業(yè)績(jī)回顧 >>>

鵬華盛世創(chuàng)新混合基金整體業(yè)績(jī)較為穩(wěn)健，回撤控制優(yōu)異。基金定期報(bào)告顯示，截至2023年7月4日，該基金自成立來(lái)凈值增長(zhǎng)率400.74%，該基金累計(jì)分紅8次,每份累計(jì)分紅2.0634元,收益優(yōu)秀。自2011年12月28日基金經(jīng)理伍旋接管以來(lái)，其長(zhǎng)期堅(jiān)持低估值選股策略，價(jià)值投資風(fēng)格穩(wěn)健，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月31日，該基金近一年同類排名前6%[87/1350，標(biāo)準(zhǔn)為2.1.1混合基金-偏股型基金-偏股型基金 (股票上下限60%-95%)(A類)]。

回撤控制方面，在2020-2022年的上行、震蕩與下行三種不同的市場(chǎng)行情中，盛世創(chuàng)新在回撤控制方面表現(xiàn)較為突出，均領(lǐng)先同業(yè)指數(shù)。2021年最大回撤表現(xiàn)也非常優(yōu)異，僅略弱于中證500最大回撤，顯著優(yōu)于滬深300和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)，整體回撤控制非常優(yōu)異。(數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND)

穿越周期的秘訣 >>>

鵬華盛世創(chuàng)新基金經(jīng)理伍旋的投資關(guān)鍵詞：低估值投資風(fēng)格，關(guān)注安全邊際和控制風(fēng)險(xiǎn)，主要配置在消費(fèi)、牌照壁壘(金融、運(yùn)營(yíng)商)、細(xì)分制造三大板塊。伍旋偏向于價(jià)值型股票，看重基本面選股，注重風(fēng)險(xiǎn)控制和估值，投資的長(zhǎng)期復(fù)合收益率可觀，投資風(fēng)格長(zhǎng)期非常穩(wěn)定。其認(rèn)同的投資理念是：穩(wěn)健增長(zhǎng)、合理估值、控制風(fēng)險(xiǎn)，以立足長(zhǎng)期的心態(tài)，降低犯錯(cuò)概率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。在做好風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，好價(jià)格買好公司，持續(xù)做好基本面價(jià)值創(chuàng)造與市值股價(jià)的權(quán)衡。估值水平是保證長(zhǎng)期投資收益率最重要的因素。好公司不等同于好股票，好公司一旦股價(jià)包含預(yù)期太高，“高估值、高市值、高預(yù)期”會(huì)大幅影響未來(lái)的收益。

投研團(tuán)隊(duì) >>>

鵬華基金主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)，鼓勵(lì)基金經(jīng)理從過(guò)度細(xì)分的行業(yè)和單一策略往外拓展能力圈，逐步形成基金經(jīng)理多策略的投資方式。站在堅(jiān)持為持有人創(chuàng)造價(jià)值的角度，鵬華基金希望避免基金經(jīng)理策略和行業(yè)賽道的過(guò)度單一化。所以，在整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)都在聚焦單一策略甚至單一行業(yè)賽道的今天，鵬華基金已經(jīng)站在了一個(gè)更高的層次，推動(dòng)基金經(jīng)理從單一策略向多策略迭代。

鵬華基金認(rèn)為，提供投資組合長(zhǎng)期收益的一個(gè)有效途徑是降低組合的波動(dòng)率，因此有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是提高長(zhǎng)期收益率的重要前提。在組合的構(gòu)建中注重對(duì)各行業(yè)的均衡配置，避免單一風(fēng)險(xiǎn)因素過(guò)度暴露可能對(duì)組合造成的巨大損失。在均衡配置的基礎(chǔ)上，通過(guò)調(diào)整各行業(yè)、部門的權(quán)重配置及行業(yè)內(nèi)具體品種選擇來(lái)獲得超額收益。