2024年權(quán)益市場(chǎng)揚(yáng)眉吐氣，但仍有多只基金風(fēng)控不行或業(yè)績(jī)不佳，令人唏噓。《大眾證券報(bào)》根據(jù)2024年全年業(yè)績(jī)、最大回撤以及長(zhǎng)期業(yè)績(jī)等指標(biāo)，特公布2024年十大黑榜基金，值得投資者警惕。

金元順安優(yōu)質(zhì)精選A(620007)

上榜理由：2024年全市場(chǎng)業(yè)績(jī)墊底 年度虧損36.39%

基金經(jīng)理：金元順安基金周博洋

情況概述：2024年基金業(yè)績(jī)排行榜已經(jīng)落定，金元順安優(yōu)質(zhì)精選A以年度凈值浮虧36.39%的業(yè)績(jī)排名倒數(shù)第一。該基金是靈活配置型基金，基金經(jīng)理為周博洋。

實(shí)際上，金元順安優(yōu)質(zhì)精選曾憑借著2023年的出色業(yè)績(jī)吸引眾多資金涌入，其A份額2023年度凈值增長(zhǎng)28.6%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)，該基金的規(guī)模也因此實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，但好景不長(zhǎng)，2024年權(quán)益市場(chǎng)止跌回暖，金元順安優(yōu)質(zhì)精選雖然高舉著倉(cāng)位靈活的大旗，卻沒(méi)能做到及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)格轉(zhuǎn)變，墨守成規(guī)，操作滯后，導(dǎo)致業(yè)績(jī)墊底。

信澳匠心臻選(010363)和信澳周期動(dòng)力(010963)

上榜理由：被曝老鼠倉(cāng)事件

基金經(jīng)理：信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理李淑彥

情況概述：據(jù)四川證監(jiān)局2024年11月27日通報(bào)，李淑彥自2020年10月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳匠心臻選”的基金經(jīng)理，自2020年12月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳周期動(dòng)力”的基金經(jīng)理。對(duì)李淑彥泄露未公開(kāi)信息的行為，明示、暗示他人從事相關(guān)交易的行為，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得142889.49元，合計(jì)處以140萬(wàn)元的罰款。資料顯示，信澳匠心臻選和信澳周期動(dòng)力的基金經(jīng)理正是信達(dá)澳亞基金的副總經(jīng)理李淑彥。

具體來(lái)看，四川證監(jiān)局發(fā)布的文件顯示，李淑彥與某人關(guān)系密切，2021年7月9日至2023年4月13日期間，李淑彥向某人泄露基金組交易8只股票的未公開(kāi)信息。2023年8月31日，李淑彥在微信聊天中再次泄露基金組交易2只股票的未公開(kāi)信息，并明示、暗示某人從事相關(guān)交易，當(dāng)天某人的賬戶中就有240萬(wàn)元的趨同交易金額，盈利14萬(wàn)元。信澳匠心臻選和信澳周期動(dòng)力也因此成為了2024年的“老鼠倉(cāng)基金”。

融通可轉(zhuǎn)債(161625/161624)

上榜理由：債券類基金2024年虧損近14%

基金經(jīng)理：融通基金樊鑫

情況概述：作為債券型基金，融通可轉(zhuǎn)債沒(méi)能成為穩(wěn)健投資的利器。Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年該基金C份額虧損13.95%，在所有債券型基金中排名倒數(shù)第一。(淳厚瑞明C雖然2024年度下跌35.2%，但考慮C份額規(guī)模過(guò)小，贖回對(duì)產(chǎn)品凈值造成了沖擊，以其A份額2024年業(yè)績(jī)2.56%為準(zhǔn))

2024年前8月，A股表現(xiàn)萎靡，疊加信用風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)讓投資者很受傷。融通可轉(zhuǎn)債2024年的中報(bào)顯示，該基金加杠桿運(yùn)作，其2024年前8月的回報(bào)率在債券型基金中排名倒數(shù)第一，大幅跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

