近期，隨著美國(guó)關(guān)稅政策正式落地，全球資本市場(chǎng)震蕩加劇，A股亦隨之出現(xiàn)顯著回調(diào)，相信很多投資者在這一波行情中的投資體驗(yàn)都大打折扣，不知如何應(yīng)對(duì)。

在波動(dòng)加劇的市場(chǎng)環(huán)境下，大類資產(chǎn)配置的必要性愈發(fā)凸顯，合理的資產(chǎn)配置是降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對(duì)方案。其中，以偏債混合基金為代表的穩(wěn)健收益類產(chǎn)品，憑借其較低波動(dòng)、較低回撤的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)或是構(gòu)建多元化投資組合的關(guān)鍵一環(huán)。

這類產(chǎn)品以債券為基石，在市場(chǎng)波動(dòng)下跌時(shí)能夠?yàn)橥顿Y者提供一定的安全墊，表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健;同時(shí)，又以權(quán)益為矛，在市場(chǎng)企穩(wěn)反彈時(shí)有望積極把握向上增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，可謂攻守兼?zhèn)洌鹗幨袌?chǎng)下力求更優(yōu)投資體驗(yàn)!

在眾多偏債混合類產(chǎn)品中，海富通旗下基金海富通欣利混合(A類 011554/C類 011555)表現(xiàn)尤為突出，近3年收益率在全市場(chǎng)222只同類產(chǎn)品中位列第一，無論是短期靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，亦或是中長(zhǎng)期布局，均是不容錯(cuò)過的較佳投資選擇(數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2025-02-28。根據(jù)銀河證券基金三級(jí)分類，海富通欣利混合為偏債型基金分類)。

創(chuàng)新高能力強(qiáng)，近三年同類第一

作為一只典型的偏債混合產(chǎn)品，海富通欣利混合的權(quán)益資產(chǎn)投資比例在0-50%之間，主要以債券打底、股票增強(qiáng)，在堅(jiān)守“穩(wěn)健為先”的原則下，敏銳洞察權(quán)益市場(chǎng)變化，可根據(jù)市場(chǎng)變化情況，靈活調(diào)整股債配置比例，努力追求收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。

海富通欣利混合成立于2021年9月14日，產(chǎn)品A類份額近一年、近三年收益分別達(dá)16.41%、19.8%，大幅超越同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的8.67%、10.09%，實(shí)現(xiàn)了顯著且穩(wěn)定的超額回報(bào)。不僅如此，憑借豐富的收益來源與風(fēng)險(xiǎn)控制，該基金成立至今創(chuàng)新高次數(shù)更是高達(dá)79次，持續(xù)為投資者帶來了不錯(cuò)的收益表現(xiàn)(數(shù)據(jù)來源: 海富通基金，截至2025-2-28，產(chǎn)品業(yè)績(jī)已經(jīng)托管行復(fù)核。其中，創(chuàng)新高次數(shù)是指統(tǒng)計(jì)本基金自成立日以來的所有交易日單位凈值數(shù)據(jù)高于前一階段最高點(diǎn)凈值的次數(shù))。

海富通欣利混合A成立至今業(yè)績(jī)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：wind，截至2025-02-28

有如此的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，海富通欣利混合A在排名上自然也取得了不錯(cuò)的成績(jī)。根據(jù)銀河數(shù)據(jù)，截至2025年2月28日，海富通欣利混合A近3年居同類排名第1(1/222)，并于今年分別榮獲了海通、銀河的三年期雙五星評(píng)級(jí)，投資實(shí)力廣受市場(chǎng)認(rèn)可。

排名數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2025-02-28。根據(jù)銀河證券基金三級(jí)分類，海富通欣利混合為偏債型基金分類。評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來源：海通證券、銀河證券，日期分別為2025-01-27、2025-04-04。

勝率高，年年正收益

海富通欣利混合不僅表現(xiàn)優(yōu)異，其業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性及持續(xù)性也十分突出。以完整年度來看，海富通欣利混合自成立以來可統(tǒng)計(jì)的單年度收益均為正，并且持續(xù)穩(wěn)定地戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，勝率頗高。

