去年底以來(lái)，ChatGPT模型的橫空出世，引發(fā)了全球的AI大潮，科技巨頭紛紛展開(kāi)了研發(fā)AI大模型的“軍備競(jìng)賽”，各行各業(yè)也在加緊接入AI應(yīng)用。一時(shí)間，AI賽道風(fēng)起云涌。

“如何掘金AI時(shí)代？”，成為了越來(lái)越多投資者關(guān)注的話(huà)題。

5月13日，天天基金聯(lián)合萬(wàn)家基金共同舉辦了線(xiàn)下財(cái)富私享會(huì)“AI新紀(jì)元，財(cái)富新征程”。本次活動(dòng)邀請(qǐng)了萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選基金經(jīng)理黃興亮、萬(wàn)家宏觀(guān)策略分析師錢(qián)海，分別就“科技領(lǐng)域未來(lái)發(fā)展方向”和“2023年下半年投資策略展望”進(jìn)行了系統(tǒng)分析和深度解讀。

在本次活動(dòng)中，萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選基金經(jīng)理黃興亮分享了對(duì)于ChatGPT的看法。黃興亮表示，ChatGPT引領(lǐng)了人工智能了不起的技術(shù)突破，它運(yùn)用大量算力，通過(guò)海量數(shù)據(jù)訓(xùn)練，訓(xùn)練出來(lái)一個(gè)人工智能學(xué)習(xí)的模型，短時(shí)間獲得了廣泛關(guān)注，各行各業(yè)的人都在上面找到了興趣點(diǎn)。這和當(dāng)年的電腦瀏覽器、iPhone有非常相似的地方，這種通用性非常難得，各行各業(yè)都可以用，具備底層生產(chǎn)力的特征。

具體到投資領(lǐng)域，黃興亮強(qiáng)調(diào)，他總體上遵循長(zhǎng)期成長(zhǎng)的策略，最主要的考量點(diǎn)是“長(zhǎng)期空間大、有相當(dāng)高的確定性增長(zhǎng)”。在此基礎(chǔ)上，從長(zhǎng)期視角來(lái)構(gòu)建組合，長(zhǎng)期、耐心地陪伴優(yōu)秀公司一起成長(zhǎng)。在投資方向上，他當(dāng)前主要關(guān)注計(jì)算機(jī)軟件和半導(dǎo)體等科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

在談到投資者如何把握人工智能時(shí)代的投資機(jī)會(huì)時(shí)，黃興亮強(qiáng)調(diào)，其實(shí)不用那么著急，新的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新周期，真正的大魚(yú)很可能還沒(méi)出現(xiàn)。比如iPhone剛出來(lái)時(shí)，也想不到未來(lái)會(huì)有小米、美團(tuán)、微信等，這都是產(chǎn)業(yè)演化出來(lái)的新事物，值得我們持續(xù)去關(guān)注。就像20年前，曾有個(gè)崗位叫“打字員”，隨著電腦的普及，這個(gè)職業(yè)已經(jīng)消失在歷史中，卻又出現(xiàn)了更多高價(jià)值的職業(yè)，整個(gè)社會(huì)的效率也得到了提升。

隨后，萬(wàn)家宏觀(guān)策略分析師錢(qián)海也與投資者們分享了“2023年下半年投資策略展望”，錢(qián)海認(rèn)為，海外方面，目前美國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)基本解除，瑞士信貸的問(wèn)題隨著瑞士銀行的及時(shí)應(yīng)對(duì)，平穩(wěn)著陸的概率在增加。雖然短期看風(fēng)險(xiǎn)或已度過(guò)，但直接的后果是下半年的通脹可能再次起飛，以及由此導(dǎo)致歐美下半年再次激進(jìn)加息的可能性大幅增加。

國(guó)內(nèi)方面，3月17日，中國(guó)人民銀行決定于2023年3月27日降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)，釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性超5000億元，3月15日以來(lái)，央行MLF超額續(xù)作的同時(shí)，連續(xù)開(kāi)展逆回購(gòu)操作，投放流動(dòng)性，反應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求較強(qiáng)，利好A股企業(yè)盈利修復(fù)。

總之，上半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性復(fù)蘇的趨勢(shì)較為確定，海外金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)基本解除，依然看好上半年指數(shù)震蕩向上。

具體到行業(yè)配置方面，錢(qián)海表示，當(dāng)下重點(diǎn)關(guān)注以下三方面：

1）新一輪產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)——數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊，沿著產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注TMT：算力（IDC、服務(wù)器）、通信網(wǎng)絡(luò)（主設(shè)備、光模塊、光纖等）、AI（語(yǔ)言邏輯Chatgpt、視覺(jué)處理等）、行業(yè)應(yīng)用（游戲、電商等）。

2）中國(guó)特色估值體系——大央企/國(guó)企板塊：低PB的建筑、鋼鐵；低PE的煤炭、有色等；低PEG的軍工、通信等。

3）衰退后的新一輪大通脹——上游資源板塊：比如黃金、油氣、煤炭、銅、電解鋁等。

活動(dòng)中，萬(wàn)家投顧業(yè)務(wù)投資負(fù)責(zé)人謝理達(dá)也驚喜現(xiàn)身。他在現(xiàn)場(chǎng)為投資者提供了獨(dú)具特色的一對(duì)一投顧服務(wù)：免費(fèi)為投資者一對(duì)一“診基”，并對(duì)投資者的持倉(cāng)作深度“體檢”，同時(shí)針對(duì)養(yǎng)基難題，與投資者作面對(duì)面溝通交流。

本次活動(dòng)，吸引了近百位高凈值投資者參與，現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)積極、反響熱烈。投資者朋友對(duì)于科技領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展方向及后市的投資策略有了更深入的了解，同時(shí)對(duì)于未來(lái)投資節(jié)奏的把握也更有信心。

活動(dòng)最后，天天基金和萬(wàn)家基金再次強(qiáng)調(diào)，未來(lái)將繼續(xù)齊心并力，為投資者帶來(lái)更多更專(zhuān)業(yè)的機(jī)會(huì)分析、觀(guān)點(diǎn)解讀和投資技巧，與萬(wàn)千投資者攜手共赴投資新征程。