堅持與努力的結(jié)果可能會遲到，但是從不缺席。中小投資者合法權(quán)益的保護也是如此。

11月12日，參與慧球科技 (現(xiàn)簡稱：天下秀，代碼：600556)集體訴訟索賠的投資者張佺先生向 《大眾證券報》送來了一封感謝信和一面錦旗。在信中，張先生表示：“感謝報社維權(quán)易欄目的大力幫助，挽回自己42萬元的經(jīng)濟損失，你們是真正的股民守護人!”

五年索賠之路相伴挽回損失42.43萬元

據(jù)張先生介紹，2015年11月至2016年7月，他本人受慧球科技信披違規(guī)行為的誤導(dǎo)，于多個時間點多次買入該股票。2016年9月13日，慧球科技開始連續(xù)下跌，賬戶市值蒙受重大損失。

2017年2月25日，張先生閱讀到本報刊登的 《ST慧球始作俑者被重罰，吹響投資者索賠集結(jié)號》一文。他開始逐漸了解到慧球科技違規(guī)操作的真相，并立即報名參與了“大眾維權(quán)易”欄目組織的集體維權(quán)活動。他寄望于通過法律途徑追回自己的經(jīng)濟損失。

“其實，我有時候以為這筆賠款根本沒有希望了，有和我一起參與索賠的投資者也表示并不樂觀。”他坦誠地說道。從報名參與索賠到最終拿到賠款，張先生等待了近五年時間。這五年來，“大眾維權(quán)易”欄目也一直陪伴與關(guān)注著張先生，欄目人員始終與讀者保持密切溝通交流。對于維權(quán)進度的跟蹤以及各類資料的提交，均在第一時間反饋給張先生本人。

直到今年6月8日，張先生從欄目維權(quán)律師處了解到，案子取得了二審的勝訴。緊接著，2021年11月1日，張先生的銀行賬戶收到了賠償款人民幣424348.36元。

五年索賠之路，終有回報。

張先生向《大眾證券報》表示，“作為數(shù)百萬中小投資者中的一員，我感覺特別幸運，我衷心感謝報社。你們強烈的使命感和專業(yè)精神，不僅使我們中小投資者學(xué)到了必要的投資知識，更起到了對投資者的保護作用，你們是真正的股民守護人。”

投資者應(yīng)敢于向違規(guī)者發(fā)聲

回顧慧球科技信披違規(guī)案始末，的確令廣大投資者印象深刻。2016年12月31日至2017年1月2日，慧球科技董秘陸俊安根據(jù)實控人、證代鮮言指使，起草了1001項議案。2017年1月3日，慧球科技以通訊方式召開董事會，通過上述議案。公司分別于1月3日與1月4日向上交所報送文件，然后因內(nèi)容矛盾、邏輯混亂，申請并未獲得證監(jiān)會批準。

2017年1月4日，根據(jù)證代鮮言指使，董秘陸俊安安排他人注冊了域名為“www.600556.com.cn”的網(wǎng)站，并指揮他人將上述相關(guān)文件以鏈接的形式刊登于上述網(wǎng)站，同日，陸俊安使用鮮言旗下的上海柯塞威辦公電腦，以“神獸出沒”的用戶名登錄東方財富網(wǎng)股吧，將照片版的文件通過股吧向公眾散布。而在此期間，慧球科技的股價則經(jīng)歷了一場“過山車”式的表演，相關(guān)參與人員從中獲得巨額收益。

2017年5月，證監(jiān)會對慧球科技發(fā)布“1001項議案”信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定。2019年9月17日，上海市第一中級人民法院依法公開宣判被告人鮮言背信損害上市公司利益、操縱證券市場案。對鮮言犯背信損害上市公司利益罪，判處有期徒刑二年，并處罰金人民幣180萬元;犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣1000萬元，決定執(zhí)行有期徒刑五年，并處罰金人民幣1180萬元;違法所得予以追繳。

“大眾維權(quán)易”欄目根據(jù)相關(guān)材料以及多位法律界人士的建議，預(yù)判ST慧球在多個時間段存在違法違規(guī)行為，欄目先于上述判罰之前啟動了投資者索賠征集工作。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，“大眾維權(quán)易”平臺共收集到近百位投資者參與到訴訟索賠工作中來。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師向本報表示，“毋須諱言的是，這類訴訟訴訟周期特別長，從案件進入法院開始算，一審、二審、執(zhí)行全部下來的訴訟周期通常在兩年以上，有耐心并且重視自身權(quán)利的投資者，應(yīng)積極參與訴訟，向違規(guī)者發(fā)出自己的聲音。”

新《證券法》語境下的投資者保護

2020年是資本市場的法治建設(shè)年和全面深化改革的關(guān)鍵一年，中國證券市場歷經(jīng)30年的高速發(fā)展，成為金融體系的重要組成部分。隨著新修訂的 《中華人民共和國證券法》(以下簡稱“新《證券法》”)落地、普及，一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場已然呈現(xiàn)在廣大投資者面前。

新《證券法》就是一部投資者權(quán)益保護法。保護投資者合法權(quán)益是《證券法》的核心目標，新《證券法》體現(xiàn)了立法宗旨，增設(shè)了投資者保護專章，就投資者民事賠償問題進行了制度探索，如調(diào)解機制與訴訟機制等，這些都突出了投資者保護的重要地位。

作為證券領(lǐng)域的基本法，新 《證券法》是維護資本市場平穩(wěn)運行的基本法則，也是約束各市場主體公平參與市場競爭的核心規(guī)范，特別是在加強投資者權(quán)益保護方面做出的系統(tǒng)性完善，將對我國資本市場平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。

王智斌律師還表示：“新《證券法》規(guī)定：違法違規(guī)行為不但要受到嚴厲的行政處罰，還要承擔(dān)欺詐發(fā)行、虛假信披等欺詐行為的民事賠償責(zé)任，涉嫌犯罪的將移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。這對于資本市場中廣大中小投資者合法權(quán)益的維護起到保駕護航的作用。近幾年來，投資者索賠實際拿到賠款的案例數(shù)以萬計，中小投資者應(yīng)積極參與。”

春種一粒粟，秋收萬顆子。維護合法權(quán)益之路，《大眾證券報》始終與中小投資者相伴相隨。作為證券行業(yè)內(nèi)的專業(yè)媒體，《大眾證券報》中小投資者保護工作將一直在路上。

記者 許立婷