2026年以來，國際金價高位震蕩，避險與資產配置需求持續升溫，帶動國內金融消費者黃金投資熱情高漲。那么，金融消費者更青睞哪些黃金投資方式?銀行作為備受老百姓信賴的金融機構，是否被視為參與黃金投資的最佳選擇?金融消費者在黃金投資中的體驗感如何，又有哪些建議值得采納呢?

“3·15”前夕，我們特別設計了一份“金融消費者黃金投資情況調研問卷”，通過江蘇多所高校的大學生志愿者，發放到了南京、蘇州、無錫、淮安等多地金融消費者手中。《大眾證券報》記者統計發現，參與本次調研的金融消費者男女比例分別為46.25%和53.75%，26歲至45歲之間的金融消費者占比接近60%。從職業來看，超半數為企業職員，公務員/事業單位員工占比不足20%，還有部分為自由職業者或退休人員等。從收入情況來看，月收入在2萬元以下(含2萬元)的人群占比超過70%。

銀行被視為黃金投資最優選

調研問卷顯示，在面對“未來一年內是否有增加黃金投資的計劃”這一問題時，金融消費者出現明顯分歧。28.75%的人 “計劃增加”投資，33.75%的人表示會“保持現有水平”，26.25%的人則表示 “不確定”，“計劃減少”投資的人占比僅11.25%。在“投資黃金的主要目的”上，選擇“保值增值”的人數遠高于“資產配置分散風險”和“收藏愛好”。

調研還發現，大多數金融消費者更傾向于通過“實物金條/金幣”的方式進行黃金投資，排在第二位的是“黃金首飾”，其次是“黃金ETF”“積存金”和“黃金主題理財產品”，選擇投資“賬戶黃金(紙黃金)”或“黃金期貨”的人數相對較少。

調研顯示，隨著金價的持續上漲，接近60%的金融消費者認為當前黃金 “價格過高”，建議“觀望為主”，認為“價格適中，可適量配置”和“不確定，需要專業建議”的人數占比均為20%。

匯總調研問卷，記者發現，在黃金投資的渠道選擇上，超過四成的金融消費者選擇了“銀行機構”，其次是“品牌金店”，選擇這兩個渠道的金融消費者占比合計超過七成。這或許與金融消費者更為看重“品牌信譽與安全性”有關，當然，“價格(手續費、溢價率)優勢”“產品質量保證(如認證證書)”以及 “購買/回收的便利性”“售后服務”也是不少金融消費者看重的重要因素。

更看重黃金投資的安全性

進一步統計顯示，金融消費者選擇銀行購買黃金產品最主要的原因是看重 “銀行信譽保障”，其次是“購買便捷性”，“價格透明/手續費低”也是金融消費者最終選擇銀行的重要原因之一。在銀行渠道的選擇上，接近80%的金融消費者表示更青睞“工農中建交等國有行”。

記者發現，75%的金融消費者對銀行在黃金投資中的服務表示“非常滿意”或“比較滿意”。但也有不少金融消費者指出，銀行在“風險提示的突出程度”“產品條款的通俗化解釋”“價格透明度(如手續費明細)”和“購買流程的便捷性”上有待繼續改進。

通過 “最希望銀行在黃金投資服務中增加哪些功能”這一問題，我們看到，“線上直接回購并快速到賬”這一選項得到了參與調研的金融消費者的最多勾選，其次是“定期發送金價分析及風險提示”和“推出更具靈活性的定投/贖回方案”。

在黃金投資的風險上，金融消費者最關注的是“金價大幅下跌”的風險，其次是“回購困難或折價過高”和“購買到摻假、不足量黃金”。值得一提的是，部分在銀行有過黃金回收經歷的金融消費者在問卷中提出了在回收過程中最不便利的幾個方面，分別是“回收網點少，手續繁瑣”“回收價格遠低于購買價或當日市價”“對黃金狀態要求苛刻(需原包裝、發票等)”以及“回收范圍少(僅回收自售黃金)”等。

建議提升銀行黃金回收便利性

志愿者調研走訪發現，多數銀行網點已將反詐宣傳融入黃金銷售流程，比如客戶經理在接待咨詢時，會主動提醒消費者警惕非正規渠道的黃金投資產品，切勿輕信“高收益黃金理財”等虛假宣傳;柜員在客戶購買金條時，會主動提示“不幫他人代買黃金”“拒絕出租出借銀行賬戶”等風險，并告知非法黃金交易的法律后果。

比如工商銀行某網點在大堂設置了反詐宣傳角，擺放著黃金投資反詐手冊。中國銀行某網點通過播放“警惕虛假黃金理財”“黃金洗錢”等案例視頻，引導金融消費者選擇正確的渠道進行黃金投資。建設銀行某網點則在黃金交易窗口、大堂LED屏、取號機旁張貼黃金投資反詐海報，內容包括 “謹防虛假黃金回收平臺”“拒絕高息黃金投資騙局”“不輕信陌生電話推薦的黃金產品”等，銀行客戶經理還會對前來購買黃金的老年人特別強調：“不要將黃金購買信息透露給陌生人”“切勿參與非正規渠道的黃金投資返利活動”。有的銀行還會聯合反詐中心開展專場直播，解讀 “高薪代買黃金”“黃金投資騙局”等典型案例。

在黃金投資諸環節中，黃金回收是金融消費者問題反映較多的一個方面。

“如果需要回購，就別拆塑封。而且只有指定網點才支持回購，并不是隨便一個網點都能辦理。”建設銀行某網點客戶經理明確對前來調研的志愿者表示。記者匯總問卷發現，絕大多數銀行只回購本行銷售的金條，且要求原包裝、證書、發票齊全，塑封不能拆，如果拆封則需打孔鑒定。這意味著如果消費者在A網點購買，可能必須去指定的B網點回收，便利性大打折扣。

“建議銀行進一步優化回購流程，適當放寬回購限制或增設更多回購網點，將‘投資便利’的最后一公里打通。”有金融消費者在調研問卷上這樣寫道。 記者 趙琦薇

志愿者們說 >>>>>

河海大學 朱思穎

銀行網點是純投資的最優選擇，商場金店是飾品消費的主流選擇。建議：1、純投資需求優先選擇國有銀行網點的投資金條，購買時保留好發票和證書，便于后續變現;飾品消費需求選擇知名品牌金店，優先查看產品雙證書(品牌認證+國家檢測)。2、銀行網點可聯合推出跨銀行黃金回收服務，同時增設黃金回收代辦點。針對月收入5000元以下的中低收入人群，可推出1克、2克的迷你投資金條和低門檻黃金定投產品，降低投資門檻。

蘇州大學 王蘊潼

如果以資產配置、保值增值為目的，銀行金條是首選。如果出于佩戴、送禮或收藏愛好，金店的產品設計不可替代，但需接受其高溢價及未來變現時可能面臨的“折價高、限制多”的現實。至于“回收網點少”的問題，建議銀行可考慮在部分核心網點推廣類似招商銀行的模式，即引入第三方合作機構駐點回收，由銀行提供場地和監督，既解決了網點權限問題，又加快了資金到賬速度。

南京財經大學 蒲永欣

建議銀行豐富黃金產品種類，特別是增加設計精美、工藝精湛的黃金飾品，滿足不同客戶需求，也可以推出更多小克重產品，吸引年輕客戶群體。建議銀行適當放寬回收限制，在確保產品真實性的前提下，逐步接受其他銀行的黃金產品回收，并簡化回收流程，縮短辦理時間，提高客戶體驗。比如可以利用科技手段提升服務效率，推出線上購買、預約回收等服務，方便客戶辦理業務。