5月6日，國海富蘭克林基金發(fā)布公告稱，旗下國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金(A類：021416，C類：021417)將于5月9日起發(fā)行，托管行為浦發(fā)銀行。

據(jù)介紹，該基金跟蹤的“中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)”由浦發(fā)銀行和中債估值中心聯(lián)合推出，成分券由在境內(nèi)公開發(fā)行且上市流通、發(fā)行期限5年及以下的支持綠色金融及普惠金融國家戰(zhàn)略落地的債券品種組成，募集資金明確投向綠色、小微企業(yè)、三農(nóng)、脫貧攻堅、大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新領(lǐng)域的商業(yè)銀行債券及綠色政策性金融債券，其中商業(yè)銀行債券發(fā)行人評級均為AAA，且中債市場隱含評級均達(dá)到AAA-及以上。該指數(shù)具有信用資質(zhì)高、波動率低、分散度高、流動性好的特征。

綠色債券投資價值凸顯

綠色債券，指募集資金專門用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟(jì)活動，依照法定程序發(fā)行并按約定還本付息的有價證券。

我國綠色債券市場發(fā)行人主要為優(yōu)質(zhì)的國企和央企，整體信用資質(zhì)較高，信用風(fēng)險較低，市場認(rèn)可度較高。一些中高評級、資質(zhì)較強的主體，得益于政策端的大力支持和綠色項目優(yōu)勢，綠債相比相同評級、相同期限的普通債具有一定利率優(yōu)勢，并且隨著后續(xù)市場對于綠色市場的認(rèn)可度提升，以及綠債市場配套監(jiān)管、信披等相關(guān)制度更完善，利率優(yōu)勢或進(jìn)一步增強。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，從中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)的基日2019年12月31日起，截至2023年12月31日，中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)的區(qū)間漲幅高達(dá)13.48%，遠(yuǎn)高于中債-綜合全價指數(shù)4.70%的漲幅，同期最大回撤、年化波動率、年化夏普比率等指標(biāo)也明顯更優(yōu)。

數(shù)據(jù)wind，統(tǒng)計區(qū)間2019.12.31-2023.12.31

精細(xì)化管理，力爭長期較好回報

公開資料顯示，國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金不低于80%的基金資產(chǎn)投資于債券，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份券、備選成份券的資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

據(jù)介紹，組合構(gòu)建方面，基金經(jīng)理將以追求標(biāo)的指數(shù)長期增長的穩(wěn)定收益為目標(biāo)，在降低跟蹤誤差和控制流動性風(fēng)險的雙重約束下構(gòu)建指數(shù)化的投資組合。久期策略方面，根據(jù)對市場走勢的趨勢把握，以指數(shù)久期為中樞，靈活調(diào)整組合久期，力爭獲取久期進(jìn)攻防守的阿爾法收益。個券選擇方面，從期限利差以及品種利差的角度精選個券，精細(xì)化管理組合持倉，并力爭落實到個券定價，對期限、資質(zhì)近似的債券利差進(jìn)行跟蹤。

國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金的發(fā)行方國海富蘭克林基金是一家成立近20年的老牌公募基金，擁有一支經(jīng)驗豐富、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的投研團(tuán)隊，也將為該基金的運作提供有力支持。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月末，國海富蘭克林基金的固定收益投資能力榮獲三年五星評級，近五年固定收益類資產(chǎn)業(yè)績在全行業(yè)112家公募基金公司中排名第8，備受業(yè)界認(rèn)可。

響應(yīng)綠色金融號召，服務(wù)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展

近年來，中國經(jīng)濟(jì)已從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，踐行綠色金融對于推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。2023年10月中央金融工作會議指出，要做好“綠色金融”等五篇大文章。2024年4月，中國人民銀行等7部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步指出支持證券基金及相關(guān)投資行業(yè)開發(fā)綠色投資產(chǎn)品，更好履行環(huán)境、社會和治理責(zé)任。

在多重利好政策驅(qū)動下，綠色債券發(fā)行總額增長迅速，中國已成為全球最大的綠債發(fā)行市場之一。ESG主題相關(guān)指數(shù)，以及基金公司等資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行的ESG相關(guān)主題產(chǎn)品加速推出，多以社會責(zé)任、ESG準(zhǔn)則、綠色“雙碳”戰(zhàn)略等為主要布局方向。

作為專業(yè)機構(gòu)投資者，國海富蘭克林基金積極響應(yīng)綠色金融號召，全力發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，在投資研究和產(chǎn)品布局中踐行綠色發(fā)展理念。公司在“雙碳”方面配備了充足的研究力量，在策略制定和投資決策過程中，前置性地考慮包括“綠色投資”在內(nèi)的重大ESG指標(biāo)，重點關(guān)注環(huán)境指標(biāo)影響，在綠色投資戰(zhàn)略管理、綠色投資制度建設(shè)、綠色投資產(chǎn)品運作等方面做積極研究，服務(wù)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。

展望后市，國海富蘭克林基金表示，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，但由于外部環(huán)境復(fù)雜等因素，增長仍面臨較大壓力。目前實際利率水平處在近年來高位，今年有望迎來1-2次降息，降息幅度或在20bp-30bp。當(dāng)前收益率曲線較為平坦，在降息周期下，中短期限債券收益率或有較大下行空間，國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金的久期偏低，并且有一定票息優(yōu)勢，不失為穩(wěn)健投資的又一較好選擇。