個人養老金試點已滿一周年。根據中央金融工作會議精神，養老金融被列入推動金融高質量發展的“五篇大文章”之一，其社會價值和戰略意義被推至新的高度。其實，隨著我國養老第三支柱開始發力，從“儲蓄養老”過渡到“投資養老”正在變為居民的主流選擇。人們對養老生活的目標也從 “生存型養老”逐步轉向高質量的“生活型養老”。這些新趨勢、新變化也給中國的養老金融市場提出了新挑戰。

就在幾日前，在中信銀行與富達基金聯合舉辦的2023“幸福+”養老財富管理論壇上，針對當下養老金融市場的不同年齡層、不同客群的養老需求，中信銀行給出了自己的 “中信解法”：從全生命周期的養老規劃出發，圍繞客戶不同生命周期階段的財富管理需求，提出“三分四步”的養老理念和實施路徑。不僅如此，與同業有所不同的是，中信銀行依托中信金控、中信集團的大平臺，與其他子公司形成協同之力，打造了“內外雙循環”的養老金融綜合服務生態圈，構建了一個覆蓋“財富、健康、醫養、長壽”的養老金融服務閉環。

“長壽時代”的多重考驗

“長壽時代”來臨，也給養老金融市場帶來更大挑戰。

從客戶視角來看，隨著社會環境、家庭結構和大眾生活方式的轉變，關注養老的年齡層愈發下沉，甚至90后、00后的年輕人也開始有了“養老焦慮”，計劃進行養老投資。

不僅如此，根據中信銀行發布的《中國居民養老財富管理發展報告(2023)》顯示，隨著社會進步和居民生活水平提高，人們將面臨著多元化的養老需求，這些需求不僅包括養老財富保值增值的金融需求，還包括退休養老生活的非金融需求。

換句話說，基礎的生活保障不再是養老的全部要義，一個體面、健康、富足的養老生活才是目標。相應的，這也需要更早地開始“為老籌謀”，需要更多的養老儲備。

從金融機構的角度來看，更長周期的財富規劃、更多維度的養老需求，對應著更高難度的養老金融產品和服務能力。它需要跟隨客戶的全生命周期，在不同的人生階段，提供更適配、更精準的產品及服務。

中信銀行相關負責人在論壇上提到，舉辦此次論壇的初心是響應和落實中央金融工作會議精神，站在個人養老金制度施行一周年的時點，與合作伙伴共同探討養老金融未來發展，為創新養老金融服務打開新視野，為踐行金融為民擔起新責任。個人養老金制度實施以來，政策成效明顯，快速激發養老儲備需求，賬戶參與人數持續增加，給金融業全面推行養老金融服務創造了新的機遇，養老金融大有可為。

報告中的調研數據顯示，有49%的受訪者表示“養老產品收益率偏低，不能滿足投資需求”，47%的受訪者表示 “沒有找到合適的產品”，36%的受訪者表示 “缺乏專業的顧問幫助自己”。由此可見，養老金融需求旺盛，而消除行動阻力的關鍵在于金融機構提供高質量的養老金融，尤其是顧問服務。

“中信解法”的三分四步

一個時代特定的社會、經濟、文化環境決定了一代人的養老方式。從沿襲千年的“養兒防老”，到過去數十年不斷完善的社會養老服務體系，再到如今日益多元化的養老選擇，國人的養老方式、觀念和態度都在發生翻天覆地的改變。

中信銀行認為，每個人都應該做自己人生的CFO，通過貫穿一生的財務規劃，確保生活品質不因預期壽命提升而降低，從而更好地享受長壽這份禮物。中信銀行表示，在人生的財富規劃中，人們應該將養老儲備因素考慮在內，以個人或家庭養老需求為出發點，讓養老財務從健康到安全、從安全到自主、從自主到自由，最終實現養老儲備目標。針對不同年齡層和不同客群的養老金融需求，作為國內最早布局并長期耕耘養老金融服務的商業銀行，中信銀行在十幾年的時間里沉淀出了一套“中信解法”，也被簡稱為“三分四步”。

所謂“三分法”，是根據人生的三個重要階段來做相應的財務規劃：

18-35歲，從校園到社會，事業的起步發展期，開始有能力為自己的興趣買單，這個時候應注重收支平衡，首要目標是要打造“一張健康的資產負債表，實現資產和負債的平衡，為后面養老儲備積攢第一桶金”。

35-60歲，正處于事業高速發展期，結余資金逐步積累。中信銀行提出了“一本科學的養老賬本”的理念，旨在幫助這些中生代群體實現財富的穩健增值，為未來的養老支出做好儲備。

60歲之后，步入退休后的銀發階段，中信銀行則提出了 “一個幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們通過合理規劃實現養老資產穩健增值，保障養老支出具有可持續性。

基于不同人群和人生階段的實際情況，中信銀行率先在行業內提出“平衡收支、預防風險、規劃養老、長錢投資”的四步法，通過貫穿一生的財務規劃，實現人民群眾退休以后的生活質量保障。對此，中信銀行打造了包含“一個賬戶、一套產品、一個賬本、一套服務、一支隊伍、一個平臺”六大支撐，覆蓋養老資金籌備期和養老資金運用期的全生命周期 “幸福+”養老金融服務體系。

養老金融的“生態圈”

在中信銀行看來，居民的養老需求既包括養老財富保值增值的金融需求，還包括退休養老生活的非金融需求。而前者又涉及到不同品類、期限、功能的養老金融產品。

依托中信金控金融領域全牌照的優勢，基于資產負債表的全局視角，養老金工作室將運用全生命周期規劃的方法，優選全市場優質的養老金融產品，以滿足不同目標客群、不同人生階段的財富需求。中信銀行還聯手中信集團養老產業子公司以及外部優質養老資源，打造“內外雙循環”的養老金融綜合服務生態圈，構建了一個覆蓋“財富、健康、醫養、長壽”的養老金融服務閉環。

正如中信金控相關負責人在論壇上所說，“為者常成，行者常至”。

經過十幾年的沉淀和完善，中信銀行形成了圍繞客戶全生命周期的“幸福+”養老金融體系;再到聯手中信金控、中信集團，組成養老服務的“聯合艦隊”。中信銀行一直在為用戶有備而老、幸福養老的目標而努力，這是一家股份行在“長壽時代”下交出的答卷，也是一家國有銀行踐行金融為民的擔當。 王平