7月9日，深圳市銘利達(dá)精密技術(shù)股份有限公司(下稱(chēng)“銘利達(dá)”)更新招股說(shuō)明書(shū)，向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊，其擬募集資金7.81億元，用于輕量化鋁鎂合金精密結(jié)構(gòu)件及塑膠件智能制造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者發(fā)現(xiàn)，2014年徐翔之母鄭素貞入股公司，但是招股書(shū)中并未直接披露其與徐翔的關(guān)系，招股書(shū)披露的鄭素貞任職經(jīng)歷也和企查查顯示信息存在“出入”，同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司還存在向鄭素貞無(wú)息拆借千萬(wàn)元資金等問(wèn)題。徐翔之母入股資金是否和徐翔有關(guān)、公司信披是否充分等引發(fā)關(guān)注。

前十大股東鄭素貞系徐翔之母

根據(jù)招股書(shū)披露，目前銘利達(dá)共有13名自然人股東，其中鄭素貞、邵雨田及謝宇翔等股東為通過(guò)增資方式成為公司股東。而鄭素貞目前持有銘利達(dá)1627.92萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)持股比例為4.52%。

企查查關(guān)于銘利達(dá)的工商登記信息顯示，2014年12月4日，銘利達(dá)出現(xiàn)過(guò)一次增資，公司注冊(cè)資本由2800萬(wàn)元增加到3146.07萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本系由邵雨田、鄭素貞、謝宇翔等三位自然人股東認(rèn)繳，其中鄭素貞、邵雨田出資額都是157.30萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)兩人持股比例均為5%(見(jiàn)圖一)。

圖一：企查查截圖

此后一直到銘利達(dá)招股書(shū)簽署日，鄭素貞等三人出資額未變，只是公司增資和轉(zhuǎn)為股份公司后，邵雨田、鄭素貞、謝宇翔持股數(shù)量分別變?yōu)?627.92萬(wàn)股、1627.92萬(wàn)股、325.58萬(wàn)股，持股比例變?yōu)?.52%、4.52%、0.90%。其中，鄭素貞、邵雨田為公司發(fā)行前的前十大股東。

銘利達(dá)去年底和最新招股書(shū)中，對(duì)股東鄭素貞的介紹為：鄭素貞住所系浙江省寧波市江東區(qū)，其在2009年12月至2014年6月，曾任上海澤熙投資管理有限公司執(zhí)行董事;現(xiàn)任上海澤熙資產(chǎn)管理中心(普通合伙)執(zhí)行事務(wù)合伙人、上海澤煦投資有限公司監(jiān)事、澤熙投資管理有限公司監(jiān)事及西藏澤添投資發(fā)展有限公司監(jiān)事(見(jiàn)圖二)。

圖二：招股書(shū)截圖

企查查顯示，上海澤熙投資管理有限公司于2009年12月成立，其法定代表人為徐翔，其三位自然人股東中，鄭素貞持股比例55.20%、徐翔持股比例40%、徐柏良持股比例4.80%(見(jiàn)圖三)。

圖三：企查查截圖

而公開(kāi)報(bào)道顯示，鄭素貞是徐翔之母，徐柏良是徐翔之父，應(yīng)瑩則是徐翔之妻(2019年應(yīng)瑩起訴與徐翔離婚，但離婚案延期)。對(duì)于公司前十大股東鄭素貞與徐翔之間的母子關(guān)系，銘利達(dá)并未在招股說(shuō)明書(shū)中明確進(jìn)行直接披露。

徐翔，A股市場(chǎng)曾經(jīng)的“風(fēng)云人物”和“大鱷”，曾以“漲停板敢死隊(duì)”聞名，2009年成立私募基金澤熙投資之后更人稱(chēng)“私募一哥”，后其涉案金額巨大的操縱證券市場(chǎng)案件也受到資本市場(chǎng)高度關(guān)注。

根據(jù)公開(kāi)報(bào)道顯示，2015年11月1日，徐翔在寧波境內(nèi)的跨海大橋上被警方抓獲。2017年1月23日，青島市中級(jí)人民法院對(duì)徐翔等人操縱證券市場(chǎng)案進(jìn)行一審宣判，徐翔被判處有期徒刑五年六個(gè)月，處以罰金110億元。徐翔案判決書(shū)認(rèn)定，徐翔個(gè)人的非法所得約為71億元，徐翔等同案犯三人共有約93.37億元非法所得。

