飼料添加劑企業(yè)廣州智特奇生物科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“智特奇”)，業(yè)務(wù)范圍“奇特”——其主營(yíng)產(chǎn)品包括類胡蘿卜素、抗生素替代品、維生素3大類系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于畜禽、水產(chǎn)的肉蛋著色及動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)、健康保健等領(lǐng)域。說白了，公司最主要的業(yè)務(wù)其實(shí)就是生產(chǎn)、銷售“蛋黃”等著色劑。

向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊的智特奇近日更新招股說明書，擬募集資金4.27億元。其中1.75億元將用于“無抗技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目”、0.82億元將投入“年產(chǎn)200噸阿樸酯、150噸十碳雙醛及650噸紫羅蘭酮項(xiàng)目”、0.7億元投入“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者發(fā)現(xiàn)，智特奇2020年的第十大客戶竟然在當(dāng)年4月才成立，且智特奇向其銷售金額占該客戶當(dāng)年度采購(gòu)金額的100%，而公司招股書披露的該企業(yè)實(shí)控人竟然未出現(xiàn)在工商登記信息顯示的該企業(yè)股東名單上。究竟是招股說明書披露有誤，還是該企業(yè)存在未披露的代持問題?惹人關(guān)注。

第十大客戶或存未披露的“代持”

成立于1998年的智特奇，立足于生物化學(xué)技術(shù)領(lǐng)域，專業(yè)從事飼料添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，近年來，靠著畜禽、水產(chǎn)的肉蛋著色及動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)、健康保健的飼料添加劑的生產(chǎn)和銷售，營(yíng)業(yè)和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2018-2020年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為2.42億元、3.44億元，4.38億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為3168.95萬元、4837.23萬元、8802.81萬元。其中，類胡蘿卜素是公司核心產(chǎn)品。2018-2020年，該公司類胡蘿卜素實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.17億元、3.14億元、3.95億元，營(yíng)收占比更是連續(xù)三年超過90%。

2020年，智特奇新增了一家大客戶——安徽隆牧飼料科技有限公司，該客戶是智特奇的銷售商，根據(jù)招股書披露：2020年，公司向安徽隆牧飼料科技有限公司實(shí)現(xiàn)銷售金額達(dá)824.04萬元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的比例為1.89%(見圖一)?！鞍不章∧溜暳峡萍加邢薰尽边@個(gè)當(dāng)年才剛剛“拓展”的客戶，也憑借當(dāng)年強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)“勢(shì)頭”，在2020年即登上智特奇第十大客戶的名單。

圖一：公司前十大客戶情況招股書截圖

而根據(jù)招股書對(duì)公司前十大客戶基本信息的披露，安徽隆牧飼料科技有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括畜牧業(yè)產(chǎn)品使用、養(yǎng)殖技術(shù)的交流與咨詢服務(wù);代理銷售農(nóng)業(yè)飼料原料、預(yù)混合飼料、飼料添加劑、獸用藥制劑、獸用器械設(shè)備; 農(nóng)副產(chǎn)品銷售(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))。該企業(yè)成立于2020年，實(shí)際控制人為李文華。

這意味著，安徽隆牧飼料科技有限公司不僅在2020年剛成立并成為智特奇客戶時(shí)，便一舉登上公司前十大客戶榜單，當(dāng)年度向智特奇采購(gòu)金額超過了800萬元。

對(duì)于這位“閃亮”登場(chǎng)的大客戶，智特奇招股書顯示，其年?duì)I業(yè)收入近900萬元，而且其100%的采購(gòu)金額皆來自于智特奇， 這意味著智特奇為該企業(yè)僅有的單一供應(yīng)商，理論上所有業(yè)務(wù)皆圍繞著智特奇產(chǎn)品經(jīng)銷展開。

通過企查查查詢的工商登記信息顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司成立于2020年4月，在合肥市廬陽(yáng)區(qū)市監(jiān)局2020年10月23日的雙隨機(jī)抽查中曾發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)——通過登記的住所(經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所)無法聯(lián)系。

值得注意的是，來自企查查的工商登記信息還顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司僅有兩名股東，分別為夏永健和潘騰，其中夏永健持股90%，潘騰持股10%。

通過國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢的工商登記信息也顯示，安徽隆牧飼料科技有限公司股東情況與企查查信息一致(見圖二)。

圖二：安徽隆牧飼料科技有限公司股東情況截圖

讓人疑惑的是智特奇公布的安徽隆牧飼料科技有限公司實(shí)控人李文華并未出現(xiàn)在自家企業(yè)股東名單上，這究竟是招股書披露還是工商登記信息有誤，抑或是安徽隆牧飼料科技有限公司存在股權(quán)代持問題，招股書卻未進(jìn)行披露?該客戶究竟是否存在代持，如存在代持，代持的原因是什么?這些問題令人關(guān)注。

兩重要“關(guān)聯(lián)”大客戶紛紛注銷

報(bào)告期內(nèi)，在智特奇招股書披露的前十大客戶名單上，除了安徽隆牧飼料科技有限公司，還有兩家企業(yè)是“?！弊鲋翘仄嫔獾摹戏适泻Ｋ垢耧暳嫌邢薰?以下簡(jiǎn)稱“海斯格”)、廣東市智農(nóng)生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“智農(nóng)生物”)，智特奇向上述這兩家企業(yè)銷售金額也均占其自身采購(gòu)金額的100%(見圖三)。

