“富吉瑞的保薦過程很詭異。兩名保薦代表人都是跳槽過來兩三個月，就來做材料了。”春節前夕，《大眾證券報》“蔡方工作室”記者接到投資者F先生投訴稱。F先生所提及的富吉瑞全稱為“北京富吉瑞光電科技股份有限公司”，是一家主要從事紅外熱成像產品和系統的研發、生產和銷售，并為客戶提供解決方案的高新技術企業。其申請科創板上市材料于1月20日獲受理。

入職不到三月提交內核材料

根據F先生提供的線索，記者展開了調查。富吉瑞招股說明書顯示，IPO保薦人、主承銷商為華英證券有限責任公司(下稱“華英證券”)，保薦代表人為劉亞利、余暉。華英證券在關于富吉瑞的發行保薦書中對劉亞利、余暉保薦業務執業情況做了較為詳細的介紹，列舉了兩人主持或參與的具體項目，稱“在保薦業務執業過程中嚴格遵守《保薦業務管理辦法》等相關規定，執業記錄良好”。

然而，上述兩名保薦代表人的保薦業務參與項目無一是屬于華英證券的。中國證券業協會網站信息顯示，劉亞利、余暉均為華英證券新進之人。劉亞利“執業變更記錄”記載，上一家單位為興業證券，離職日期為2020年8月25日，9月22日登記入職華英證券。余暉則稍早于劉亞利入職，其“執業變更記錄”顯示，2020年8月21日登記入職華英證券，2020年7月20日從招商證券離職。

發行保薦書顯示，富吉瑞項目組于2020年12月3日向華英證券的業務管理部提交了富吉瑞首次公開發行股票并在科創板上市項目內核申請。華英證券投資銀行業務內核委員會于12月8日召開了內核會議，審議通過同意推薦富吉瑞本次首次公開發行股票并在科創板上市。也就是說，在劉亞利任職不到三個月、余暉入職剛過三個月，富吉瑞項目組即完成一系列工作并提出了內核申請。

華英證券富吉瑞項目組除了上述兩名保代之外，只有兩名成員高金松、夏文波。記者通過中國證券業協會網站查閱了兩人資料：高金松，大學本科學歷，執業崗位為“一般證券業務”，于2020年9月18日登記，華英證券為其工作的首家單位。夏文波同為大學本科學歷，執業崗位為“一般證券業務”，于2020年9月4日登記入職華英證券。不同的是，夏文波曾有過在券商工作的經歷，其2012年、2013年在招商證券做過“證券經紀人”。

項目簽訂后“招兵買馬”

記者就“華英證券兩名保薦代表人在入職不到三個月的時間，提交內核申請，是否做到了充分盡職調查、審慎核查?華英證券何時進場?其時是否該兩名保薦代表人?”致函富吉瑞，公司回函稱：“公司與華英證券于2020年8月18日簽署了輔導協議，本次輔導公司各方高度重視，與各中介機構通力配合，保薦機構委派了具有較高專業水準、項目經驗和較強責任意識的輔導工作小組對公司開展了輔導工作，輔導過程中勤勉盡責，同時對公司具體情況也有針對性的制定了輔導計劃并按計劃推進了相關工作。保薦機構按照相關規定和輔導要求認真履行了輔導責任，較好的完成了輔導協議和計劃中規定的各項任務，良好的完成了各項輔導工作。”

2020年8月18日雙方簽署輔導協議，而從華英證券富吉瑞項目組履歷來看，入職最早的余暉也是在協議簽訂三天之后。

“的確存在問題，通常項目輔導到保薦需要6到12個月的時間。簽訂保薦協議后，才招聘保薦代表人、項目組成員，作為項目的品控，存在突擊申報的嫌疑。”上海一資深律師接受《大眾證券報》記者采訪時表示，“還存在一種可能性，是保薦代表人將業務從原來證券機構帶到新任職機構。也就是所謂的‘飛單’。”

“目前沒有規定要求輔導協議在人員入職后簽署，因此不能說這種做法不合規，但個人感覺這不合適。考察保薦質量，不能光看時間長短，更要看結果如何。富吉瑞項目組后面兩人(高金松、夏文波)的執業資質存在瑕疵。至于是不是‘飛單’，有這種可能，但不好確定。”國內某大型券商資深保代告訴記者。記者 蔡方