企查查還顯示，銘利達(dá)招股書(shū)披露的鄭素貞任職公司中，除了上海澤熙投資管理有限公司，其余均為鄭素貞與徐翔之父持股，其中部分企業(yè)已被吊銷(xiāo)，例如澤熙投資管理有限公司于2019年6月被吊銷(xiāo)(見(jiàn)圖四)。

圖四：企查查截圖

西藏澤添投資發(fā)展有限公司則早在2017年6月便被吊銷(xiāo)(見(jiàn)圖五)。

圖五：企查查截圖

這頗讓人疑惑，鄭素貞目前如何在兩家早已被吊銷(xiāo)的公司——澤熙投資管理有限公司、西藏澤添投資發(fā)展有限公司現(xiàn)任監(jiān)事一職?招股書(shū)披露和企查查信息之間的矛盾之處，該如何解釋?

此外，企查查查詢(xún)的工商登記信息顯示，2017年已停業(yè)并存在嚴(yán)重違法、經(jīng)營(yíng)異常等高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的上海澤熙投資管理有限公司自成立以來(lái)，并未出現(xiàn)過(guò)變更信息，該企業(yè)高管方面徐翔擔(dān)任總經(jīng)理、徐柏良任執(zhí)行董事、應(yīng)瑩任監(jiān)事，企查查登記的工商信息指向?yàn)猷嵥刎懖⑽丛谠摴緭?dān)任過(guò)執(zhí)行董事一職(見(jiàn)圖三)。

銘利達(dá)招股書(shū)中還稱(chēng)，鄭素貞曾任上海澤熙投資管理有限公司執(zhí)行董事。

那么，銘利達(dá)招股書(shū)中為何對(duì)鄭素貞曾任、現(xiàn)任職務(wù)還做上述表示，這與事實(shí)是否相符?就關(guān)于鄭素貞上述曾任、現(xiàn)任職務(wù)與事實(shí)可能不符來(lái)看，公司認(rèn)為會(huì)否影響招股書(shū)真實(shí)性、準(zhǔn)確性?公司又能否確保其他披露信息真實(shí)性、準(zhǔn)確性?關(guān)于鄭素貞曾任、現(xiàn)任職務(wù)情況，保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對(duì)招股書(shū)是否進(jìn)行核查，是否盡職勤勉?對(duì)于鄭素貞曾任、現(xiàn)任職務(wù)有無(wú)發(fā)表過(guò)意見(jiàn)?中介機(jī)構(gòu)又能否確保公司招股書(shū)其他信披內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性?上述問(wèn)題縈繞著銘利達(dá)。

鄭素貞所持股份已被司法凍結(jié)

對(duì)于鄭素貞2014年底增資銘利達(dá)的資金來(lái)源，公司在招股書(shū)中稱(chēng)：“經(jīng)核查，鄭素貞、邵雨田及謝宇翔投資發(fā)行人的資金均為其自有資金。”

對(duì)于鄭素貞持有的該部分股權(quán)，銘利達(dá)招股書(shū)顯示，根據(jù)截至2021年4月25日《深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所股份凍結(jié)明細(xì)》，鄭素貞持有的公司16279200股股份(對(duì)應(yīng)持股比例為4.52%)已被司法凍結(jié)，凍結(jié)期限為2019年11月12日至2022年11月11日，凍結(jié)法院為山東省青島市中級(jí)人民法院，涉及案件的案號(hào)為“(2016)魯02刑初148號(hào)之三十七”。

而公開(kāi)報(bào)道顯示，2015年11月以來(lái)，青島市公安局凍結(jié)了徐翔家族持有的六家上市公司，包括大恒科技、寧波中百等。

更需要指出的是，中國(guó)證券報(bào)曾報(bào)道：“2012年以來(lái)，徐翔參與或擬參與的定增上市公司至少有9家，且多集中于2014年和2015年。”(見(jiàn)圖六)

圖六：網(wǎng)絡(luò)截圖

實(shí)際上，公開(kāi)報(bào)道及大恒科技等相關(guān)上市公告顯示，2014年度2015年前后，鄭素貞也曾通過(guò)定增等方式進(jìn)入多家上市公司，和鄭素貞增資入股銘利達(dá)的時(shí)間相近。

除此以外，《南方都市報(bào)》曾報(bào)道，徐翔家庭名下大概接近210億元的資產(chǎn)被查封，包括澤熙系公司的資產(chǎn)、徐翔父母名下以及徐翔夫妻名下的所有資產(chǎn)。此外還包括一些關(guān)聯(lián)朋友的資產(chǎn)也一并被查封。

