8月7日，招商銀行在深圳舉辦“財富啟新程 灣區(qū)共潮生——2025財富合作伙伴論壇”，頭部基金、理財、保險、私募、信托機構(gòu)齊聚粵港澳大灣區(qū)，共探大財富管理高質(zhì)量發(fā)展新路徑。

目前，粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟總量已達14.8萬億元人民幣，比肩全球三大灣區(qū)。招商銀行行長王良在論壇致辭中表示，中國財富資管已經(jīng)邁入了全球化發(fā)展的新階段，要充分依托粵港澳大灣區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢，依托香港“超級聯(lián)系人”“超級增值人”的角色功能，積極融入全球財富資管市場，服務(wù)客戶財富保值增值。招行愿與所有合作伙伴相互支持、攜手并進，共同推動大財富管理高質(zhì)量發(fā)展。

招行成立38年以來，不斷發(fā)展壯大，綜合實力不斷增強，在英國《銀行家》剛剛公布的全球銀行1000強榜單中，按一級資本排名，招行位列第8位。當前，招行為超2億個人客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)規(guī)模超過16萬億元，資產(chǎn)托管規(guī)模超過24萬億元，資產(chǎn)管理規(guī)模近4.5萬億元，在財富資管的“長坡厚雪”上跑出了加速度。

此外，招商銀行在會上宣布，其零售代銷保險總規(guī)模已突破1萬億元人民幣。

把握“五大變化”，推動大財富管理高質(zhì)量發(fā)展

當前，我國大財富管理行業(yè)面臨新趨勢、新變化、新機遇。

第一，在經(jīng)濟金融全球化發(fā)展格局中，我國大財富管理具有巨大發(fā)展?jié)摿Α．斍埃覈山鹑诖髧蚪鹑趶妵D(zhuǎn)變，中國資產(chǎn)估值上升，資本市場回暖向好，全球資金看多中國，中國金融業(yè)細分行業(yè)、融資結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變化。中國資產(chǎn)管理規(guī)模已占到全球17.4%，市場普遍預(yù)測中國財富資管市場仍將保持每年8%-10%的強勁增長，全球影響力、吸引力也將進一步增強。

第二，我國金融業(yè)已進入低利率時代，將對大財富管理產(chǎn)生深遠影響。自2021年以來，我國利率水平持續(xù)走低。財富資管機構(gòu)既面臨無風(fēng)險利率持續(xù)走低、投資回報與經(jīng)營承壓的挑戰(zhàn)，也面臨客戶存款理財化趨勢的機遇。平衡好收益性、安全性與流動性的關(guān)系，為投資者創(chuàng)設(shè)風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，將是優(yōu)秀財富資管機構(gòu)的巨大機遇。

第三，客戶需求變化對大財富管理能力提出了更高的要求。當前，客戶需求正向“全民化、全球化、全場景、全周期、全產(chǎn)品”轉(zhuǎn)變。未來，財富管理機構(gòu)要不斷提升服務(wù)能力，才能適應(yīng)客戶需求的變化，為客戶提供“長期、穩(wěn)定、持續(xù)、良好”的財富管理綜合體驗。

第四，大財富管理需要加快轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。財富資管機構(gòu)要適應(yīng)監(jiān)管環(huán)境的變化，加快從“多而小”向“大而強”轉(zhuǎn)變，在發(fā)展方向上，要從本土競爭向國際化發(fā)展轉(zhuǎn)變;在經(jīng)營理念上，要從“規(guī)模導(dǎo)向”向“以投資者為本”轉(zhuǎn)變，維護投資者權(quán)益，堅持長期價值理念，當好耐心資本;在經(jīng)營模式上，要加強客戶需求洞察與陪伴，加快從賣方模式向買方投顧轉(zhuǎn)變;在產(chǎn)品供給上，要加強多元產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)，尤其要適應(yīng)老齡化社會，加強養(yǎng)老、備老產(chǎn)品創(chuàng)新。

第五，以AI為代表的科技革命加速演進，將給大財富管理帶來顛覆性影響。AI從替代“體力”逐步轉(zhuǎn)向替代“腦力”，未來財富資管機構(gòu)的服務(wù)手段、經(jīng)營模式、產(chǎn)品形態(tài)、資產(chǎn)配置、投研決策等都將面臨重塑。“AI+金融”“人+數(shù)智化”已是大勢所趨。

針對這些趨勢和變化，招商銀行高度重視財富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，始終堅持高質(zhì)量發(fā)展，并取得了明顯成效。

一是業(yè)務(wù)模式更加長期有效。在高質(zhì)量發(fā)展的路線指引下，伴隨著降費政策的相繼落地，銀行財富管理模式在持續(xù)推進從GMV到AUM的范式遷移，相比“賣出去”更關(guān)注“留得住”。近幾年來，招商銀行始終堅持以AUM為綱的總體策略，堅守“以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價值”的初心，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長。

