春華秋實，光華閃耀。2023年8月17日，《上海證券報》舉辦的第二十屆“金基金獎”評選揭曉，華寶基金不負(fù)重望再度蟬聯(lián)“金基金?被動投資基金管理公司獎”，淋漓充分地展現(xiàn)了華寶基金在被動投資領(lǐng)域的深厚積淀與絕對實力。與此同時，華寶基金主動權(quán)益投資業(yè)務(wù)也摘獲碩果，公司旗艦產(chǎn)品華寶資源優(yōu)選混合型基金(A/240022;C/011068)實至名歸捧回“金基金?偏股混合型基金七年期獎”這一重磅榮譽。

華寶基金在本次“金基金獎”評選中亦榮耀摘獲“金基金·投資者責(zé)任公司獎”，憑借一以貫之對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度及持續(xù)的實踐獲得了業(yè)界的褒獎。華寶基金自成立以來累計為公募基金持有人盈利702億元，累計分紅509億元(截至2022.12.31，數(shù)據(jù)來源：基金定期報告)。同時，根據(jù)上海證券最新發(fā)布的《上海證券基金公司投資利潤榜單》，截至2023年6月末，華寶基金最近三年主動權(quán)益類基金投資利潤合計達(dá)39.16億元，位居公募基金業(yè)同期主動權(quán)益類基金投資利潤榜單前10名。

重磅獎項見證華寶基金被動投資頭部公司地位

據(jù)悉，這已是華寶基金自2021年以來，連續(xù)三屆榮膺“金基金?被動投資基金管理公司獎”這一業(yè)界權(quán)威榮譽。此前，公司已分別于2021年在第十八屆“金基金獎”評選中、2022年在第十九屆“金基金獎”評選中兩度摘獲“金基金?被動投資基金管理公司獎”。不僅如此，華寶基金也曾在2019年、2020年及2021年連續(xù)三屆蟬聯(lián)上海證券交易所“十佳ETF管理人”的殊榮。前度載譽歸來，今又喜見折桂——來自于權(quán)威評獎機構(gòu)的充分肯定與交易所機構(gòu)給予的鼓勵支持，可謂給予了華寶基金在被動投資領(lǐng)域充足的底氣，也讓全市場見證了華寶基金在公募被動投資領(lǐng)域的頭部基金公司地位。

回顧來看，在全球被動投資日益盛行，同時國內(nèi)ETF百舸爭流的大時代，華寶基金牢牢把握時代發(fā)展風(fēng)口，及時順應(yīng)ETF投資潮流，在投研團隊、產(chǎn)品布局、策略研發(fā)、投資管理、市場營銷等多方面著眼長遠(yuǎn)，精心研判，并通過傾注資源及持續(xù)運營，最終實現(xiàn)了在公募基金行業(yè)內(nèi)ETF投資業(yè)務(wù)上的脫穎而出。以截至2023年6月30日的統(tǒng)計來看(數(shù)據(jù)來源：上海證券交易所、Wind)，華寶基金旗下權(quán)益類ETF總規(guī)模為648億元，在全市場排名前列。同時，目前華寶基金指數(shù)產(chǎn)品線已全面覆蓋寬基指數(shù)基金、ETF、Smart Beta指數(shù)產(chǎn)品，公司旗下涌現(xiàn)出一系列特色鮮明、深受市場與投資者關(guān)注，同時市場成交充沛的旗艦ETF產(chǎn)品，如醫(yī)療ETF、券商ETF、銀行ETF、科技ETF、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、雙創(chuàng)龍頭ETF、化工ETF等。

