業(yè)績回顧 >>>

鵬華盛世創(chuàng)新混合基金整體業(yè)績較為穩(wěn)健，回撤控制優(yōu)異。基金定期報告顯示，截至2023年7月4日，該基金自成立來凈值增長率400.74%，該基金累計分紅8次,每份累計分紅2.0634元,收益優(yōu)秀。自2011年12月28日基金經(jīng)理伍旋接管以來，其長期堅持低估值選股策略，價值投資風格穩(wěn)健，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月31日，該基金近一年同類排名前6%[87/1350，標準為2.1.1混合基金-偏股型基金-偏股型基金 (股票上下限60%-95%)(A類)]。

回撤控制方面，在2020-2022年的上行、震蕩與下行三種不同的市場行情中，盛世創(chuàng)新在回撤控制方面表現(xiàn)較為突出，均領(lǐng)先同業(yè)指數(shù)。2021年最大回撤表現(xiàn)也非常優(yōu)異，僅略弱于中證500最大回撤，顯著優(yōu)于滬深300和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)，整體回撤控制非常優(yōu)異。(數(shù)據(jù)來源：WIND)

穿越周期的秘訣 >>>

鵬華盛世創(chuàng)新基金經(jīng)理伍旋的投資關(guān)鍵詞：低估值投資風格，關(guān)注安全邊際和控制風險，主要配置在消費、牌照壁壘(金融、運營商)、細分制造三大板塊。伍旋偏向于價值型股票，看重基本面選股，注重風險控制和估值，投資的長期復(fù)合收益率可觀，投資風格長期非常穩(wěn)定。其認同的投資理念是：穩(wěn)健增長、合理估值、控制風險，以立足長期的心態(tài)，降低犯錯概率，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。在做好風險控制的基礎(chǔ)上，好價格買好公司，持續(xù)做好基本面價值創(chuàng)造與市值股價的權(quán)衡。估值水平是保證長期投資收益率最重要的因素。好公司不等同于好股票，好公司一旦股價包含預(yù)期太高，“高估值、高市值、高預(yù)期”會大幅影響未來的收益。

投研團隊 >>>

鵬華基金主動權(quán)益團隊，鼓勵基金經(jīng)理從過度細分的行業(yè)和單一策略往外拓展能力圈，逐步形成基金經(jīng)理多策略的投資方式。站在堅持為持有人創(chuàng)造價值的角度，鵬華基金希望避免基金經(jīng)理策略和行業(yè)賽道的過度單一化。所以，在整個資產(chǎn)管理行業(yè)都在聚焦單一策略甚至單一行業(yè)賽道的今天，鵬華基金已經(jīng)站在了一個更高的層次，推動基金經(jīng)理從單一策略向多策略迭代。

鵬華基金認為，提供投資組合長期收益的一個有效途徑是降低組合的波動率，因此有效的風險管理是提高長期收益率的重要前提。在組合的構(gòu)建中注重對各行業(yè)的均衡配置，避免單一風險因素過度暴露可能對組合造成的巨大損失。在均衡配置的基礎(chǔ)上，通過調(diào)整各行業(yè)、部門的權(quán)重配置及行業(yè)內(nèi)具體品種選擇來獲得超額收益。