15日，A股漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)微跌0.02%，在新能源賽道股重新活躍下，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均紅盤(pán)報(bào)收。光伏板塊全線爆發(fā)，逆變器、屋頂?shù)雀鞣种Ъ娂姶鬂q，電源設(shè)備、儲(chǔ)能、鹽湖提鋰等賽道板塊跟漲。而猴痘、CRO、數(shù)字貨幣等概念跌幅居前。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，15日央行意外“降息”，后續(xù)市場(chǎng)將呈現(xiàn)指數(shù)穩(wěn)、結(jié)構(gòu)性行情突出的特點(diǎn)，有利于小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格的繼續(xù)演繹。

光伏板塊全線爆發(fā)

光伏板塊15日全線爆發(fā)，逆變器、屋頂?shù)雀鞣种Ъ娂姶鬂q。光伏逆變器指數(shù)漲5.42%，光伏屋頂指數(shù)漲3.39%，隆基綠能、通威股份、天合光能、陽(yáng)光電源、晶澳科技、晶盛機(jī)電、錦浪科技集體拉升，TCL中環(huán)、科士達(dá)、清源股份、振江股份、科華數(shù)據(jù)、新筑股份等漲停。 

電源設(shè)備、儲(chǔ)能、鹽湖提鋰等賽道板塊跟漲。鹽湖提鋰指數(shù)漲超3%，動(dòng)力電池指數(shù)漲2.7%，鋰電池指數(shù)漲2%，寧德時(shí)代漲2.8%，億緯鋰能漲超8%，儲(chǔ)能指數(shù)漲4%，稀土指數(shù)、虛擬電廠指數(shù)、風(fēng)電指數(shù)、特高壓指數(shù)、碳中和指數(shù)、火電指數(shù)、核電指數(shù)、充電樁指數(shù)均漲超2%。 

15日跌幅居前的是猴痘、CRO、數(shù)字貨幣等概念板塊。猴痘指數(shù)、CRO指數(shù)、數(shù)字貨幣指數(shù)、銀行精選指數(shù)、新冠抗原檢測(cè)指數(shù)均跌超1%。泰格醫(yī)藥、康龍化成、凱萊英齊跌，成都銀行跌超4%，再創(chuàng)階段新低，寧波銀行、江陰銀行跌超3%。

總體來(lái)看，15日個(gè)股漲跌比接近1:1，交投情緒一般。上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3276.09點(diǎn)，跌0.02%；深證成指報(bào)12460.22點(diǎn)，漲0.33%；科創(chuàng)50報(bào)1143.75點(diǎn)，跌0.21%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2718.59點(diǎn)，漲1.03%。A股總成交0.977萬(wàn)億元，上日為1萬(wàn)億元。

北向資金方面，15日早盤(pán)脈沖進(jìn)場(chǎng)后逐級(jí)回落，全天小幅凈買入10.87億元，一度凈買入近50億元，連續(xù)3日凈買入。其中，滬股通凈賣出5.84億元，深股通凈買入16.71億元。

重點(diǎn)關(guān)注“券商+成長(zhǎng)”

“上證指數(shù)日線上繼續(xù)保持連陽(yáng)走勢(shì)，短期繼續(xù)運(yùn)行在5日線上方。同時(shí)量能較前一交易日有所萎縮，說(shuō)明資金在面臨上方多條均線以及平臺(tái)上沿壓力時(shí)資金分歧仍在。”源達(dá)投資顧問(wèn)王玉倩15日盤(pán)后分析認(rèn)為，“市場(chǎng)短線情緒有所修復(fù)，賽道方向活躍發(fā)散，說(shuō)明資金具備一定的攻擊力度。不過(guò)，整體看，量能依舊萎縮，短期依舊是結(jié)構(gòu)性行情，存量博弈下持續(xù)度或?qū)⒂兴拗啤Ｒ虼耍诹鲃?dòng)性相對(duì)寬松下建議可關(guān)注成長(zhǎng)方向的機(jī)會(huì)，但節(jié)奏上還是要有所注意。” 

15日，央行開(kāi)展4000億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作，MLF和逆回購(gòu)操作的中標(biāo)利率均下降10個(gè)基點(diǎn)。此次央行意外“降息”釋放什么信號(hào)？A股市場(chǎng)在“降息”之后可以買什么？

國(guó)海證券認(rèn)為，降息的直接意義在于穩(wěn)地產(chǎn)，深層次的含義是托底經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，有利于小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格的繼續(xù)演繹。回顧2010年以來(lái)7段小盤(pán)風(fēng)格顯著跑贏大盤(pán)風(fēng)格的時(shí)期，其共同點(diǎn)在于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)均處于偏弱的狀態(tài)，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期會(huì)影響小盤(pán)風(fēng)格超額收益的幅度，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能走弱的環(huán)境下，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂越小，小盤(pán)風(fēng)格的超額收益越明顯。如果后續(xù)經(jīng)濟(jì)或者流動(dòng)性環(huán)境發(fā)生較為顯著的變化，大小盤(pán)風(fēng)格將會(huì)迎來(lái)切換。降息之后，基本面出現(xiàn)超預(yù)期上行或者下行的概率都不大，因此，后續(xù)市場(chǎng)將呈現(xiàn)指數(shù)穩(wěn)、結(jié)構(gòu)性行情突出的特點(diǎn)，小盤(pán)優(yōu)于大盤(pán)、成長(zhǎng)優(yōu)于價(jià)值。

配置方面，國(guó)海證券建議進(jìn)攻的方向重點(diǎn)關(guān)注“券商+成長(zhǎng)”。關(guān)注對(duì)于流動(dòng)性較為敏感的板塊，一是券商，目前估值偏低、存在全面注冊(cè)制改革的預(yù)期催化；二是成長(zhǎng)板塊中報(bào)業(yè)績(jī)向好、景氣度較為稀缺的細(xì)分領(lǐng)域如新能源、軍工等。

記者 陳慧