今年以來，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，投資者情緒低迷，而另一邊，隨著投資者避險(xiǎn)情緒升級(jí)，固收產(chǎn)品獲得投資者青睞。鑫元基金作為銀行系公募基金公司之一，在固收投資領(lǐng)域頗具優(yōu)勢(shì)，自成立以來在固收方面精耕細(xì)作，取得了不俗的成績(jī)與良好的行業(yè)口碑。

固收業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼

鑫元基金近年來發(fā)展勢(shì)頭迅猛，資產(chǎn)管理規(guī)模不斷攀升，實(shí)現(xiàn)了一次又一次的飛躍，駛?cè)肓烁咚侔l(fā)展的快車道。截至2024年2季末，鑫元基金資產(chǎn)管理總規(guī)模已成功突破2500億元大關(guān)，達(dá)到了2505億元，同比增長(zhǎng)44%，與今年年初相比增長(zhǎng)了19%。公募資產(chǎn)管理規(guī)模突破2084億元，同比增長(zhǎng)74%。作為固收投資領(lǐng)域的先鋒，鑫元基金始終秉承初心，深度挖掘固定收益投資的潛力，在固收領(lǐng)域打造出了固收精品，業(yè)績(jī)斐然，受人關(guān)注。

截至2季度末，鑫元基金固收類基金近一年排名市場(chǎng)前18%（30/174）。固定收益類基金近一年和近兩年絕對(duì)收益率在14家固收類中型基金公司中均排名第4。

鑫元基金9只債券產(chǎn)品獲得上海證券三年期五星評(píng)級(jí)，5只債券產(chǎn)品獲得上海證券五年期五星評(píng)級(jí)。l其中，鑫元合豐和鑫元澤利均為連續(xù)5期入選五星基金。鑫元合豐A成立于2016年12月27日，成立以來凈值增長(zhǎng)30.23%，遠(yuǎn)超同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)14.46%。鑫元澤利A成立于2019年9月2日，成立以來凈值增長(zhǎng)29.86%，遠(yuǎn)超同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)4.47%。m

短債方面，鑫元中短債A近一年排名前12%（77/665），近三年排名前6%（18/332）；鑫元悅享60滾動(dòng)持有A天近兩年排名前7%（35/507）。

投研隊(duì)伍持續(xù)精進(jìn)

鑫元基金固收規(guī)模與業(yè)績(jī)共進(jìn)的背后，是專業(yè)與匠心共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。2021年3月，在鑫元基金大股東南京銀行的委派下，龍藝擔(dān)任鑫元基金負(fù)責(zé)人，開啟了鑫元基金“二次創(chuàng)業(yè)”的發(fā)展之路。三年時(shí)間，公司進(jìn)行了大刀闊斧的改革，自上而下全面重塑，從管理根基到人才隊(duì)伍煥然一新。

人才是公募行業(yè)發(fā)展的基石，在董事長(zhǎng)龍藝女士的帶領(lǐng)下，鑫元基金固定收益團(tuán)隊(duì)的人才配備不斷趨向多層次、多元化發(fā)展。通過內(nèi)部培養(yǎng)和市場(chǎng)化手段引進(jìn)，鑫元基金目前形成了12人的經(jīng)驗(yàn)豐富，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的固收投資隊(duì)伍，平均金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)達(dá)10年。投資人員覆蓋全債種，可以滿足多元風(fēng)險(xiǎn)收益需求。團(tuán)隊(duì)成員在流動(dòng)性管理、利率債投資、信用債投資等方面專業(yè)能力突出。

目前，鑫元基金共有固收產(chǎn)品50只，產(chǎn)品線豐富。包括貨幣、短債、中長(zhǎng)期純債、債券指數(shù)基金等不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同投向的基金產(chǎn)品，可以貼合不同場(chǎng)景的投資需求。

完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

除了強(qiáng)大的固收投資團(tuán)隊(duì)，“二次創(chuàng)業(yè)”后，鑫元基金重新建立起了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將風(fēng)控文化根植于全員心中。

三年來，公司共修訂制度292項(xiàng)，建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。公司的信評(píng)團(tuán)隊(duì)也值得一提，目前信評(píng)團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限超過6年，團(tuán)隊(duì)成員背景包含從承攬到上市的全過程，成員來自銀行發(fā)行、評(píng)級(jí)公司等各個(gè)環(huán)節(jié)。信評(píng)團(tuán)隊(duì)從投前風(fēng)險(xiǎn)把控、投后跟蹤評(píng)價(jià)、應(yīng)急預(yù)案等全方位提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。這讓投資團(tuán)隊(duì)具備多環(huán)節(jié)、多角度發(fā)現(xiàn)債券報(bào)表美化痕跡的能力。

