日前，興證全球基金發布公告，旗下產品興證全球豐德債券型基金將于7月17日-7月31日發行。據悉，該產品為二級債基，以債打底，可投含權類資產不超過基金資產的20%，通過多元配置力爭在降低波動的同時增加收益彈性，打造一份低波動資產配置解決方案。

自2022年9月以來，銀行存款利率歷經4輪下調。在廣義利率下行和理財凈值化的趨勢大背景下，投資者獲取無風險收益以外的超額收益難度日益增加。另一方面，股市呈現持續震蕩態勢，股票資產投資對家庭理財提出更高挑戰。在此背景下，興證全球豐德債券型基金通過多元配置債券、可轉債、股票等資產，一基把握資產配置優勢，力爭提升投資組合整體的“風險-收益”性價比。

以債打底權益添彩，二級債基或為家庭理財“更優解”

興證全球豐德債券型基金作為一只二級債基，將債券作為底倉，同時配置一部分含權類資產(如股票和可轉債)，以債打底、以權益拓展，追求低波動筑底，力爭收益添彩。

據測算，“20%股+80%債”的投資組合相較“100%股”，夏普比率增加近1倍，即每承擔1單位風險所獲得的超額收益由0.27上升至0.53——“簡單”的資產組合配比，有望帶來一定的“收益-風險性價比”提升(數據來源：WIND，取樣區間為2004年1月1日-2023年12月31日。上圖計算方式為：假設投資組合以不同比例投資于股票資產(萬得全A指數為例)和債券資產(中債-新綜合財富(總值)指數為例)，分別計算模擬組合年化收益率、年化波動率、夏普比率，不考慮交易費用。 夏普比率=(平均收益率-無風險收益率)/收益率標準差。其中，無風險收益率采用一年期定期存款利率計算。模擬測算的投資組合和本證券投資基金的投資策略并不完全一致，不代表收益承諾。模擬測算結果僅供參考，歷史數據測算不代表未來收益表現，基金投資須謹慎。)

金牛固收團隊厚積薄發，責任文化點滴助力

據介紹，該產品由興證全球基金固收團隊管理，興證全球基金連續3年榮獲“固定收益投資金牛基金公司大獎”，累計榮獲12座金牛基金管理公司大獎。公司中長期債股投資能力雙優。截至2024年Q1，公司近4/5/6/7年維度債券投資收益均居行業第1(1/94、1/82、1/64、1/59，銀河證券)，近10年維度股票投資管理能力位居行業第5(5/61)。

同時，公益及責任文化一直是興證全球基金的特色基因，該產品每年擬將從管理費收入中提取一定比例作為公益金。

擬任基金經理注重資產性價比，力爭在固收投資方面做加法

據悉，該基金擬任基金經理朱喆豐深耕債股配置之道， 擁有深厚的“自下而上”研究功底，同時善于權衡各類資產性價比，力爭為固收投資做加法。截至2024年5月31日，在管偏債混合型基金興全匯虹一年持有混合A任職以來累計增長5.32%，同期業績基準增長0.79%，超越業績基準4.53個百分點。

談及投資操作，擬任基金經理朱喆豐表示，在投資的底倉部分會注重安全邊際和低估左側布局，同時兼顧中觀行業比較，結合行業景氣、估值、趨勢等因子，均衡投資組合。展望未來，朱喆豐也對中國經濟的韌性和優秀公司的持續競爭力具備信心，將持續爭取在回撤可控的情況下獲取合適的收益。

風險提示：

本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。基金管理人對其風險等級評級為R2。本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%;對股票、存托憑證、可轉換債券、可交換債券的投資比例合計不超過基金資產的20%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%。本基金的業績比較基準為：中債綜合全價(總值)指數收益率×85%+滬深300指數收益率×5%+恒生指數收益率(使用估值匯率折算)×5%+中證可轉換債券指數收益率×5%。

朱喆豐先生履歷：1993年出生，理學碩士。2017年入行即任可轉債研究員，歷任長盛基金研究員、興證全球基金研究員、興全可轉債混合型證券投資基金基金經理助理。現任興全恒鑫債券型證券投資基金基金經理(2022年3月1日至今)、興全匯虹一年持有期混合型證券投資基金基金經理(2023年7月24日至今)。

興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資人應當認真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件，了解本基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷本基金是否和投資人的風險承受能力相適應，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業績或擬任基金經理曾管理的其他組合的業績不構成基金業績表現的保證。過往業績并不預示未來，基金收益有波動風險。基金投資須謹慎，請審慎選擇。