2024年9月以來(lái)，受正股市場(chǎng)向好行情帶動(dòng)，可轉(zhuǎn)債的交投持續(xù)活躍，展現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的市場(chǎng)活力，但融通可轉(zhuǎn)債已沉疴難起。同樣是可轉(zhuǎn)債基金，工銀可轉(zhuǎn)債2024年全年漲幅超過(guò)18%，華安可轉(zhuǎn)債和財(cái)通可轉(zhuǎn)債等年度收益也超過(guò)5%，與融通可轉(zhuǎn)債形成鮮明對(duì)比。

摩根世代趨勢(shì)(018430/018431)

上榜理由：管理費(fèi)和業(yè)績(jī)“雙殺”

基金經(jīng)理：摩根資產(chǎn)管理趙隆隆

情況概述：2023年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案，鼓勵(lì)公募行業(yè)降費(fèi)讓利客戶，易方達(dá)、華夏、嘉實(shí)等頭部基金公司積極響應(yīng)，不少基金的管理費(fèi)率已經(jīng)調(diào)降到1.2%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至2024年中報(bào)，全市場(chǎng)有319只基金的管理費(fèi)率達(dá)到1.5%甚至更多，其中，摩根資產(chǎn)管理旗下的產(chǎn)品有60只，在所有基金公司中占比最高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在全市場(chǎng)管理費(fèi)率1.5%及以上的基金產(chǎn)品中，摩根世代趨勢(shì)A2024年虧損22.7%，業(yè)績(jī)最差，買入其中的投資者可謂遭遇了“雙殺”：資金遭遇大幅縮水，管理費(fèi)又給投資者補(bǔ)了一刀，而該基金卻旱澇保收。

中銀證券健康產(chǎn)業(yè)(002938)

上榜理由：2024年所有券商系基金中業(yè)績(jī)最差

基金經(jīng)理：中銀證券李明蔚

情況概述：隨著《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》的發(fā)布，近年來(lái)，券商紛紛布局公募基金業(yè)務(wù)。雖然有券商投研做支撐，但產(chǎn)品做得如何還要看業(yè)績(jī)。中銀證券健康產(chǎn)業(yè)2016年成立，該基金2024年全年虧損24.84%，是2024年度券商系基金中最差的一只。

值得一提的是，2023年度券商系最差的基金也是中銀證券旗下的，為中銀證券優(yōu)選行業(yè)龍頭，該基金A份額2023年虧損41.98%，2024年繼續(xù)虧損17.56%。

2023年，中銀證券旗下主動(dòng)權(quán)益類基金可謂全軍覆沒(méi)，業(yè)績(jī)最高的是一只偏債混合型基金——中銀證券和瑞，2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)僅為0.07%。2024年中銀證券旗下主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)最高的同樣是偏債混合型基金——中銀證券鑫瑞6個(gè)月持有A，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)5.43%，跑輸2024年上證指數(shù)的漲幅12.67%。

寶盈資源優(yōu)選(213008)

上榜理由：踩雷財(cái)務(wù)造假公司且業(yè)績(jī)遠(yuǎn)低于同類

基金經(jīng)理：寶盈基金趙國(guó)進(jìn)

情況概述：Wind數(shù)據(jù)顯示，寶盈資源優(yōu)選2024年全年的業(yè)績(jī)僅為0.4695%，低于同類基金3.2%的水平。

拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，該基金2022年至2024年的業(yè)績(jī)虧損了46.36%，遠(yuǎn)低于同類基金-29.3%的水平。該基金不僅業(yè)績(jī)差，還踩雷財(cái)務(wù)造假公司，其管理人的操作水平和責(zé)任心令人擔(dān)憂。