圖三：前十大客戶基本信息招股書部分截圖

2018-2020年，海斯格分別為智特奇的第八大、第四大、第八大客戶，公司向海斯格分別實(shí)現(xiàn)銷售金額為666.61萬元、1496.76萬元、1033.04萬元，分別占當(dāng)年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的2.76%、4.36%、2.36%。智農(nóng)生物在2018-2019年分別為智特奇第九大、第八大客戶，公司分別向其實(shí)現(xiàn)銷售618.22萬元，1062.24萬元，占公司當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)的2.56%、3.09%。2020年，雖然智農(nóng)生物未登上智特奇前十大客戶名單，但公司向其實(shí)現(xiàn)的銷售金額仍然接近800萬元。

需要指出的是，智農(nóng)生物和海斯格都曾經(jīng)是智特奇的關(guān)聯(lián)方，其中海斯格系智特奇離任董事王銀東配偶汪樂霞曾持股50%并擔(dān)任監(jiān)事的企業(yè)，智農(nóng)生物則是公司實(shí)際控制人吳世林外甥程道斌曾擔(dān)任監(jiān)事、程道斌配偶甘婷曾持股100%并擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理的企業(yè)。

2017 年 9 月，海斯格曾經(jīng)的股東汪樂霞已離職，并將其持有海斯格50%的出資額轉(zhuǎn)讓給夏月桂，而甘婷、程道斌也在2016年、2017年先后辭去智農(nóng)生物相關(guān)職務(wù)，公司的相關(guān)股權(quán)也進(jìn)行了連續(xù)轉(zhuǎn)讓，招股書稱兩家企業(yè)的現(xiàn)任股東與智特奇及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管已不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)招股書，2018-2020年，公司向海斯格的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為666.61萬元、1496.76萬元、1033.04萬元，近三年最大銷售金額為2019年的1496.76萬元。向智農(nóng)生物的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為618.22萬元、1062.24萬元、795.00萬元，近三年最大銷售金額為2019年的1062.24萬元。

智特奇表示，智農(nóng)生物和海斯格都是公司的經(jīng)銷商，為公司銷售金黃素、智特紅-10%等系列產(chǎn)品。公司向智農(nóng)生物與海斯格與可比公司廣西澳華農(nóng)牧科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣西澳華”)、東方希望集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東方希望”)、 撫州吉達(dá)生物有限公司(以下簡(jiǎn)稱“撫州吉達(dá)”)、武漢湘大飼料有限公司(以下 簡(jiǎn)稱“武漢湘大”)的平均單價(jià)、平均單價(jià)差異率、下訂單時(shí)具體含稅價(jià)格情況已申請(qǐng)豁免披露。

公司還稱，除去市場(chǎng)原材料價(jià)格上漲，定單下單時(shí)間不一致造成的2019年度海斯格金黃素產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較低、2020年智農(nóng)生物金黃素產(chǎn)品價(jià)格較高外，綜合來看對(duì)海斯格和智農(nóng)生物各主要產(chǎn)品的銷售單價(jià)與可比公司同類產(chǎn)品的平均單價(jià)不存在顯著差異，定價(jià)公允。

智特奇稱，為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，從2020年11月開始，智特奇開始停止向海斯格及智農(nóng)生物銷售，而上述兩家企業(yè)也在2021年5月注銷。

為何成立于2020年4月的安徽隆牧飼料科技有限公司，僅僅用8個(gè)月，即能在當(dāng)年登上公司前十大客戶的榜單?智特奇向其銷售的金額占其采購(gòu)金額的100%，安徽隆牧飼料科技有限公司是否為專門為智特奇業(yè)務(wù)成立的公司?智特奇招股書中披露的安徽隆牧飼料科技有限公司的實(shí)控人李文華，為何未出現(xiàn)在該企業(yè)的股東名單中?李文華的股份是否由夏永健或潘騰代持?若存在股權(quán)代持，選擇代持背后的原因是什么?這其中是否存在因智特奇業(yè)務(wù)不方便直接持股的原因?智特奇招股書中為何未就相關(guān)代持情況進(jìn)行披露?如果不存在代持，那么公司招股書披露的李文華為實(shí)控人的信息與工商登記中的股東股權(quán)結(jié)構(gòu)信息存在不一致的原因是什么?這其中是否存在信息披露差錯(cuò)?而曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)公司海斯格與智農(nóng)生物經(jīng)過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其股東與智特奇之間已不存在“關(guān)聯(lián)關(guān)系”，智特奇為何仍以規(guī)范關(guān)聯(lián)交易為由，停止向上述兩家企業(yè)銷售，以致上述兩家企業(yè)于今年5月注銷?

就上述問題，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者致函并致電智特奇，電話未能接通，截至發(fā)稿時(shí)未收到公司回復(fù)。

此外，就智特奇注銷的兩家重要大客戶，之前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“離奇價(jià)格”、注銷時(shí)間的“驚人一致”，以及2020年新增大客戶安徽隆牧飼料科技有限公司與注銷的大客戶海斯格的注冊(cè)地址臨近等相關(guān)問題，本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。

記者 尹玨