最近有一篇報道，引起眾人關(guān)注，某賣方明星分析師公開場合表示，未來30年可能會出現(xiàn)一個市值達(dá)到百萬億美元的機(jī)器人公司。他的假設(shè)是未來人類百億人口，人均一臺機(jī)器人，每年每人產(chǎn)生10萬元服務(wù)費(fèi)和5萬元的利潤，則有500萬億元市場利潤，行業(yè)龍頭即使只占有5%，也將有百萬億美元的市值。

當(dāng)下全球最大市值的英偉達(dá)還不足四萬億美元，大膽地預(yù)測，其背后是對AI應(yīng)用的無限遐想，隨著技術(shù)迭代的加快和應(yīng)用場景的擴(kuò)展，無論是機(jī)器人，還是無人駕駛，抑或其他的AI應(yīng)用，全球都在全速擁抱這第四次工業(yè)革命，2025年或?qū)⒊蔀锳I應(yīng)用的元年。

未來產(chǎn)業(yè)的趨勢其實(shí)只要緊跟那些巨頭就可以了，巨大的資本開支必然造就領(lǐng)先優(yōu)勢，因此從資本市場的投資方向來看，90%的機(jī)會一定在其布局的方向上，只要看看黃仁勛、馬斯克、庫克、華為在講什么、做什么，花足夠的精力去研究這些企業(yè)在做什么，你就知道什么是新質(zhì)生產(chǎn)力，什么是未來了。

從硬件到軟件，2024年10月全球AI的應(yīng)用流量環(huán)比增長13%，總訪問量超過60億，頭部AI應(yīng)用廣告的投放金額超過4億元，近半年翻了5倍，種種跡象顯示AI應(yīng)用的盈利周期即將到來，從十年前的谷歌眼鏡到今年的蘋果眼鏡，從元宇宙概念到特斯拉擎天柱機(jī)器人，2025年或許會有更多應(yīng)用進(jìn)入定量產(chǎn)，一個個成品將擺在大家面前。

雖然我們無法預(yù)知爆款何時出現(xiàn)，但AI應(yīng)用在資本市場的浪潮必將席卷全球，每一次產(chǎn)業(yè)革命必然引發(fā)資本的狂歡與泡沫，雖然最終常常一地雞毛，但這就是資本與現(xiàn)實(shí)的循環(huán)，2025AI+，我們來了。

(作者為愛建證券首席投顧)