日前，興證全球基金發(fā)布公告，旗下產(chǎn)品興證全球豐德債券型基金將于7月17日-7月31日發(fā)行。據(jù)悉，該產(chǎn)品為二級債基，以債打底，可投含權(quán)類資產(chǎn)不超過基金資產(chǎn)的20%，通過多元配置力爭在降低波動的同時增加收益彈性，打造一份低波動資產(chǎn)配置解決方案。

自2022年9月以來，銀行存款利率歷經(jīng)4輪下調(diào)。在廣義利率下行和理財凈值化的趨勢大背景下，投資者獲取無風(fēng)險收益以外的超額收益難度日益增加。另一方面，股市呈現(xiàn)持續(xù)震蕩態(tài)勢，股票資產(chǎn)投資對家庭理財提出更高挑戰(zhàn)。在此背景下，興證全球豐德債券型基金通過多元配置債券、可轉(zhuǎn)債、股票等資產(chǎn)，一基把握資產(chǎn)配置優(yōu)勢，力爭提升投資組合整體的“風(fēng)險-收益”性價比。

以債打底權(quán)益添彩，二級債基或為家庭理財“更優(yōu)解”

興證全球豐德債券型基金作為一只二級債基，將債券作為底倉，同時配置一部分含權(quán)類資產(chǎn)(如股票和可轉(zhuǎn)債)，以債打底、以權(quán)益拓展，追求低波動筑底，力爭收益添彩。

據(jù)測算，“20%股+80%債”的投資組合相較“100%股”，夏普比率增加近1倍，即每承擔(dān)1單位風(fēng)險所獲得的超額收益由0.27上升至0.53——“簡單”的資產(chǎn)組合配比，有望帶來一定的“收益-風(fēng)險性價比”提升(數(shù)據(jù)來源：WIND，取樣區(qū)間為2004年1月1日-2023年12月31日。上圖計算方式為：假設(shè)投資組合以不同比例投資于股票資產(chǎn)(萬得全A指數(shù)為例)和債券資產(chǎn)(中債-新綜合財富(總值)指數(shù)為例)，分別計算模擬組合年化收益率、年化波動率、夏普比率，不考慮交易費用。 夏普比率=(平均收益率-無風(fēng)險收益率)/收益率標(biāo)準(zhǔn)差。其中，無風(fēng)險收益率采用一年期定期存款利率計算。模擬測算的投資組合和本證券投資基金的投資策略并不完全一致，不代表收益承諾。模擬測算結(jié)果僅供參考，歷史數(shù)據(jù)測算不代表未來收益表現(xiàn)，基金投資須謹(jǐn)慎。)

金牛固收團(tuán)隊厚積薄發(fā)，責(zé)任文化點滴助力

據(jù)介紹，該產(chǎn)品由興證全球基金固收團(tuán)隊管理，興證全球基金連續(xù)3年榮獲“固定收益投資金?；鸸敬螵劇?，累計榮獲12座金?；鸸芾砉敬螵?。公司中長期債股投資能力雙優(yōu)。截至2024年Q1，公司近4/5/6/7年維度債券投資收益均居行業(yè)第1(1/94、1/82、1/64、1/59，銀河證券)，近10年維度股票投資管理能力位居行業(yè)第5(5/61)。

同時，公益及責(zé)任文化一直是興證全球基金的特色基因，該產(chǎn)品每年擬將從管理費收入中提取一定比例作為公益金。

擬任基金經(jīng)理注重資產(chǎn)性價比，力爭在固收投資方面做加法

據(jù)悉，該基金擬任基金經(jīng)理朱喆豐深耕債股配置之道， 擁有深厚的“自下而上”研究功底，同時善于權(quán)衡各類資產(chǎn)性價比，力爭為固收投資做加法。截至2024年5月31日，在管偏債混合型基金興全匯虹一年持有混合A任職以來累計增長5.32%，同期業(yè)績基準(zhǔn)增長0.79%，超越業(yè)績基準(zhǔn)4.53個百分點。

談及投資操作，擬任基金經(jīng)理朱喆豐表示，在投資的底倉部分會注重安全邊際和低估左側(cè)布局，同時兼顧中觀行業(yè)比較，結(jié)合行業(yè)景氣、估值、趨勢等因子，均衡投資組合。展望未來，朱喆豐也對中國經(jīng)濟(jì)的韌性和優(yōu)秀公司的持續(xù)競爭力具備信心，將持續(xù)爭取在回撤可控的情況下獲取合適的收益。

風(fēng)險提示：

本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。基金管理人對其風(fēng)險等級評級為R2。本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%;對股票、存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×85%+滬深300指數(shù)收益率×5%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×5%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率×5%。

朱喆豐先生履歷：1993年出生，理學(xué)碩士。2017年入行即任可轉(zhuǎn)債研究員，歷任長盛基金研究員、興證全球基金研究員、興全可轉(zhuǎn)債混合型證券投資基金基金經(jīng)理助理。現(xiàn)任興全恒鑫債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2022年3月1日至今)、興全匯虹一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2023年7月24日至今)。

興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件，了解本基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績或擬任基金經(jīng)理曾管理的其他組合的業(yè)績不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。過往業(yè)績并不預(yù)示未來，基金收益有波動風(fēng)險。基金投資須謹(jǐn)慎，請審慎選擇。