2024年5月12日晚，特發(fā)信息發(fā)布公告稱，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。《告知書》顯示，特發(fā)信息的子公司特發(fā)東智為了完成業(yè)績(jī)承諾，采取了跨期調(diào)節(jié)營(yíng)業(yè)成本、虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式虛增收入和利潤(rùn)，導(dǎo)致特發(fā)信息2015年至2019年的年度報(bào)告存在虛假記載。公司股票簡(jiǎn)稱因此由“特發(fā)信息”變更為“ST特信”。Wind數(shù)據(jù)顯示，在特發(fā)信息2018年的年報(bào)中，寶盈資源優(yōu)選持有該股370.96萬(wàn)股，是當(dāng)期唯一一家進(jìn)入前十大流通股股東的公募基金。

民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)A(006072)

上榜理由：近三年最大回撤達(dá)74%，業(yè)績(jī)和風(fēng)控雙殺

基金經(jīng)理：民生加銀基金劉霄漢

情況概述：在2022年1月1日之前成立的基金中，民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)A在近三年(2022年到2024年)的最大回撤達(dá)到74.15%，是全市場(chǎng)基金中風(fēng)控最差的。作為風(fēng)控能力的標(biāo)志，最大回撤表示基民可能遭受的最大損失。

值得注意的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，民生加銀基金公司旗下所有主動(dòng)權(quán)益類基金中，業(yè)績(jī)最高的是民生加銀策略精選A，凈值增長(zhǎng)僅為3.44%，業(yè)績(jī)最低的為民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)，其C份額下跌35.84%。

先鋒博盈純債(005891/005890)

上榜理由：固收類連續(xù)三年排名同類墊底

基金經(jīng)理：先鋒基金杜旭、黃意球

情況概述：先鋒博盈純債于2019年8月14日成立，近一年、近兩年、近三年的業(yè)績(jī)都排名同類墊底，大幅跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和同類混合債券型一級(jí)基金。截至2024年末，該基金成立以來(lái)凈值虧損31.57%，如果投資者當(dāng)初因?yàn)樵摶鸬拿Q而買入，等來(lái)的并沒(méi)有“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”。

金鷹多元策略A(002844)

上榜理由：靈活配置基金不靈活，連續(xù)三年排名同類墊底

基金經(jīng)理：金鷹基金歐陽(yáng)娟

情況概述：“理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感”，2024年權(quán)益市場(chǎng)觸底反彈，但作為靈活配置型基金，金鷹多元策略并沒(méi)有受到利好。該基金不僅2024年下跌24.98%，而且連續(xù)三年的業(yè)績(jī)都排名同類墊底，有點(diǎn)“躺平擺爛”的意思了。金鷹多元策略于2016年8月9日成立，近3年來(lái)，該基金的業(yè)績(jī)每年都排名全市場(chǎng)后1/10，2024年其A份額虧損24.98%，2023年虧損35.02%，2022年虧損38.57%。

民生加銀積極配置6個(gè)月持有(FOF)(012936)

上榜理由：全市場(chǎng)FOF基金中風(fēng)控最差

基金經(jīng)理：民生加銀基金代宏坤

情況概述：基金經(jīng)理代宏坤于2024年6月才上任，此前的基金經(jīng)理蘇辛才是導(dǎo)致這只基金風(fēng)控最差的關(guān)鍵。Wind數(shù)據(jù)顯示，該基金于2021年12月成立，截至2024年末，其最大回撤高達(dá)49.29%，在全市場(chǎng)的FOF基金中風(fēng)控最差，成立以來(lái)虧損高達(dá)39.2%。

2016年9月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第2號(hào)——基金中基金指引》，為國(guó)內(nèi)基金市場(chǎng)發(fā)展基金中基金(FOF)業(yè)務(wù)設(shè)定了基礎(chǔ)框架。2017年10月—11月，國(guó)內(nèi)首批6只公募FOF基金相繼成立。一般而言，管理FOF基金的基金經(jīng)理，其專業(yè)水平比普通的個(gè)人投資者更高，能夠使用基金公司提供的信息，結(jié)合其自身的專業(yè)知識(shí)，在眾多基金中“優(yōu)中選優(yōu)”，甄選基金并構(gòu)建投資組合，為投資者提供更加專業(yè)化的資產(chǎn)配置方案。

記者 王金萍