華寶基金指數(shù)投資總監(jiān)、指數(shù)研發(fā)投資部總經(jīng)理胡潔就目前國內(nèi)的ETF投資發(fā)展趨勢進(jìn)行探討指出，最近幾年，ETF市場持續(xù)呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，究其背后原因，首先在于ETF具有風(fēng)險分散、交易便捷、費用低廉等優(yōu)勢，不僅受到個人投資者的喜愛，而且也越來越得到私募、保險、銀行理財子公司、FOF等機構(gòu)投資者的青睞;與此同時，豐富的ETF產(chǎn)品也正在滿足投資者對不同市場和行業(yè)的投資需求，包括股票型、債券型、商品型等不同類型的ETF及指數(shù)產(chǎn)品。華寶基金指數(shù)團隊通過對標(biāo)國際一流指數(shù)基金公司的發(fā)展歷程并結(jié)合具有中國特色的市場情況制定了4個維度的創(chuàng)新型指數(shù)基金研發(fā)戰(zhàn)略，最終形成了以紅利基金為代表的“Smart Beta策略系列”、以券商ETF、醫(yī)療ETF和銀行ETF為代表的“行業(yè)ETF系列”、以科技龍頭ETF和消費龍頭LOF為代表的“龍頭系列”，以及“綠色產(chǎn)品”等特色品牌基金產(chǎn)品線。在研發(fā)創(chuàng)新方面，不僅是行業(yè)Smart beta策略研發(fā)先鋒者，而且還是綠色ESG被動投資領(lǐng)域的創(chuàng)新領(lǐng)路人。“由于ETF具有風(fēng)格清晰、倉位穩(wěn)定、透明程度高等優(yōu)勢，不僅為機構(gòu)和個人投資者提供短線交易的優(yōu)質(zhì)工具，也能滿足他們中長期配置的投資需求。一方面，我們一直致力于為市場持續(xù)推出具備中長期生命力的指數(shù)產(chǎn)品，另一方面，我們也盡我們所能地做好客戶陪伴工作，通過持續(xù)輸出有價值的投資觀點，做好做精內(nèi)容服務(wù)，以提升投資人的投資體驗”，胡潔如此表示。

展望未來的發(fā)展趨勢，胡潔指出，跨境ETF、支持國家重大戰(zhàn)略布局的行業(yè)主題類ETF，以及債券ETF都是目前市場上值得資產(chǎn)管理機構(gòu)重點關(guān)注的方向。其中，隨著A股市場不斷開放，多元化國際資產(chǎn)配置需求將持續(xù)增加，跨境ETF有望迎來更多機會;而支持國家重大戰(zhàn)略布局的行業(yè)主題類ETF，其投資方向多聚焦于高端制造、數(shù)字經(jīng)濟及半導(dǎo)體領(lǐng)域，均高度契合了國家政策鼓勵和支持的領(lǐng)域;另外，債券ETF則能為投資者提供更多低風(fēng)險產(chǎn)品，實現(xiàn)更多的策略選擇。胡潔表示：“未來我們可以在國家政策指導(dǎo)下，探索多元化ETF發(fā)展機遇，不僅為市場提供更多類別的ETF產(chǎn)品，也要將中長期投資理念注入ETF產(chǎn)品研發(fā)中去，除了Smart Beta等創(chuàng)新型產(chǎn)品之外，綠色可持續(xù)發(fā)展也是未來發(fā)展的方向之一，還有資產(chǎn)配置在ETF上的運用也是值得深入探討的課題。”

“十年一劍”優(yōu)質(zhì)基金呈現(xiàn)華寶主動權(quán)益投資不凡風(fēng)采

作為華寶基金旗下主動權(quán)益投資方向的代表性產(chǎn)品之一，華寶資源優(yōu)選混合型基金，在第二十屆“金基金獎”評選中一舉斬獲“金基金?偏股混合型基金七年期獎”，再次以強大實力呈現(xiàn)了“十年磨一劍”的業(yè)績長青魅力，也向外界展示了華寶基金主動權(quán)益投資的不凡風(fēng)采。

華寶資源優(yōu)選基金于2012年8月成立，以“把握資源相關(guān)行業(yè)的投資機會，力爭在長期內(nèi)為基金份額持有人獲取超額回報”為投資目標(biāo)。十余年來，該基金多次在完整年度收獲超越業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益，截至2023年6月30日，基金自成立以來的累計投資回報已達(dá)222.30%,相對于業(yè)績基準(zhǔn)的累計超額收益達(dá)到215.25%。卓越突出的優(yōu)秀業(yè)績贏得了自機構(gòu)投資人至個人投資者的廣泛信任，該基金也多次贏得業(yè)內(nèi)權(quán)威評獎評級機構(gòu)的肯定。截至2023.5.31，華寶資源優(yōu)選基金獲海通證券3年、5年、10年期五星最高評級。歷史上來看，華寶資源優(yōu)選在獲得權(quán)威獎項肯定方面也是碩果累累：2022年8月，在第十九屆中國基金業(yè)“金牛獎”頒獎典禮上，華寶資源優(yōu)選基金成為榮登“2022年金牛-長江最佳FOF標(biāo)的基金榜單”的10只精選基金之一;2019年，華寶資源優(yōu)選更是包攬了“2018年度金基金?三年期偏股混合型基金”、“2018年度三年期開放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”、“2018年度三年持續(xù)回報積極混合型明星基金”三大公募行業(yè)權(quán)威獎項。在此之前，2017年，華寶資源優(yōu)選同樣高舉高打，以大滿貫的表現(xiàn)包攬了“2016年度金基金?偏股混合型基金獎(一年期)”、“2016年度開放式混合型金牛基金”及“2016年度積極混合型明星基金”三項大獎。

