8月7日，招商銀行在深圳舉辦“財(cái)富啟新程 灣區(qū)共潮生——2025財(cái)富合作伙伴論壇”，頭部基金、理財(cái)、保險(xiǎn)、私募、信托機(jī)構(gòu)齊聚粵港澳大灣區(qū)，共探大財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展新路徑。

目前，粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)總量已達(dá)14.8萬億元人民幣，比肩全球三大灣區(qū)。招商銀行行長王良在論壇致辭中表示，中國財(cái)富資管已經(jīng)邁入了全球化發(fā)展的新階段，要充分依托粵港澳大灣區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢，依托香港“超級聯(lián)系人”“超級增值人”的角色功能，積極融入全球財(cái)富資管市場，服務(wù)客戶財(cái)富保值增值。招行愿與所有合作伙伴相互支持、攜手并進(jìn)，共同推動大財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展。

招行成立38年以來，不斷發(fā)展壯大，綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，在英國《銀行家》剛剛公布的全球銀行1000強(qiáng)榜單中，按一級資本排名，招行位列第8位。當(dāng)前，招行為超2億個人客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)規(guī)模超過16萬億元，資產(chǎn)托管規(guī)模超過24萬億元，資產(chǎn)管理規(guī)模近4.5萬億元，在財(cái)富資管的“長坡厚雪”上跑出了加速度。

此外，招商銀行在會上宣布，其零售代銷保險(xiǎn)總規(guī)模已突破1萬億元人民幣。

把握“五大變化”，推動大財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展

當(dāng)前，我國大財(cái)富管理行業(yè)面臨新趨勢、新變化、新機(jī)遇。

第一，在經(jīng)濟(jì)金融全球化發(fā)展格局中，我國大財(cái)富管理具有巨大發(fā)展?jié)摿Α．?dāng)前，我國正由金融大國向金融強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，中國資產(chǎn)估值上升，資本市場回暖向好，全球資金看多中國，中國金融業(yè)細(xì)分行業(yè)、融資結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變化。中國資產(chǎn)管理規(guī)模已占到全球17.4%，市場普遍預(yù)測中國財(cái)富資管市場仍將保持每年8%-10%的強(qiáng)勁增長，全球影響力、吸引力也將進(jìn)一步增強(qiáng)。

第二，我國金融業(yè)已進(jìn)入低利率時(shí)代，將對大財(cái)富管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。自2021年以來，我國利率水平持續(xù)走低。財(cái)富資管機(jī)構(gòu)既面臨無風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)走低、投資回報(bào)與經(jīng)營承壓的挑戰(zhàn)，也面臨客戶存款理財(cái)化趨勢的機(jī)遇。平衡好收益性、安全性與流動性的關(guān)系，為投資者創(chuàng)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，將是優(yōu)秀財(cái)富資管機(jī)構(gòu)的巨大機(jī)遇。

第三，客戶需求變化對大財(cái)富管理能力提出了更高的要求。當(dāng)前，客戶需求正向“全民化、全球化、全場景、全周期、全產(chǎn)品”轉(zhuǎn)變。未來，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要不斷提升服務(wù)能力，才能適應(yīng)客戶需求的變化，為客戶提供“長期、穩(wěn)定、持續(xù)、良好”的財(cái)富管理綜合體驗(yàn)。

第四，大財(cái)富管理需要加快轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。財(cái)富資管機(jī)構(gòu)要適應(yīng)監(jiān)管環(huán)境的變化，加快從“多而小”向“大而強(qiáng)”轉(zhuǎn)變，在發(fā)展方向上，要從本土競爭向國際化發(fā)展轉(zhuǎn)變;在經(jīng)營理念上，要從“規(guī)模導(dǎo)向”向“以投資者為本”轉(zhuǎn)變，維護(hù)投資者權(quán)益，堅(jiān)持長期價(jià)值理念，當(dāng)好耐心資本;在經(jīng)營模式上，要加強(qiáng)客戶需求洞察與陪伴，加快從賣方模式向買方投顧轉(zhuǎn)變;在產(chǎn)品供給上，要加強(qiáng)多元產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)，尤其要適應(yīng)老齡化社會，加強(qiáng)養(yǎng)老、備老產(chǎn)品創(chuàng)新。

第五，以AI為代表的科技革命加速演進(jìn)，將給大財(cái)富管理帶來顛覆性影響。AI從替代“體力”逐步轉(zhuǎn)向替代“腦力”，未來財(cái)富資管機(jī)構(gòu)的服務(wù)手段、經(jīng)營模式、產(chǎn)品形態(tài)、資產(chǎn)配置、投研決策等都將面臨重塑。“AI+金融”“人+數(shù)智化”已是大勢所趨。

針對這些趨勢和變化，招商銀行高度重視財(cái)富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，始終堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，并取得了明顯成效。

一是業(yè)務(wù)模式更加長期有效。在高質(zhì)量發(fā)展的路線指引下，伴隨著降費(fèi)政策的相繼落地，銀行財(cái)富管理模式在持續(xù)推進(jìn)從GMV到AUM的范式遷移，相比“賣出去”更關(guān)注“留得住”。近幾年來，招商銀行始終堅(jiān)持以AUM為綱的總體策略，堅(jiān)守“以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值”的初心，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長。

