近期，2023年基金二季報正在逐步披露，多家基金公司旗下產(chǎn)品的持倉也慢慢浮出水面。《大眾證券報》記者發(fā)現(xiàn)，盡管今年二季度上證綜指下跌了2.16%，市場情緒有點萎靡，但仍然有一些個股被逆勢加倉。

這些股被逆勢加倉

從已經(jīng)發(fā)布的基金二季報來看，雖然A股市場有一定程度的萎靡，但不少基金仍維持著較高倉位。比如永贏乾元三年定開、銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定開和嘉實新添輝定開A等基金今年6月底的股票市值占基金凈值比例甚至超過97%;信澳科技創(chuàng)新一年定開、萬家北交所慧選兩年定開、東方紅睿璽三年等基金股票倉位均超過九成半。不過，雖然很多基金沒有減倉，但基金的調(diào)倉換股卻顯而易見。

具體來看，今年二季度上證綜指下跌了2.16%，深證成指下跌5.97%，但一些個股被逆勢加倉。比如美的集團(tuán)(000333)被易方達(dá)消費行業(yè)加倉了2437萬股，以二季度末58.92元/股的股價來算，易方達(dá)消費行業(yè)動用了14.36億元加倉美的集團(tuán)，屬于已披露的普通股票型基金二季報中對該股加倉最多的。此外，中庚價值先鋒非常看好納思達(dá)(002180)和億緯鋰能(300014)，對兩股分別加倉了2623萬股和1348萬股(表一)。

偏股混合型基金中，銀河創(chuàng)新成長對集成電路設(shè)備企業(yè)中微公司(688012)最為偏愛，二季度對其增倉637萬股，如果以6月末的股價156.45元/股算，耗資9.97億元，屬于已披露的偏股混合型基金二季報中對該股加倉最多的。值得注意的是，銀華富裕主題二季度對美的集團(tuán)加倉了1500萬股，在偏股混合型基金中排名第二(表二)。

靈活配置型基金中，晶澳科技(002459)被廣發(fā)多因子加倉了2043.58萬股，以二季度末的41.7元/股股價來算，廣發(fā)對其動用了8.5億元，屬于目前已披露二季報的靈活配置型基金中最舍得花錢的。此外，廣發(fā)多因子對東方財富(300059)、寧德時代(300750)也紛紛斥巨資加倉(表三)。

投資總監(jiān)看后市

從已披露的基金二季報看，雖然基金公司投資總監(jiān)對后市的態(tài)度趨于謹(jǐn)慎，但結(jié)構(gòu)性機會仍不缺乏。

招商基金投資管理四部專業(yè)總監(jiān)賈成東顯得有點謹(jǐn)慎，他在二季報中表示，考慮到經(jīng)濟(jì)預(yù)期短期難以扭轉(zhuǎn)同時出臺大力度刺激政策的概率不大，權(quán)益部分降低倉位轉(zhuǎn)向防御，減倉AI算力和出行鏈，買入國有銀行和公用事業(yè)。

在布局方面，工銀瑞信研究部副總經(jīng)理、投資總監(jiān)杜洋在二季報中表示，在市場波動過程中，基金在行業(yè)方面適當(dāng)提升了軍工、建材等底部行業(yè)的配置比例;

個股方面，結(jié)合估值和業(yè)績匹配度，對組合做了優(yōu)化。

嘉實基金股票投研首席投資官姚志鵬在二季報中分析，當(dāng)下，由于市場仍然處于去年熊市的筑底之中，市場信心的匱乏造成一大批中國各行各業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)處于極低的估值之中，優(yōu)秀企業(yè)被低估甚至超過了3年前中小市值企業(yè)被低估，因此會繼續(xù)加大對于各行業(yè)優(yōu)秀龍頭企業(yè)的跟蹤和研究，不浪費這次市場波動帶來的估值回落機會。隨著未來經(jīng)濟(jì)信心的恢復(fù)，繼續(xù)看好弱復(fù)蘇背景下強產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和強公司競爭力的企業(yè)回歸。當(dāng)下這些資產(chǎn)不論是隱含的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期還是估值都處于歷史比較極端的位置，未來經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)會給這些資產(chǎn)帶來戴維斯雙擊。 記者 王金萍