配置理由 >>>

震蕩市場(chǎng)下，“定期支付”產(chǎn)品越來越受到謹(jǐn)慎投資者青睞。比如成立于2014年4月30日的國(guó)泰安康定期支付較為適合三類投資人群：第一類是希望對(duì)抗通脹，不滿足于貨幣收益或想嘗試?yán)碡?cái)轉(zhuǎn)型的投資者;第二類是需要進(jìn)行資產(chǎn)配置的相對(duì)成熟的投資者;第三類是風(fēng)險(xiǎn)偏好比較穩(wěn)健的投資者。

從產(chǎn)品特征上看，首先，該基金通過自動(dòng)贖回的方式定期向持有人支付現(xiàn)金，有效實(shí)現(xiàn)了資金的“細(xì)水長(zhǎng)流”;其次，該基金采用股債均衡配置的低波“固收+”策略，力求平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，震蕩市中更顯進(jìn)退皆宜;最后，該基金由大類資產(chǎn)配置能力突出的投資健將茅利偉掌舵，堅(jiān)持配置收益和交易增強(qiáng)并重的理念，能有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。

資料顯示，該基金股票資產(chǎn)比例為0-30%，行業(yè)選擇較為分散，債券方面以中高等級(jí)信用債配置為主。基金經(jīng)理茅利偉具備11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和7年投資管理經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)大類資產(chǎn)配置，以長(zhǎng)線視角合理布局，牛市爭(zhēng)取跟住市場(chǎng)，熊市力爭(zhēng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并獲取超額收益。截至2024年一季度末，茅利偉在管公募規(guī)模為24.78億元(數(shù)據(jù)來源：wind)。

管理人優(yōu)勢(shì) >>>

國(guó)泰基金作為“債券基金先行者”之一，歷經(jīng)市場(chǎng)熊牛轉(zhuǎn)變，積累了豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)。近年來公司固收業(yè)務(wù)日益發(fā)展壯大。截至2024年一季度末，公司公募固收產(chǎn)品線規(guī)模合計(jì)4699億元，較2020年末規(guī)模增幅達(dá)119%。公司固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)秉承絕對(duì)收益的投資理念，以獲取投資周期內(nèi)正收益為目標(biāo)，投資組合波動(dòng)低、回撤小，業(yè)績(jī)穩(wěn)健出色。

根據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，截至2024年一季度末，國(guó)泰基金固定收益類基金近兩年絕對(duì)收益在大中型公司中排名第九。從業(yè)績(jī)來看，固定收益類基金三年期以上業(yè)績(jī)?nèi)课痪有袠I(yè)前50%，多階段業(yè)績(jī)跑贏滬深300指數(shù);從回撤來看，截至2024年一季度末，國(guó)泰旗下債券型基金近半年、近一年最大回撤平均值均顯著低于全市場(chǎng)債券基金最大回撤平均水平;從利潤(rùn)水平來看，國(guó)泰旗下債券型基金2023年累計(jì)為投資者創(chuàng)造了42.58億元的凈利潤(rùn)，較2022年增長(zhǎng)132%，多只產(chǎn)品利潤(rùn)增速顯著，廣受個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)可。

值得一提的是，2020年以來，信用債風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。公司在大力發(fā)展信用債業(yè)務(wù)的同時(shí)，信評(píng)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力經(jīng)受住了市場(chǎng)考驗(yàn)，成功規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)事件，保持“0”踩雷記錄。

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。