6月19日，2024陸家嘴論壇在上海舉行，會議主題為“以金融高質量發(fā)展推動世界經(jīng)濟增長”。證監(jiān)會主席、論壇共同輪值主席吳清出席開幕式暨全體大會并發(fā)表主旨演講。

以下為吳清演講十大要點：

一是，積極主動擁抱新質生產(chǎn)力發(fā)展，要提升多層次市場的服務覆蓋面和精準度，要壯大耐心資本，要從制度機制以及理念上解決包容創(chuàng)新的問題。

二是，證監(jiān)會將發(fā)布深化科創(chuàng)板改革的8條措施，進一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，健全發(fā)行承銷、并購重組、股權激勵、交易等制度機制，更好服務科技創(chuàng)新和新質生產(chǎn)力發(fā)展。

三是，積極創(chuàng)造條件吸引更多中長期資金進入資本市場，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策，引導更好投早、投小、投硬科技，促進“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。

四是，將進一步引導上市公司樹立積極主動回報投資者的意識，加強與投資者溝通，提升信息透明度和治理規(guī)范性，更好運用現(xiàn)金分紅、回購注銷等方式回饋投資者。

五是，堅持把保護投資者貫穿于資本市場制度建設和監(jiān)管執(zhí)法全過程。對各類證券違法犯罪行為要依法從嚴打擊，切實維護市場的公開公平公正。

六是，上市公司財務造假是監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點，證監(jiān)會正在會同相關部門進一步構建綜合懲防體系，強化穿透式監(jiān)管，鼓勵“吹哨人”舉報，壓實投行、審計等中介機構“看門人”責任，匯聚部際協(xié)調、央地協(xié)同的合力，提高發(fā)現(xiàn)能力、懲處力度和防范水平。

七是，將主動加強與司法機關等方面協(xié)作，更好發(fā)揮投保機構的能動作用，推動更多證券特別代表人訴訟、先行賠付、當事人承諾等案例落地，為投資者獲得賠償救濟提供更有力的支持

八是，將充分考慮中小投資者占絕大多數(shù)這個最大的市情，強化對高頻量化交易、場外衍生品等交易工具的監(jiān)測監(jiān)管，提升監(jiān)管針對性和適應性。

九是，對于退市涉及的投資者保護，證監(jiān)會態(tài)度非常鮮明，對其中的違法違規(guī)行為必須“一追到底”，依法從嚴懲處各相關責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。

十是，證監(jiān)會將將積極支持在上海建設世界一流交易所，推動股票和債券市場高質量發(fā)展，更好發(fā)揮期貨和衍生品市場作用，促進“上海價格”影響力不斷提升。

全文如下：

大家上午好!很高興參加此次陸家嘴論壇，共同探討金融高質量發(fā)展這個重大課題。作為本屆論壇的共同輪值主席，我代表中國證監(jiān)會，也代表主辦方，向大家表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!

高質量發(fā)展是新時代的硬道理，是中國式現(xiàn)代化的本質要求。資本市場只有服從和服務于這個大局，建立健全與經(jīng)濟高質量發(fā)展相適配的市場體系和制度機制，才能實現(xiàn)自身的高質量發(fā)展。最近陸續(xù)出臺的新“國九條”以及資本市場“1+N”系列政策文件，貫穿其中的主線就是強監(jiān)管、防風險、推動資本市場高質量發(fā)展。目前，證監(jiān)會會同各相關方面已經(jīng)推出近50項配套規(guī)則，包括市場關心的退市、現(xiàn)金分紅、股份減持、程序化交易監(jiān)管等制度安排，各有關部委和單位在推動提高上市公司質量、聯(lián)合執(zhí)法、司法保障等方面給予了大力支持，各地政府結合實際推出了許多務實舉措，呈現(xiàn)出各方共同呵護、共同建設、共同治理資本市場的新局面。通過這段時間的調研走訪，我們傾聽各方面的意見建議，也真切感受到大家對建設好、發(fā)展好資本市場充滿期待。我們將堅決貫徹黨中央、國務院決策部署，狠抓新“國九條”的落地見效，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，全力以赴推動資本市場高質量發(fā)展。在這方面，需要做的事情很多，借此機會我重點就3個問題同大家交流。

