配置理由 >>>

震蕩市場下，“定期支付”產(chǎn)品越來越受到謹(jǐn)慎投資者青睞。比如成立于2014年4月30日的國泰安康定期支付較為適合三類投資人群：第一類是希望對抗通脹，不滿足于貨幣收益或想嘗試?yán)碡斵D(zhuǎn)型的投資者;第二類是需要進(jìn)行資產(chǎn)配置的相對成熟的投資者;第三類是風(fēng)險偏好比較穩(wěn)健的投資者。

從產(chǎn)品特征上看，首先，該基金通過自動贖回的方式定期向持有人支付現(xiàn)金，有效實現(xiàn)了資金的“細(xì)水長流”;其次，該基金采用股債均衡配置的低波“固收+”策略，力求平衡風(fēng)險與收益，震蕩市中更顯進(jìn)退皆宜;最后，該基金由大類資產(chǎn)配置能力突出的投資健將茅利偉掌舵，堅持配置收益和交易增強并重的理念，能有效實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。

資料顯示，該基金股票資產(chǎn)比例為0-30%，行業(yè)選擇較為分散，債券方面以中高等級信用債配置為主。基金經(jīng)理茅利偉具備11年證券從業(yè)經(jīng)驗和7年投資管理經(jīng)驗，擅長大類資產(chǎn)配置，以長線視角合理布局，牛市爭取跟住市場，熊市力爭規(guī)避風(fēng)險并獲取超額收益。截至2024年一季度末，茅利偉在管公募規(guī)模為24.78億元(數(shù)據(jù)來源：wind)。

管理人優(yōu)勢 >>>

國泰基金作為“債券基金先行者”之一，歷經(jīng)市場熊牛轉(zhuǎn)變，積累了豐富的投資管理經(jīng)驗。近年來公司固收業(yè)務(wù)日益發(fā)展壯大。截至2024年一季度末，公司公募固收產(chǎn)品線規(guī)模合計4699億元，較2020年末規(guī)模增幅達(dá)119%。公司固收團隊秉承絕對收益的投資理念，以獲取投資周期內(nèi)正收益為目標(biāo)，投資組合波動低、回撤小，業(yè)績穩(wěn)健出色。

根據(jù)海通證券統(tǒng)計，截至2024年一季度末，國泰基金固定收益類基金近兩年絕對收益在大中型公司中排名第九。從業(yè)績來看，固定收益類基金三年期以上業(yè)績?nèi)课痪有袠I(yè)前50%，多階段業(yè)績跑贏滬深300指數(shù);從回撤來看，截至2024年一季度末，國泰旗下債券型基金近半年、近一年最大回撤平均值均顯著低于全市場債券基金最大回撤平均水平;從利潤水平來看，國泰旗下債券型基金2023年累計為投資者創(chuàng)造了42.58億元的凈利潤，較2022年增長132%，多只產(chǎn)品利潤增速顯著，廣受個人和機構(gòu)投資者認(rèn)可。

值得一提的是，2020年以來，信用債風(fēng)險事件頻發(fā)。公司在大力發(fā)展信用債業(yè)務(wù)的同時，信評團隊的風(fēng)險識別能力經(jīng)受住了市場考驗，成功規(guī)避了信用風(fēng)險事件，保持“0”踩雷記錄。

市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。