此外，通過培訓(xùn)與激勵(lì)措施，深化全員風(fēng)控意識(shí)，每位員工都能夠在各自的崗位上發(fā)揮關(guān)鍵作用，形成一種自發(fā)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控機(jī)制。

與此同時(shí)，鑫元基金充分利用大股東南京銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和信用債研究方面的經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì)，共享信息資源，為風(fēng)險(xiǎn)防范和價(jià)值挖掘提供更多支持。

風(fēng)控體系的完善和文化的深入人心，使得鑫元基金近三年成功應(yīng)對(duì)了金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)事件。

對(duì)于未來鑫元基金的發(fā)展，龍藝董事長(zhǎng)表示將繼續(xù)堅(jiān)定走“高質(zhì)量發(fā)展的‘正道’”，成為一家具有特色的“值得信賴的一流資產(chǎn)管理人”。據(jù)了解，公司在南京銀行高質(zhì)量發(fā)展大討論指導(dǎo)下，制定了“北極星工程+北斗星計(jì)劃”的行動(dòng)計(jì)劃，即要以新的三年發(fā)展規(guī)劃作為引領(lǐng)，實(shí)施“規(guī)模增優(yōu)”“業(yè)績(jī)穩(wěn)優(yōu)”“人才培優(yōu)”“風(fēng)險(xiǎn)前智”“場(chǎng)景數(shù)智”“成本控智”“子公司轉(zhuǎn)型”七大行動(dòng)。

2024年是公募行業(yè)管理規(guī)模突破30萬億元大關(guān)之年，也是鑫元基金第二個(gè)十年的開局之年。在與行業(yè)攜手共進(jìn)中，鑫元基金的未來發(fā)展值得關(guān)注。

數(shù)據(jù)來源：

鑫元基金，Wind；k2024年6月30日海通證券研究所發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)分類評(píng)分排行榜》統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月28日；l上海證券基金評(píng)級(jí)研究中心，基金評(píng)級(jí)日期：2024年3月31日，計(jì)算截至日期為2024年3月29日；m業(yè)績(jī)及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來自產(chǎn)品2024年2季度報(bào)告；n2024年6月30日海通證券研究所發(fā)布的《基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告》，計(jì)算截至日期為2024年6月28日；

風(fēng)險(xiǎn)提示：

1、鑫元澤利A/C成立于2019.9.2，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)收益率，于2023.9.19新增C類份額。截至2024.6.30，據(jù)該產(chǎn)品各期定期報(bào)告顯示，鑫元澤利A業(yè)績(jī)表現(xiàn)/業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為：2019年（2019.9.2-2019.12.31）：1.49%/1.40%、2020年：4.86%/3.05%、2021年：6.25%/5.65%、2022年：4.30%/3.49%、2023年：6.39%/5.23%、2024年（1.1-6.30）：3.50%/4.31%；鑫元澤利C本報(bào)告期無業(yè)績(jī)未滿6個(gè)月。

2、鑫元合豐純債A/C成立于2014.12.16，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為二年期銀行定期存款收益率（稅后）。2016.12.27鑫元合豐分級(jí)債券型證券投資基金轉(zhuǎn)型為鑫元合豐純債債券型證券投資基金，詳情請(qǐng)見基金公告。據(jù)該產(chǎn)品各期定期報(bào)告顯示，鑫元合豐純債A業(yè)績(jī)表現(xiàn)/業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為：2018年：6.13%/2.10%、2019年：3.68%/2.10%、2020年：2.15%/2.10%、2021年：3.98%/2.10%、2022年：3.04%/2.10%、2023年：3.48%/2.10%；2024年（1.1-6.30）：3.20%/1.04%；鑫元合豐純債C業(yè)績(jī)表現(xiàn)/業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為：2018年：6.03%/2.10%、2019年：3.57%/2.10%、2020年：2.03%/2.10%、2021年：3.88%/2.10%、2022年：2.94%/2.10%、2023年：3.38%/2.10%、2024年（1.1-6.30）：3.14%/1.04%。

3、鑫元合豐、鑫元澤利、鑫元中短債及鑫元悅享60天為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金和混合型基金。其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，適合穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型和進(jìn)取型投資者。本投資者從代銷機(jī)構(gòu)購(gòu)買本產(chǎn)品的，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)定結(jié)果以及匹配規(guī)則，以代銷機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。