嘉實成長共贏混合型基金(A類024433/C類024434) 新型浮動費率基金開啟公募新范式
亮點解析 >>>
嘉實成長共贏混合型基金體現了多重創新,如非對稱設計的浮動管理費收取模式、“千人千面”精細到每個人每筆投資的財富管理賬戶體系、通過管理費機制鼓勵長期投資并兼顧流動性管理需求等。
首先,非對稱設計的浮動管理費收取模式。和過往多數公募基金采用固定管理費不同,該基金采用浮動費率,如果投資者每筆投資持有1年以內,統一收取1.2%的管理費,持有1年及以上則根據每筆投資的回報將管理費率分為三檔,符合同期業績基準、跑輸同期業績基準3%或更多、顯著跑贏同期業績基準(扣除超額管理費后超過業績比較基準6%以上,且收益為正),分別適用基準檔費率1.2%、低檔費率0.6%、升檔費率1.5%。
這種浮動費率的設置向上觸發條件更為嚴格,降檔幅度顯著大于升檔幅度,既符合投資者最佳利益的原則,也鞭策基金管理人追求更好的超額收益。
其次,相比此前部分浮動費率產品的設置,該基金的管理費收取方式更為精細化,有望按照每個投資者、每筆基金份額的持有時間、持有期間的年化收益率來分檔收取管理費。
再次,該基金通過管理費機制,既兼顧流動性管理需求也鼓勵長期投資。相比此前浮動費率探索中限定持有期的設置,該基金采用開放式運作方式,能夠從投資者的利益和感受出發更好地滿足多樣化的申贖需求。與此同時,產品條款的設置也體現了對投資者長期投資行為的市場化引導,觸發浮動費率的前提條件是一筆投資持有的時間需要滿1年,1年之內適用基礎檔費率,1年及以上則根據投資回報和同期業績比較基準的對比來適配相應的管理費率,最低0.6%,最高1.5%。
管理人優勢 >>>
嘉實成長共贏混合的基金經理李濤,其能力圈高度契合成長投資方向。李濤是典型“學研投”背景,博士畢業于清華大學計算機輔助設計專業,2008年入行成為全市場最早一批的買方TMT研究員,至今已擁有16年投研經驗,9年投資經驗。2012年李濤加入嘉實基金,歷任行業研究員、投資經理,具有專戶、QFII投資背景。豐富投研經驗積淀下,李濤能力圈覆蓋TMT、新能源、港股科技、先進制造、周期成長等方向,投資風格偏向成長。李濤重點關注高速成長行業中的龍頭企業與新興企業、穩定成長行業中有整合能力的龍頭企業、有望進入景氣期的優質周期企業等。
嘉實基金成立于1999年3月,是國內最早成立的十家基金管理公司之一。嘉實基金堅持合規誠信經營,至今已擁有公募基金、專戶投資、保險投資、養老金業務、海外投資、另類投資、財富管理等在內的“全牌照”業務。
嘉實基金以“深度研究”和“研究驅動投資”為兩大核心支柱,發展出覆蓋精品股票、固定收益、SmartBeta與量化投資、海外投資和資產配置的五大投資能力。逾300人的強大投研團隊,致力于為個人、機構投資者創造持續穩定的長期回報。
市場有風險,投資需謹慎。
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