二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健均衡。在客戶配置上，招商銀行堅持TREE的資產(chǎn)配置服務(wù)體系，基于客戶風(fēng)險偏好及需求提供多資產(chǎn)多策略組合。在產(chǎn)品布局上，招行構(gòu)建了理財、基金、保險、私募、海外、黃金、存款等7大產(chǎn)品線，在統(tǒng)一策略指引下，各業(yè)務(wù)齊頭并進，促進了AUM和收入結(jié)構(gòu)的均衡發(fā)展。此外，招商銀行還持續(xù)推進底層資產(chǎn)、產(chǎn)品品類、產(chǎn)品期限、產(chǎn)品功能、客群滲透等結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型工作，取得了較好成效，提升了業(yè)務(wù)對抗市場波動和穿越周期的能力。

三是客戶體驗更加良好。一方面以“確定性”的供給策略和“投資策略牽引”的營銷組織能力構(gòu)建“長期穩(wěn)定”的基石。另一方面，強化“產(chǎn)品管理”和“風(fēng)險防控”，營造“持續(xù)良好”的客戶體驗。招商銀行構(gòu)建了重點產(chǎn)品圖譜監(jiān)測體系，推進產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)范管理。同時，在利率持續(xù)下行及產(chǎn)品同質(zhì)化背景下，堅持金融產(chǎn)品、用戶產(chǎn)品兩手抓，以產(chǎn)品+功能為基點，強化功能創(chuàng)新和服務(wù)落地，提升客戶體驗。

四是科技助力更加高效。在數(shù)智化轉(zhuǎn)型進程中，招行持續(xù)打造“云+AI+中臺”的數(shù)智化底座，并相繼孵化出了AI小助、AI小招等財富場景的智能應(yīng)用，逐步建立起業(yè)務(wù)知識沉淀與應(yīng)用的生態(tài)。

倡導(dǎo)“五個擔(dān)當”，攜手共迎發(fā)展新機遇

王良認為，在大財富管理的新征程上，既要因勢而變、因您而變，也要堅守初心、勠力同心，加快專業(yè)化、生態(tài)化、國際化、數(shù)智化、差異化發(fā)展，匯聚高質(zhì)量發(fā)展的新勢能。為此，他在致辭中提出五點倡議：

一是共同做好金融強國的“建設(shè)者”。深度融入國家金融戰(zhàn)略布局，推動“資金-資本-產(chǎn)業(yè)”良性循環(huán)，助力實體經(jīng)濟發(fā)展和居民財富保值增值;不斷做大做優(yōu)做強，提升自身實力和全球競爭力;支持香港鞏固提升國際金融中心地位，助力多層次資本市場互聯(lián)互通;支持深圳產(chǎn)業(yè)金融中心建設(shè)，共同促進粵港澳大灣區(qū)一體化發(fā)展。

二是共同做好長期價值的“創(chuàng)造者”。招商銀行要堅持客戶至上，為客戶持續(xù)創(chuàng)造價值，提升客戶財富管理體驗。招商銀行也將發(fā)揮客群規(guī)模大、離客戶更近的優(yōu)勢，當好客戶與財富資管機構(gòu)間的橋梁，更好滿足客戶需求。

三是共同做好客戶全球資產(chǎn)配置的“服務(wù)者”。招商銀行已經(jīng)形成了以香港為龍頭、輻射全球主要金融中心的國際化布局;構(gòu)建了跨境清結(jié)算、投融資、金融市場、資產(chǎn)托管等國際化服務(wù)體系。招商銀行將充分發(fā)揮境內(nèi)外一體化服務(wù)優(yōu)勢，與合作伙伴一起為客戶全球資產(chǎn)配置提供專業(yè)的綜合服務(wù)。

四是共同做好“AI+金融”的“探路者”。面對AI浪潮，招商銀行實施“AI First”戰(zhàn)略，打造“數(shù)智招行”，賦予AI能力建設(shè)優(yōu)先地位，率先打造AI型組織，努力成為全球領(lǐng)先的智能銀行。各位合作伙伴也都推出了許多令人振奮的AI大模型和應(yīng)用，招行希望與合作伙伴技術(shù)共享、生態(tài)共建、合作共贏。

五是共同做好市場規(guī)范的“踐行者”。堅持規(guī)范自律，貫徹落實各項監(jiān)管要求和行業(yè)自律約定;堅持風(fēng)險為本，把好產(chǎn)品準入關(guān)、銷售關(guān)和底層資產(chǎn)關(guān);堅持良性競合，反對“內(nèi)卷式”競爭，持續(xù)打造共榮共生、健康可持續(xù)的財富資管生態(tài)圈。

恒者行遠，思者常新。在百年變局加速演進的歷史關(guān)口，在大財富管理高質(zhì)量發(fā)展新征程上，招行表示，愿攜手合作伙伴，以不變的堅守，積極擁抱變化，把握歷史機遇，共贏美好未來!

作為招商銀行的長期合作伙伴，東方紅資產(chǎn)管理始終堅持“客戶利益至上”的經(jīng)營原則，以價值投資為引領(lǐng)，不斷拓展業(yè)務(wù)布局、完善產(chǎn)品譜系，并打造立體化的專業(yè)客戶服務(wù)體系，努力幫助投資者獲得更好的投資體驗。未來，東方紅資產(chǎn)管理愿與招商銀行攜手，守護財富，共創(chuàng)價值。 曉薇