)法定代表人，時(shí)代裝飾是否曾經(jīng)在起步階段承接過(guò)華輝裝飾業(yè)務(wù)，或者借助華輝裝飾乃至以其名義拓展業(yè)務(wù)?

還有，公司控股股東、實(shí)控人曲毅曾長(zhǎng)期為華輝裝飾重要股東和擔(dān)任董事，并且曲毅擔(dān)任法定代表人的華輝裝飾全資子公司華輝裝飾北京公司雖然被吊銷但目前仍然存在，按照實(shí)質(zhì)重于形式，華輝裝飾是否應(yīng)當(dāng)列入公司關(guān)聯(lián)方?保薦人等中介機(jī)構(gòu)對(duì)此有無(wú)表示過(guò)意見(jiàn)?

同時(shí)，公司招股書(shū)顯示，北京龍?jiān)饺A輝建筑裝飾材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱“龍?jiān)饺A輝”)由同為公司控股股東、實(shí)際控制人暨曲毅一致行動(dòng)人的李越控制——擁有龍?jiān)饺A輝100%股權(quán)，已于2017年9月1日注銷。

來(lái)自企查查查詢的工商登記信息顯示，1996年8月成立、2017年9月注銷的龍?jiān)饺A輝法定代表人為李越，注冊(cè)資本為60萬(wàn)元，但未顯示股東相關(guān)信息，存續(xù)期間其無(wú)變更信息。不過(guò)，時(shí)代裝飾的2016年招股書(shū)曾顯示，李越持有龍?jiān)饺A輝的股權(quán)比例為72%，該企業(yè)無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)(見(jiàn)圖四)。

圖四：時(shí)代裝飾2016年招股書(shū)截圖

顯然，結(jié)合本報(bào)此前報(bào)道的龍?jiān)饺A輝注銷時(shí)的清算組成員包括名為深圳市華輝建筑工程裝飾公司北京分公司的企業(yè)，該企業(yè)是否就是曲毅擔(dān)任法定代表人的華輝裝飾北京公司令人關(guān)注。

此外，公司2016年招股書(shū)中顯示，李越持有龍?jiān)饺A輝股權(quán)比例為72%，其余股東是誰(shuí)、具體持股比例是多少?其余股東又是否為華輝裝飾相關(guān)企業(yè)?同樣惹人注意。

實(shí)控人入股跨越華輝裝飾國(guó)企階段

曲毅持股華輝裝飾值得注意的情形不止于此。華輝裝飾官網(wǎng)顯示，自身發(fā)展歷程包括三個(gè)體制階段：1984年-1987年為合資企業(yè)、1987年-2007年為國(guó)有企業(yè)、2007年至今是民營(yíng)企業(yè)(見(jiàn)圖五)。

圖五：華輝裝飾官網(wǎng)企業(yè)發(fā)展歷程截圖

之前本報(bào)曾報(bào)道，通過(guò)企查查查詢的華輝裝飾工商變更登記信息顯示——2003年12月29日，曲毅成為新股東、持股比例5.059%。2007年4月26日，曲毅轉(zhuǎn)讓5.059%的全部股權(quán)，但透過(guò)深圳市日升輝貿(mào)易有限公司繼續(xù)間接持股(2004年4月成立、2014年4月注銷，存續(xù)期間曲毅持股20%并列第一大股東，以下簡(jiǎn)稱“日升輝”)，2010年11月9日又重新直接持股12.80%。

至于日升輝，華輝裝飾的工商登記變更信息可以勾勒其從進(jìn)入到退出的全過(guò)程——2005年2月21日，曲毅持股20%的日升輝成為華輝裝飾持股30%新股東，曲毅繼續(xù)直接持有華輝裝飾5.059%的股權(quán)。到了2007年4月26日，日升輝增持華輝裝飾至持股54%，成為后者控股股東，曲毅同日退出。不過(guò)，2010年11月9日，日升輝轉(zhuǎn)讓了所持華輝裝飾54%的全部股權(quán)，曲毅同日重新直接持有華輝裝飾股權(quán)12.80%。

同樣，本報(bào)之前也曾報(bào)道，持股華輝裝飾的曲毅還長(zhǎng)期擔(dān)任其董事——工商變更登記信息顯示，2003年12月29日，曲毅成為華輝裝飾董事，直到2012年7月3日，成員變更登記信息才顯示曲毅不再擔(dān)任其董事。

可以看出，華輝裝飾在1987年-2007年為國(guó)有企業(yè)，而企查查查顯示的曲毅從入股到持有12.80%股權(quán)的時(shí)間跨度為2003年12月至2010年11月，正好從華輝裝飾國(guó)企階段跨越至民企階段，曲毅以及日升輝入股華輝裝飾價(jià)格是否公允、入股程序是否合法合規(guī)，華輝裝飾改制時(shí)有無(wú)導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，也令人關(guān)注。

對(duì)于時(shí)代裝飾曲毅與華輝裝飾上述種種往事及引發(fā)的疑問(wèn)，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室此前一并通過(guò)電郵致函公司，截至記者發(fā)稿時(shí)未收到回復(fù)。

記者 爾東