對(duì)于鄭素貞所持銘利達(dá)的股份被凍結(jié)，廣東信達(dá)律師事務(wù)所就此發(fā)表的補(bǔ)充意見(jiàn)：“上述股份被司法凍結(jié)后，鄭素貞仍為發(fā)行人股東，發(fā)行人股東名冊(cè)上登記的股東名稱(chēng)未因此發(fā)生變更。自上述股份被司法凍結(jié)至本招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，發(fā)行人未收到任何第三方就上述被凍結(jié)股份的權(quán)屬提出的異議。除上述情形外，鄭素貞持有的發(fā)行人股份不存在委托代持、質(zhì)押、信托等第三者權(quán)益的情況，不存在其他糾紛。鄭素貞所持有的發(fā)行人4.52%的股份雖然存在被司法凍結(jié)的情況，但該等股份比例相對(duì)較小，且鄭素貞不屬于發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人，亦未曾擔(dān)任過(guò)發(fā)行人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員職務(wù)，其持有的發(fā)行人股份被凍結(jié)不會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人控制權(quán)存在不確定性，不會(huì)對(duì)發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定性構(gòu)成重大不利影響。”

值得一提的是，招股書(shū)披露的鄭素貞股份被司法凍結(jié)涉及案件(2016)魯02刑初148號(hào)，根據(jù)公開(kāi)報(bào)道顯示，該案號(hào)正是青島市中級(jí)人民法院對(duì)徐翔等人操縱市場(chǎng)案審理判決的案號(hào)，這讓鄭素貞入股銘利達(dá)的資金究竟是自有資金還是徐翔案涉案資金的疑問(wèn)頓生。

另外，公開(kāi)報(bào)道顯示，根據(jù)當(dāng)時(shí)法院判決，徐翔刑滿(mǎn)釋放時(shí)間為今年7月初。

公司向鄭素貞拆借千萬(wàn)元未付息

另外，招股書(shū)顯示，銘利達(dá)報(bào)告期內(nèi)曾向第三方拆入資金，其中2018年期初向拆借對(duì)象鄭素貞存在1013.43萬(wàn)元的拆入余額，向拆借對(duì)象邵雨田也存在1009.86萬(wàn)元的拆入余額。

公司對(duì)拆入資金原因的說(shuō)法是：“因新建生產(chǎn)基地，廠房建設(shè)及設(shè)備購(gòu)置資金需求較大，存在向股東或股東介紹的其他第三方公司拆入資金的情形。”

銘利達(dá)招股書(shū)顯示：“報(bào)告期前，鄭素貞與公司簽署了《借款協(xié)議》，協(xié)議約定鄭素貞同意向公司提供1000.00萬(wàn)元人民幣的借款，借款年利率為10.00%。2018年12月，公司對(duì)于前述借款本金進(jìn)行了償還，鄭素貞與公司簽署了《借款協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，補(bǔ)充協(xié)議約定鄭素貞同意免收取1000.00萬(wàn)元借款之利息。”

2018年12月，銘利達(dá)與鄭素貞簽署了《借款協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，獲得利息豁免，利息豁免金額計(jì)入其他資本公積。

鄭素貞入股公司股份被青島市中級(jí)人民法院司法凍結(jié)的涉案號(hào)正是徐翔案審理判決的案件，并且公開(kāi)報(bào)道顯示徐翔家族曾在2014年—2015年期間多次通過(guò)增資入股的方式進(jìn)入多家上市公司，公開(kāi)報(bào)道質(zhì)疑其中或存代持現(xiàn)象，而銘利達(dá)招股書(shū)中所稱(chēng)徐翔之母鄭素貞所持公司股份不存在代持以及為其自有資金，是否與事實(shí)相符?鄭素貞入股公司的資金和股份，又是否屬于徐翔案涉案資金?公司如何核查鄭素貞不存在代持以及系自有資金的?另外，以徐翔案重大性以及鄭素貞與徐翔關(guān)系來(lái)看，公司招股書(shū)為何不直接披露鄭素貞與徐翔關(guān)系?公司認(rèn)為這是否會(huì)影響信披完整性甚至構(gòu)成隱瞞?而鄭素貞拆借給公司的資金，又是否與其子徐翔有關(guān)，還是其來(lái)源合法的自有資金?銘利達(dá)為何會(huì)在徐翔案判決后的2018年，仍向徐翔之母拆借資金?

就上述問(wèn)題，《大眾證券報(bào)》明鏡財(cái)經(jīng)工作室記者曾致函并致電銘利達(dá)，截至記者發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

記者 尹玨