二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健均衡。在客戶配置上，招商銀行堅(jiān)持TREE的資產(chǎn)配置服務(wù)體系，基于客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好及需求提供多資產(chǎn)多策略組合。在產(chǎn)品布局上，招行構(gòu)建了理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、私募、海外、黃金、存款等7大產(chǎn)品線，在統(tǒng)一策略指引下，各業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，促進(jìn)了AUM和收入結(jié)構(gòu)的均衡發(fā)展。此外，招商銀行還持續(xù)推進(jìn)底層資產(chǎn)、產(chǎn)品品類、產(chǎn)品期限、產(chǎn)品功能、客群滲透等結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型工作，取得了較好成效，提升了業(yè)務(wù)對抗市場波動和穿越周期的能力。

三是客戶體驗(yàn)更加良好。一方面以“確定性”的供給策略和“投資策略牽引”的營銷組織能力構(gòu)建“長期穩(wěn)定”的基石。另一方面，強(qiáng)化“產(chǎn)品管理”和“風(fēng)險(xiǎn)防控”，營造“持續(xù)良好”的客戶體驗(yàn)。招商銀行構(gòu)建了重點(diǎn)產(chǎn)品圖譜監(jiān)測體系，推進(jìn)產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)范管理。同時(shí)，在利率持續(xù)下行及產(chǎn)品同質(zhì)化背景下，堅(jiān)持金融產(chǎn)品、用戶產(chǎn)品兩手抓，以產(chǎn)品+功能為基點(diǎn)，強(qiáng)化功能創(chuàng)新和服務(wù)落地，提升客戶體驗(yàn)。

四是科技助力更加高效。在數(shù)智化轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，招行持續(xù)打造“云+AI+中臺”的數(shù)智化底座，并相繼孵化出了AI小助、AI小招等財(cái)富場景的智能應(yīng)用，逐步建立起業(yè)務(wù)知識沉淀與應(yīng)用的生態(tài)。

倡導(dǎo)“五個擔(dān)當(dāng)”，攜手共迎發(fā)展新機(jī)遇

王良認(rèn)為，在大財(cái)富管理的新征程上，既要因勢而變、因您而變，也要堅(jiān)守初心、勠力同心，加快專業(yè)化、生態(tài)化、國際化、數(shù)智化、差異化發(fā)展，匯聚高質(zhì)量發(fā)展的新勢能。為此，他在致辭中提出五點(diǎn)倡議：

一是共同做好金融強(qiáng)國的“建設(shè)者”。深度融入國家金融戰(zhàn)略布局，推動“資金-資本-產(chǎn)業(yè)”良性循環(huán)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富保值增值;不斷做大做優(yōu)做強(qiáng)，提升自身實(shí)力和全球競爭力;支持香港鞏固提升國際金融中心地位，助力多層次資本市場互聯(lián)互通;支持深圳產(chǎn)業(yè)金融中心建設(shè)，共同促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)一體化發(fā)展。

二是共同做好長期價(jià)值的“創(chuàng)造者”。招商銀行要堅(jiān)持客戶至上，為客戶持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，提升客戶財(cái)富管理體驗(yàn)。招商銀行也將發(fā)揮客群規(guī)模大、離客戶更近的優(yōu)勢，當(dāng)好客戶與財(cái)富資管機(jī)構(gòu)間的橋梁，更好滿足客戶需求。

三是共同做好客戶全球資產(chǎn)配置的“服務(wù)者”。招商銀行已經(jīng)形成了以香港為龍頭、輻射全球主要金融中心的國際化布局;構(gòu)建了跨境清結(jié)算、投融資、金融市場、資產(chǎn)托管等國際化服務(wù)體系。招商銀行將充分發(fā)揮境內(nèi)外一體化服務(wù)優(yōu)勢，與合作伙伴一起為客戶全球資產(chǎn)配置提供專業(yè)的綜合服務(wù)。

四是共同做好“AI+金融”的“探路者”。面對AI浪潮，招商銀行實(shí)施“AI First”戰(zhàn)略，打造“數(shù)智招行”，賦予AI能力建設(shè)優(yōu)先地位，率先打造AI型組織，努力成為全球領(lǐng)先的智能銀行。各位合作伙伴也都推出了許多令人振奮的AI大模型和應(yīng)用，招行希望與合作伙伴技術(shù)共享、生態(tài)共建、合作共贏。

五是共同做好市場規(guī)范的“踐行者”。堅(jiān)持規(guī)范自律，貫徹落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管要求和行業(yè)自律約定;堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本，把好產(chǎn)品準(zhǔn)入關(guān)、銷售關(guān)和底層資產(chǎn)關(guān);堅(jiān)持良性競合，反對“內(nèi)卷式”競爭，持續(xù)打造共榮共生、健康可持續(xù)的財(cái)富資管生態(tài)圈。

恒者行遠(yuǎn)，思者常新。在百年變局加速演進(jìn)的歷史關(guān)口，在大財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展新征程上，招行表示，愿攜手合作伙伴，以不變的堅(jiān)守，積極擁抱變化，把握歷史機(jī)遇，共贏美好未來!

作為招商銀行的長期合作伙伴，東方紅資產(chǎn)管理始終堅(jiān)持“客戶利益至上”的經(jīng)營原則，以價(jià)值投資為引領(lǐng)，不斷拓展業(yè)務(wù)布局、完善產(chǎn)品譜系，并打造立體化的專業(yè)客戶服務(wù)體系，努力幫助投資者獲得更好的投資體驗(yàn)。未來，東方紅資產(chǎn)管理愿與招商銀行攜手，守護(hù)財(cái)富，共創(chuàng)價(jià)值。 曉薇