近年來，華寶基金在主動權(quán)益投資上以“投資指導(dǎo)研究、研究支持投資”為核心思路，致力于打造深度融合、協(xié)同互助的投研一體化團隊，并取得顯著成效。2022年，華寶基金主動權(quán)益整體業(yè)績已進(jìn)入行業(yè)前20%分位*。華寶基金旗下相當(dāng)一批主動權(quán)益基金為投資人奉獻(xiàn)了長期的超額收益與豐厚回報。截至2023.6.30，華寶動力組合基金成立以來的累計凈值增長率達(dá)到1376.63%，華寶寶康消費品基金累計凈值增長率達(dá)到1210.11%，華寶寶康靈活配置基金累計凈值增長率達(dá)到 968.65%。同時，Wind統(tǒng)計顯示，截至2023.6.30，全市場主動權(quán)益基金中共有38只基金自成立以來的投資回報超越了950%;其中，華寶基金旗下3只主動權(quán)益基金榜上有名，彰顯了華寶基金領(lǐng)先的長期投資實力。

*注：主動權(quán)益整體業(yè)績數(shù)據(jù)來源：海通證券《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》，截至2022.12.31。

華寶資源優(yōu)選基金目前由華寶基金權(quán)益投資總監(jiān)、權(quán)益投資部總經(jīng)理蔡目榮及華寶“新生代”丁靖斐兩位基金經(jīng)理聯(lián)袂執(zhí)掌、共同管理。其中，丁靖斐擁有13年證券從業(yè)經(jīng)歷、近5年投資管理經(jīng)驗，更擁有超10年周期投研經(jīng)驗。她在投資組合的配置上兼顧自上而下視角，適度均衡配置。在丁靖斐看來，投資要相信復(fù)利的力量，也要致力于為持有人帶來長期穩(wěn)健可持續(xù)的凈值增長，這一方面要求基金經(jīng)理保持平穩(wěn)平和的心態(tài)，另一方面，在投資管理中也要注重把握“關(guān)鍵之道”。

丁靖斐認(rèn)為，投資中要看估值找買點和賣點。不同的行業(yè)和公司，其估值方法是不一樣的，不同的估值倍數(shù)隱含的是對不同產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營周期等核心因素的重要假設(shè)。不同產(chǎn)業(yè)的估值方法雖然不同，但某種程度上可以進(jìn)行比較，然后再去做買點和賣點的選擇。她同時也強調(diào)指出，要看風(fēng)格做好均衡配置，通過均衡架構(gòu)來盡量實現(xiàn)平穩(wěn)回撤。

華寶資源優(yōu)選基金經(jīng)理在該基金今年二季報中表示，二季度國內(nèi)經(jīng)濟大體呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢。從 4-5月細(xì)項數(shù)據(jù)看，整體仍是基建及制造業(yè)投資表現(xiàn)相對較好，出口展現(xiàn)出一定韌性，消費回暖力度偏弱，而地產(chǎn)投資壓力仍最大。二季度A股市場指數(shù)呈現(xiàn)普遍調(diào)整，但其中結(jié)構(gòu)性行情突出，主要聚焦在AI及機器人兩大主題，對應(yīng)漲幅靠前的行業(yè)包括通信、傳媒、機械等。二季度跌幅靠前的行業(yè)包括消費者服務(wù)、食品飲料等，核心仍是因經(jīng)濟復(fù)蘇強度的弱化。資源板塊二季度整體跌幅不小，結(jié)構(gòu)性機會仍來自于“中特估”主題相關(guān)的石化行業(yè)。二季度內(nèi)地資源指數(shù)跌6.41%，煤炭指數(shù)跌5.25%，有色指數(shù)跌7.20%。華寶資源優(yōu)選基金今年二季度維持了中性偏高倉位，增加了石油石化及部分小金屬的配置，減少了煤炭等順周期品種的配置。

