“從4秒到60秒”，這是日前OpenAI發(fā)布的文生視頻大模型Sora所帶來的革命性變化，其能夠生成60秒連貫視頻的能力，大幅超越了此前行業(yè)只能生成4秒時(shí)長視頻的平均水平。

Sora的問世及其在AIGC領(lǐng)域展示的顛覆性能力，成為攪動(dòng)新年全球科技界和投資界的最重磅事件之一，并迅速在中國引發(fā)眾多關(guān)注與討論。近日國務(wù)院國資委即召開了“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)，加快整合央企資源，推動(dòng)國內(nèi)人工智能技術(shù)和生態(tài)發(fā)展。

在國內(nèi)資本市場上，節(jié)后A股持續(xù)走紅，AI概念成為主要的領(lǐng)漲板塊，市場對于去年由ChatGPT帶動(dòng)的AI熱潮記憶猶新，已形成與2023年初相似的行情走勢。但在專業(yè)機(jī)構(gòu)看來，Sora這類文生視頻大模型為AI產(chǎn)業(yè)鏈的軟硬件領(lǐng)域發(fā)展提供了更大的想象力。

浦銀安盛全球智能科技(QDII)基金經(jīng)理石萍認(rèn)為，以Sora為代表的文生視頻大模型將在三個(gè)方向?qū)Ξa(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響，首當(dāng)其沖的是AIGC領(lǐng)域，內(nèi)容生成方式將出現(xiàn)重大變化，對于傳媒、游戲等行業(yè)影響深遠(yuǎn);其次，文生視頻大模型的算力要求更高，將會(huì)推動(dòng)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加碼，芯片、算力、云計(jì)算等行業(yè)將因此受益;最后AI將推動(dòng)科技硬件變革，結(jié)合AI功能的手機(jī)與PC會(huì)逐漸成熟普及，有望帶來新一輪換機(jī)潮。

內(nèi)容生產(chǎn)模式煥新 內(nèi)容傳播與技術(shù)疊變共振

作為受到文生視頻大模型影響最直接的領(lǐng)域，內(nèi)容領(lǐng)域的生產(chǎn)方式將可能實(shí)現(xiàn)突破性變革。

浦銀安盛中證滬港深游戲及文化傳媒ETF羅雯表示：“Sora的推出是大模型領(lǐng)域里程碑式的進(jìn)展，高質(zhì)量、長時(shí)長、高精度的視頻產(chǎn)出大大提升AIGC的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力價(jià)值，有望賦能以圖片、視頻為代表的多模態(tài)內(nèi)容生產(chǎn)，加速內(nèi)容制作端生產(chǎn)效率升級(jí)。尤其對于游戲、影視、營銷等多行業(yè)都會(huì)帶來降本增效、降低行業(yè)門檻等長遠(yuǎn)影響。”

在各類大模型推動(dòng)下，AIGC產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷提速。根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，2028年我國AIGC產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)規(guī)模將達(dá)到7202億元，將完成在重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵場景的技術(shù)價(jià)值兌現(xiàn)，并逐步建立完善的模型即服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，預(yù)計(jì)2030年中國AIGC產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破至11441億元。

而更讓市場充滿期待的是，當(dāng)下內(nèi)容傳播方式的變化正與技術(shù)的變革產(chǎn)生共振。

春節(jié)期間，一部穿越題材的網(wǎng)絡(luò)短劇出圈。據(jù)短視頻平臺(tái)數(shù)據(jù)，該片單日訂閱超2000萬，抖音話題播放量超過4億，單集點(diǎn)贊量已經(jīng)突破150萬，代表著一直在部分網(wǎng)絡(luò)群體圈層流行的短劇正在逐步由下沉市場拓展至主流用戶。這類短劇往往每集只有1-2分鐘的時(shí)長，依靠緊湊的劇情吸引用戶訂閱。文生視頻大模型的發(fā)展，無疑會(huì)降低這類短視頻的制作周期和成本，對短視頻行業(yè)產(chǎn)生重大影響。