第一，積極主動擁抱新質生產(chǎn)力發(fā)展。去年下半年以來，黨中央多次對發(fā)展新質生產(chǎn)力作出部署。服務新質生產(chǎn)力發(fā)展，是資本市場義不容辭的責任，也是難得的機遇。代表新質生產(chǎn)力發(fā)展方向的優(yōu)質企業(yè)，能夠為資本市場帶來更多源頭活水，讓投資者更好分享經(jīng)濟高質量發(fā)展的成果。我們考慮，在下一步工作中，一是要提升多層次市場的服務覆蓋面和精準度。發(fā)展新質生產(chǎn)力不僅包括培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設未來產(chǎn)業(yè)，也包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造提升。當務之急是深入研究相關企業(yè)的特點、發(fā)展規(guī)律及其在投融資、激勵約束、公司治理等方面的需求，有針對性地豐富資本市場的工具、產(chǎn)品和服務。二是要壯大耐心資本?？萍紕?chuàng)新是發(fā)展新質生產(chǎn)力的核心要素，科技創(chuàng)新企業(yè)通常具有高投入、長周期、經(jīng)營不確定性大等特征，與堅持“長期主義”的耐心資本在本質上是高度契合的。我們將和有關方面一道，積極創(chuàng)造條件吸引更多中長期資金進入資本市場，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策，引導更好投早、投小、投硬科技，促進“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。三是要從制度機制以及理念上解決包容創(chuàng)新的問題。創(chuàng)新本質上是面向未知領域的探索，只有營造鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍，才能推動新質生產(chǎn)力的蓬勃發(fā)展。這需要各個方面凝聚共識，打通堵點卡點。今年是科創(chuàng)板設立5周年。5年來，科創(chuàng)板和注冊制的改革效應不斷放大。我們將發(fā)布深化科創(chuàng)板改革的8條措施，進一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，健全發(fā)行承銷、并購重組、股權激勵、交易等制度機制，更好服務科技創(chuàng)新和新質生產(chǎn)力發(fā)展。

第二，大力推動上市公司提升投資價值。上市公司是中國優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，是高質量發(fā)展的重要微觀基礎，也是資本市場的投資價值來源。我們將進一步引導上市公司樹立積極主動回報投資者的意識，加強與投資者溝通，提升信息透明度和治理規(guī)范性，更好運用現(xiàn)金分紅、回購注銷等方式回饋投資者。同時，支持上市公司運用各種資本市場工具增強核心競爭力，特別是要發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用，助力上市公司加強產(chǎn)業(yè)橫向、縱向整合協(xié)同。我們將加快完善制度規(guī)則，創(chuàng)造更好的政策環(huán)境，推動形成更多示范案例。進一步加大對創(chuàng)新企業(yè)的支持力度，鼓勵加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購重組，支持相關上市公司吸收合并。在支付工具上，鼓勵綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉債等多種方式，研究引入股份對價分期支付，為市場各方達成并購交易創(chuàng)造更好條件。這也要求投資銀行等中介機構勤勉盡責，加快提升專業(yè)能力，在當好“看門人”的同時，更好發(fā)揮交易“撮合者”作用，通過更優(yōu)質、更專業(yè)的服務，支持上市公司在推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的過程中做強主業(yè)、補鏈強鏈。

第三，堅持把保護投資者貫穿于資本市場制度建設和監(jiān)管執(zhí)法全過程。投資者是市場之本。國際金融史反復證明，一旦發(fā)生大的金融風險、金融危機，多年積累的發(fā)展成果很可能一夜之間被吞噬，給投資者造成難以估量的損失，高質量發(fā)展更是無從談起。因此，必須把強監(jiān)管放在更加突出的位置，在法治化的軌道上不斷完善監(jiān)管、加強監(jiān)管，對各類風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”，并不斷提升資本市場內在穩(wěn)定性。對各類證券違法犯罪行為要依法從嚴打擊，切實維護市場的公開公平公正。比如，上市公司財務造假是監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點，我們正在會同相關部門進一步構建綜合懲防體系，強化穿透式監(jiān)管，鼓勵“吹哨人”舉報，壓實投行、審計等中介機構“看門人”責任，匯聚部際協(xié)調、央地協(xié)同的合力，提高發(fā)現(xiàn)能力、懲處力度和防范水平。對于造假者和配合造假者，將一體查處，全方位立體化追責，對涉及犯罪的，堅決追究刑事責任。再如，交易監(jiān)管方面，我們將充分考慮中小投資者占絕大多數(shù)這個最大的市情，強化對高頻量化交易、場外衍生品等交易工具的監(jiān)測監(jiān)管，提升監(jiān)管針對性和適應性。對各種利用技術、信息、持股等優(yōu)勢擾亂市場、非法牟利的行為，緊盯不放，露頭就打。又如，大家都非常關心退市涉及的投資者保護，我們的態(tài)度非常鮮明，對其中的違法違規(guī)問題，必須“一追到底”，依法從嚴懲處相關責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。同時，我們將主動加強與司法機關等方面協(xié)作，更好發(fā)揮投保機構的能動作用，推動更多證券特別代表人訴訟、先行賠付、當事人承諾等案例落地，為投資者獲得賠償救濟提供更有力的支持。

各位來賓、各位朋友!

上海加快建設“五個中心”是黨中央、國務院賦予的重要使命。證監(jiān)會將與上海市建立常態(tài)化的協(xié)作工作機制，與有關各方一道，以更大力度、更實舉措抓好落實。我們將積極支持在上海建設世界一流交易所，推動股票和債券市場高質量發(fā)展，更好發(fā)揮期貨和衍生品市場作用，促進“上海價格”影響力不斷提升。支持更多外資金融機構在上海展業(yè)，鼓勵本土機構用好上海發(fā)展優(yōu)勢，加快培育一流投資銀行和投資機構。我們堅信，在黨中央、國務院的堅強領導下，在各方面共同努力下，上?！拔鍌€中心”建設一定會不斷取得新成就，為推進中國式現(xiàn)代化貢獻更大力量。

最后，衷心祝愿本屆論壇取得圓滿成功!