注：華寶基金近三年主動權(quán)益類公募基金投資利潤進(jìn)入行業(yè)前十的數(shù)據(jù)來源為上海證券基金評價研究中心，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于Wind。“近三年”區(qū)間指2020.7.1至2023.6.30。在此時間區(qū)間，華寶基金主動權(quán)益類公募基金利潤總計達(dá)39.16億元，同類排名10/143。該榜單基金分類基于上海證券基金分類體系中的三級分類劃分，具體分類方法可見《上海證券基金評級方法》。主動權(quán)益類公募基金樣本包括普通股票型基金、港股通股票基金、偏股混合基金、靈活配置混合基金、港股通混合基金、封閉式股票基金、封閉式混合基金、QDII主動投資股票基金、QDII混合基金。

2022年，華寶基金主動權(quán)益整體業(yè)績進(jìn)入行業(yè)前20%分位。這一數(shù)據(jù)來源于海通證券《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》，截至2022.12.31。該排行榜指基金管理公司權(quán)益類/固定收益類基金絕對收益排行榜。基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。主動權(quán)益類基金包含主動股票開放型、強股混合型、科創(chuàng)強股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強股混合型和QDII基金。根據(jù)海通證券統(tǒng)計，2022年華寶基金權(quán)益類基金整體收益率-15.59%，全行業(yè)可比公司排名29/163，穩(wěn)居行業(yè)前20%分位。

華寶資源優(yōu)選混合型基金成立于2012.8.21，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：80%×中證內(nèi)地資源主題指數(shù)收益率+20%×上證國債指數(shù)收益率，基金管理人評定的基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險。2012-2022年，華寶資源優(yōu)選在各年度的凈值增長率及業(yè)績基準(zhǔn)表現(xiàn)分別為：2012，2.40%/2.59%;2013，-25.78%/-33.26%;2014，32.63%/25.43%;2015，6.25%/-5.71%;2016，16.34%/-1.71%;2017，24.67%/17.86%;2018，-18.43%/-27.43%;2019，31.18%/12.97%;2020，30.25%/1.18%;2021，39.37%/29.03%;2022，-10.24%/-7.45%;自成立以來截至2023.6.30，華寶資源優(yōu)選的累計投資回報為222.30%，基準(zhǔn)累計回報為7.05%。華寶資源優(yōu)選歷任基金經(jīng)理為蔡目榮(2012.8.21至今)和丁靖斐(2019.9.5至今)。

蔡目榮目前同時擔(dān)任華寶服務(wù)優(yōu)選和華寶價值發(fā)現(xiàn)基金的基金經(jīng)理。2022.10.19至今，蔡目榮擔(dān)任華寶服務(wù)優(yōu)選基金經(jīng)理，該基金近5年完整年度(2018-2022)年的投資回報及基準(zhǔn)回報分別為：2018，-23.34%/-19.90%;2019，45.64%/18.97%;2020，85.58%/9.31%;2021，27.21%/-3.67%;2022，-24.46%/-12.86%。2018.1.24至今，蔡目榮擔(dān)任華寶價值發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理，該基金近5年完整年度(2018-2022)年的投資回報及基準(zhǔn)回報分別為：2018，-19.12%/-23.31%;2019，39.37%/21.29%;2020，29.42%/4.95%;2021，10.11%/-0.53%;2022，-5.78%/-9.75%。丁靖斐目前同時擔(dān)任華寶多策略增長和華寶國策導(dǎo)向基金經(jīng)理。丁靖斐自2020.7.30起擔(dān)任華寶國策導(dǎo)向基金經(jīng)理，該基金近5年完整年度(2018-2022)的投資回報及基準(zhǔn)回報分別為：2018， -27.09%/-16.74%，2019，30.87%/26.16%，2020，46.75%/20.29%，2021，23.29%/-2.12%，2022，-12.49%/-14.42%。丁靖斐自2022.10.19至今擔(dān)任華寶多策略增長基金經(jīng)理，該基金近5個完整年度(2018-2022)的投資回報及基準(zhǔn)回報分別為：2018，-24.15%/-18.66%;2019，41.08%/29.55%;2020，25.32%/23.65%;2021，3.93%/-1.81%;2022，-6.32%/-16.24%。

