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匯添富基金2017年開始全力打造全球版“主動+行業(yè)”產(chǎn)品：2017年1月，楊瑨管理的匯添富全球移動互聯(lián)混合(QDII)成立;同年7月，劉江管理的匯添富全球醫(yī)療混合(QDII)問世;2018年9月，鄭慧蓮管理的匯添富全球消費(fèi)混合(QDII)落地;2022年9月，卞正管理的匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級混合(QDII)推出。至此，匯添富基金在科技、醫(yī)藥、消費(fèi)、高端制造四大領(lǐng)域均已布局，“全球”系列產(chǎn)品體系日趨豐富。

迄今為止，匯添富全球移動互聯(lián)(QDII)成立以來累計(jì)收益 162.40%(同期業(yè)績基準(zhǔn)30.87%)，過去五年業(yè)績在同類產(chǎn)品中位列第三;匯添富全球醫(yī)療 (QDII)成立以來凈值上漲88.64%(同期業(yè)績基準(zhǔn)31.09%)，過去五年、過去三年收益率在同類產(chǎn)品中分列第一和第三;匯添富全球消費(fèi)(QDII)成立以來收益率93.34%(同期業(yè)績基準(zhǔn)50.61%)，近一年收益率在同類產(chǎn)品中排名第二;匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級(QDII)成立以來累計(jì)回報(bào)17.72%(同期業(yè)績基準(zhǔn)-5.51%)。(數(shù)據(jù)來源：基金二季報(bào)，截至2023/6/30)

團(tuán)隊(duì)成員及分工 >>>

把握潮流中的經(jīng)典，把全球系列做成有“特質(zhì)”的產(chǎn)品，這是匯添富全球QDII投資團(tuán)隊(duì)的既定目標(biāo)。作為公司第一只QDII基金的基金經(jīng)理，楊瑨曾表示要做行業(yè)里“最硬的腦袋”(市場中對行業(yè)最了解的人)。他選擇把核心倉位布局在價值創(chuàng)造型公司，即商業(yè)模式好、行業(yè)地位穩(wěn)固，同時成長又不慢的價值股;剩下一部分倉位則給到高波動性的周期成長或偏成長早期的公司，逐漸形成了穩(wěn)定的投資風(fēng)格。

劉江認(rèn)為，與其花較多時間追蹤短期數(shù)據(jù)，不如從長期出發(fā)把握好上市公司價值的走向。

鄭慧蓮也發(fā)現(xiàn)，只要長邏輯沒被打破，中小幅度的業(yè)績增速變化，對龍頭公司的估值影響不會很大。因此，她將目光投向了那些品牌勢能已確認(rèn)且持續(xù)向上、產(chǎn)品線全面拓展、品牌認(rèn)知度持續(xù)提升，處于中早期發(fā)展階段，具有良好的成長空間和確定性的企業(yè)。

卞正在把握投資的“大局觀”方面同樣可圈可點(diǎn)，在他看來，只要是具有持續(xù)自我迭代能力的企業(yè)，就具備中長期的發(fā)展前景，值得堅(jiān)守。

行穩(wěn)致遠(yuǎn)的秘訣 >>>

在被問及最初“走出去”的“訣竅”時，幾位基金經(jīng)理的回答都是：出海之路沒什么捷徑可走，一家家機(jī)構(gòu)去聯(lián)系，一份份報(bào)告去分析，一個個會議去聽，才能逐步叩開海外投資的大門。長期持續(xù)的積累中，“全球”系列基金經(jīng)理也逐漸找到了挖掘海外投資機(jī)遇的幾條“通路”：

一是對報(bào)表的篩選。對海外進(jìn)行公司研究時間和地域上的差距并不大，決定投資業(yè)績高下的更多是基金經(jīng)理的研究深度。

二是研究團(tuán)隊(duì)的主動挖掘。在垂直一體化投研架構(gòu)下，不少投資機(jī)會來自于基于全球化產(chǎn)業(yè)鏈研究找到的線索。

三是賣方的線索支援。匯添富在海外陸續(xù)開設(shè)子公司，不僅有助于拓展合作伙伴資源，也有利于團(tuán)隊(duì)更敏銳把握國際市場脈絡(luò)。

四是產(chǎn)業(yè)鏈交流。借助已經(jīng)熟悉的產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士，對其他產(chǎn)業(yè)的核心標(biāo)的和人士做推薦。

基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。