數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截至2024-12-31。2021年度基金凈值增長(zhǎng)率按該年度本基金實(shí)際存續(xù)期自9月14日(基金合同生效日)起至12月31日止計(jì)算。

具體而言，在剛過去的2024年，市場(chǎng)行情極致演繹，海富通欣利混合的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到12.77%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為10.31%。在2023年的震蕩市場(chǎng)，海富通欣利混合的凈值增長(zhǎng)率為1.84%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為0.67%。在市場(chǎng)整體下跌的2022年份，該產(chǎn)品更是取得了0.63%的正收益，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為-2.29%，實(shí)現(xiàn)2.92%的超額收益，多變市場(chǎng)下能攻善守。

老將能力多元，過往業(yè)績(jī)出色

產(chǎn)品亮麗業(yè)績(jī)的取得離不開基金經(jīng)理江勇長(zhǎng)期的投資深耕。江勇具備十余年豐富的投研經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷過完整的牛熊市周期，積淀了優(yōu)秀的投資管理能力。他的能力圈也十分廣泛，對(duì)各大類資產(chǎn)有全面深刻的研究，曾管理過指數(shù)增強(qiáng)、被動(dòng)指數(shù)、二級(jí)債基、偏債混合、另類投資等多元產(chǎn)品類型，尤其擅長(zhǎng)混合類資產(chǎn)的配置。

在股票投資上，江勇會(huì)根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境調(diào)整倉位，會(huì)輔以股指期貨策略調(diào)節(jié)因申贖對(duì)組合倉位的影響。整體組合風(fēng)格偏向均衡價(jià)值，不追求短期極致結(jié)構(gòu)帶來的收益彈性，嚴(yán)控整體組合風(fēng)險(xiǎn)，盡力避免因?yàn)閱我粋€(gè)行業(yè)或股票變化使得組合出現(xiàn)較大波動(dòng)。

除了擅長(zhǎng)股債大類資產(chǎn)配置外，江勇對(duì)于細(xì)分資產(chǎn)機(jī)會(huì)亦有精細(xì)把握。例如在2024年，隨著權(quán)益市場(chǎng)逐漸回暖，江勇通過提升可轉(zhuǎn)債在債券中的配置比例，來進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)品的權(quán)益彈性收益。

基金成立以來可轉(zhuǎn)債配置情況

數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截至2024-12-31。

綜合來看，對(duì)于不愿承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)、希望追求穩(wěn)健投資，同時(shí)期待實(shí)現(xiàn)一定收益彈性的投資者而言，不妨選擇關(guān)注偏債混合型基金，或是應(yīng)對(duì)當(dāng)前波動(dòng)加劇市場(chǎng)的好選擇! 曉薇

注1：海富通欣利混合A類份額2021-2024年度凈值增長(zhǎng)率為2.05%、0.63%、1.84%、12.77%，C類份額凈值增長(zhǎng)率為1.99%、0.42%、1.64%、12.65%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.27%、-2.29%、0.67%、10.31%，2021年度業(yè)績(jī)?yōu)樽院贤?2021年9月14日)起計(jì)算。其間歷任基金經(jīng)理：江勇(2021/9至今)。數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告。

注2：基金經(jīng)理所管理同類產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)如下：海富通欣睿混合A類份額2021-2024年度凈值增長(zhǎng)率為10.05%、-1.15%、2.49%、8.89%，C類份額凈值增長(zhǎng)率為9.86%、-1.36%、2.29%、8.67%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.63%、-2.17%、0.97%、11.03%。2021年度業(yè)績(jī)?yōu)樽院贤?2021年2月9日)起計(jì)算。其間歷任基金經(jīng)理：江勇(2021/2至今)。數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告。

風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。海富通基金鄭重提醒您注意投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，在了解基金的具體情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對(duì)基金投資作出獨(dú)立決策。