華寶資源優(yōu)選基金獲海通證券3年、5年、10年期五星最高評級(時間截至2023.5.31)。2017年4月8日，在由中國證券報主辦的第十四屆“中國基金業(yè)金牛獎”評選中，華寶資源優(yōu)選混合型基金榮獲“2016年度開放式混合型金牛基金”獎項。2017年4月20日，在由上海證券報社主辦的第十四屆中國“金基金”獎評選中，華寶資源優(yōu)選混合型基金榮獲“2016年度金基金?偏股混合型基金獎(一年期)”。2017年5月12日，在證券時報社舉辦的第十二屆“中國基金業(yè)明星基金獎”評選中，華寶興業(yè)資源優(yōu)選混合型基金榮獲“2016年度積極混合型明星基金”獎項。2019年4月14日，在中國證券報社主辦的“第16屆中國基金業(yè)金牛獎”評選活動中，華寶資源優(yōu)選基金榮獲“2018年度三年期開放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”大獎。2019年4月25日，在上海證券報主辦的第十六屆中國“金基金”獎的評選中，華寶資源優(yōu)選基金榮獲“2018年度金基金?三年期偏股混合型基金”大獎。2019年3月22日，由證券時報社主辦的“第十四屆中國基金業(yè)明星基金獎”評選活動中，華寶資源優(yōu)選基金榮獲“2018年度三年持續(xù)回報積極混合型明星基金”大獎。

華寶動力組合基金成立于2005.11.17，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：上證180指數(shù)收益率與深證100指數(shù)收益率的流通市值加權(quán)平均*80%+上證國債指數(shù)收益率*20%，基金管理人評定的基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險;劉自強自2008.3.19起擔(dān)任華寶動力組合基金的基金經(jīng)理。華寶動力組合基金歷任基金經(jīng)理為史偉(2005.11.17至2008.3.19)、劉自強(2008.3.19至今)。該基金自2018年至2022年的分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為：-23.62%(-18.66%)、38.43%(29.55%)、48.37%(23.65%)、25.44%(-1.81%)、6.44%(-16.24%)。

華寶寶康消費品基金成立于2003.7.15，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20%，基金管理人評定的基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險。歷任基金經(jīng)理為欒杰(2003.7.15-2007.9.7)、王孝德(2007.4.12-2008.4.25)、閆旭(2008.4.25-2010.7.21)、劉自強(2010.6.26-2012.1.19)、胡戈游(2011.2.11-2021.12.30)、湯慧(2021.12.30至今)。該基金自2018年至2022年的分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為：-11.53%(-19.28%)、42.11%(29.52%)、58.12%(22.46%)、-2.64%(-2.94%)、-11.82%(-16.91%)。

華寶寶康靈活配置基金成立于2003.7.15，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證綜合債指數(shù)收益率*65%+滬深300指數(shù)收益率*35%，基金管理人評定的基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險;歷任基金經(jīng)理為余榮權(quán)(2003.7.15-2004.5.18)、魏東(2004.5.17-2009.5.27)、胡戈游(2009.5.27-2010.6.26)、牟旭東(2010.1.22-2012.1.19)、郭鵬飛(2010.6.26-2015.4.9)、胡戈游(2013.7.25-2015.12.16)、季鵬(2013.8.27-2021.1.4)、湯慧(2021.1.4至今)。該基金自2018年至2022年的分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為：-19.55%(-4.52%)、46.37%(15.24%)、55.69%(11.54%)、14.50%(1.84%)、-12.22%(-5.77%)。

風(fēng)險提示：以上基金由華寶基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。基金有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。銷售機構(gòu)(包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進(jìn)行風(fēng)險評價，投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金經(jīng)理管理的其他產(chǎn)品業(yè)績，不預(yù)示以上基金未來業(yè)績，基金管理人不承諾任何產(chǎn)品的未來收益。基金經(jīng)理觀點僅代表當(dāng)時觀點，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。基金經(jīng)理管理的其他產(chǎn)品業(yè)績，不預(yù)示以上基金未來業(yè)績。投資策略請以基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件為準(zhǔn)。