今年以來(lái)，債市熱度持續(xù)飆升，通過(guò)指數(shù)化方式參與債市投資也越來(lái)越受到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年12月23日，海富通基金旗下5只債券ETF總管理規(guī)模突破500億元?jiǎng)?chuàng)新高，目前是全市場(chǎng)債券ETF數(shù)量最多、品類(lèi)最豐富、規(guī)模最大的基金公司。

尤為值得一提的是，海富通中證短融ETF(511360)11月以來(lái)連續(xù)獲得資金凈流入，累計(jì)“吸金”超80億元，其中單日最高獲得27億元凈流入，最新規(guī)模達(dá)290.13億元，贏(yíng)得了眾多投資者的青睞。在流動(dòng)性方面，今年以來(lái)，短融ETF日均成交額為106.54億元，位居全市場(chǎng)債券ETF首位。據(jù)了解，海富通中證短融ETF成立于2020年8月3日，是市場(chǎng)上首只以短期融資券為主要投資標(biāo)的的場(chǎng)內(nèi)工具型產(chǎn)品。

同樣展現(xiàn)出強(qiáng)勁“吸金”效應(yīng)的還有海富通上證城投債ETF(511220)，該產(chǎn)品今年以來(lái)產(chǎn)品份額增加了10.47億份，至13.37億份，規(guī)模增長(zhǎng)了超100億元，最新為138.10億元，無(wú)論是基金份額還是凈值規(guī)模均達(dá)到歷史新高。據(jù)悉，海富通上證城投債ETF自2019年4月24日轉(zhuǎn)型跟蹤上證城投債指數(shù)，旨在成為投資者投資一攬子城投債的有效工具。

此外，海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF(511180)今年以來(lái)規(guī)模凈增長(zhǎng)也超過(guò)45億元，規(guī)模增長(zhǎng)超10倍，最新規(guī)模將近50億元。上證可轉(zhuǎn)債ETF跟蹤標(biāo)的為上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù)，其樣本券由上海證券交易所上市、主體評(píng)級(jí)AA及以上的可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券組成。

債券ETF規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)容，或得益于多重因素的共同推動(dòng)。

一方面，市場(chǎng)對(duì)于被動(dòng)投資的接受度正不斷提升，債券ETF憑借較為突出的工具屬性，成為投資者布局債市的重要工具。這類(lèi)產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)交易靈活，支持“T+0”交易，為投資者提供了無(wú)縫切換至股票、債券或其他場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品的便利，資金使用效率極高。同時(shí)，債券ETF費(fèi)率較低，持倉(cāng)透明，不僅投資門(mén)檻較低，而且采用現(xiàn)金申贖方式，操作簡(jiǎn)便，可作為高效的場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性管理工具。

另一方面，隨著當(dāng)前存款利率不斷下行和貨幣持續(xù)寬松態(tài)勢(shì)，疊加近兩年來(lái)的債牛行情，吸引了越來(lái)越多的投資者配置風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較低的債基，從而推動(dòng)了債券ETF市場(chǎng)的快速發(fā)展。

作為債券ETF行業(yè)先行者，海富通基金在債券基金管理領(lǐng)域深耕多年，積累了豐富的投研經(jīng)驗(yàn)。公司目前是國(guó)內(nèi)債券ETF布局?jǐn)?shù)量最多的基金公司，債券ETF產(chǎn)品布局完善齊全，包括短融ETF (511360)、 上 證 可 轉(zhuǎn) 債 ETF(511180)、城投債ETF(511220)、10年地方債ETF(511270)和5年地方債ETF(511060)，涵蓋了信用債、利率債、可轉(zhuǎn)債不同種類(lèi)，債券久期橫跨中短長(zhǎng)，為穩(wěn)健型投資者提供了理想的資產(chǎn)配置工具和流動(dòng)性管理工具，力爭(zhēng)能夠滿(mǎn)足投資者多樣化的配置需求。

特別值得注意的是，近日，海富通基金上報(bào)了跟蹤 “上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)”的基準(zhǔn)做市信用債ETF。在海富通基金看來(lái)，該品種的推出將利用ETF特有的產(chǎn)品機(jī)制，通過(guò)一二級(jí)市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)進(jìn)一步活躍公司債市場(chǎng)，增強(qiáng)交易所債券市場(chǎng)的流動(dòng)性，同時(shí)也有利于更好滿(mǎn)足場(chǎng)內(nèi)投資者中低風(fēng)險(xiǎn)投資需求。

展望后市，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，憑借交易便利、費(fèi)率較低、持倉(cāng)透明等特點(diǎn)，債券ETF的配置優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。海富通基金券商與指數(shù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人楊一鳴表示，后續(xù)公司將持續(xù)加大在債券ETF方面市場(chǎng)培育和投資者陪伴工作，在有關(guān)部門(mén)指導(dǎo)下，積極做好債券ETF生態(tài)建設(shè)。

曉薇

注1：上述數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，截至2024/12/23。注2：海富通中證短融ETF是債券型基金，與貨幣基金是兩個(gè)不同的品種，本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金。指數(shù)收益率不代表基金未來(lái)表現(xiàn)，指數(shù)收益情況暫未考慮費(fèi)率等因素的影響，基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤可能會(huì)發(fā)生偏離。注3：上述指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和計(jì)算，其所有權(quán)歸屬中證指數(shù)有限公司。中證指數(shù)有限公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。海富通基金鄭重提醒您注意投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)，在了解基金的具體情況及聽(tīng)取銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對(duì)基金投資作出獨(dú)立決策。所涉指數(shù)由指數(shù)公司編制和計(jì)算，其所有權(quán)歸屬該指數(shù)公司。指數(shù)公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。