算力需求高增硬件 自主醞釀國產(chǎn)廠商新機(jī)遇

Sora作為文生視頻大模型，對于算力的要求更高，根據(jù)華西證券計(jì)算機(jī)研究團(tuán)隊(duì)的推算，Sora架構(gòu)的訓(xùn)練與傳統(tǒng)大語言模型 (LLM)Transformer架構(gòu)的訓(xùn)練算力需求存在近百倍差距，將進(jìn)一步推動(dòng)AI基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是各類硬件設(shè)備的發(fā)展建設(shè)。(資料來源：《Sora算力倍增，國產(chǎn)架構(gòu)+生態(tài)崛起——AIGC行業(yè)深度報(bào)告 (12)》，華西證券研究所，2024年2月19日)

目前圍繞AI硬件領(lǐng)域，GPU芯片成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。近日美國GPU芯片巨頭發(fā)布2023年四季報(bào)。報(bào)告顯示，受益于AI帶動(dòng)的算力建設(shè)，其芯片需求大增，2024財(cái)年?duì)I收大增126%至609.22億美元。鑒于新一代大模型的高算力需求，市場對其后續(xù)增長前景普遍持樂觀預(yù)期。同時(shí)，其新一代GPU芯片B100將具備更先進(jìn)的技術(shù)水平，處于供不應(yīng)求階段。

對于國內(nèi)相關(guān)行業(yè)從業(yè)者來說，硬件領(lǐng)域當(dāng)下具備更大的發(fā)展空間和機(jī)遇。自美國不斷收緊芯片對華出口以后，當(dāng)前能夠輸入中國的GPU芯片主要為定制型的H20型號(hào)，無法滿足國內(nèi)主要用戶需求，用戶紛紛轉(zhuǎn)向國內(nèi)通訊大廠推出的新一代昇騰910B芯片，其性能被認(rèn)為可基本媲美此前主流的A100芯片。

不過，整體上硬件領(lǐng)域特別是AI芯片領(lǐng)域，國內(nèi)受到的限制較多，為追趕世界先進(jìn)水平，短期內(nèi)預(yù)計(jì)仍將以“跟隨戰(zhàn)略”為主。浦銀安盛基金國際業(yè)務(wù)部副總監(jiān)、浦銀安盛全球智能科技(QDII)基金經(jīng)理俞瑾表示：“國內(nèi)公司的機(jī)遇在于一旦形成局部的突破，就有可能利用中國市場的需求發(fā)展起來，這是重要的投資機(jī)遇。”

長期耕耘AI領(lǐng)域 浦銀安盛提供全球化投資布局方案

今年，對于AI領(lǐng)域的布局已經(jīng)成為不少投資機(jī)構(gòu)把握年初市場回暖機(jī)遇的重要方向。浦銀安盛基金基于多年來對于TMT、半導(dǎo)體、信息技術(shù)及游戲傳媒等行業(yè)的耕耘，也在積極把握住此次AI技術(shù)引領(lǐng)的市場浪潮。

目前浦銀安盛在AI領(lǐng)域的投資工具既包括俞瑾、石萍共同管理的浦銀安盛全球智能科技(QDII)，由羅雯管理的浦銀安盛中證滬港深游戲及文化傳媒ETF以及由秦聞管理的浦銀安盛科技創(chuàng)新優(yōu)選混合，形成了覆蓋從主動(dòng)到被動(dòng)、從場內(nèi)到場外、從國內(nèi)到海外、從軟件應(yīng)用層到硬件的多層次、全球化的AI投資解決方案。

把握AI又不限于AI，面對Sore帶來的新一波AI投資浪潮，浦銀安盛的AI投資解決方案以長期投資、價(jià)值投資的視角，注重挖掘科技革命新時(shí)代具備長期成長紅利的證券，成為投資者構(gòu)建全球化多層次投資人工智能產(chǎn)業(yè)的重要工具。 明芳