資管新規的實施讓銀行理財產品徹底告別了“剛性兌付”時代，在今年震蕩的市場行情下，直接反映出來的就是產品收益率波動加大，甚至有不少銀行理財產品已經跌破凈值，這讓長久以來習慣了“只賺不賠”的投資人群一時難以接受。于是，穩健型人群紛紛轉而尋求確定性更強的理財方式，兼具安全性和收益性的大額存單順理成章的成為了一時之選。

據人民銀行公布的數據顯示，2022年第三季度，金融機構發行大額存單11561期，發行總量為2.7萬億元，同比增加3013億元。前三個季度大額存單發行總量為10.2萬億元，同比增長18.6%。

大額存單“秒光”購買需預約

“已經沒有額度了，購買需要提前預約。”近日，《大眾證券報》記者走訪南京多家商業銀行網點發現，大額存單額度均已售罄。建設銀行南京潤花園支行的理財經理告訴記者，預計12月末明年1月初可能會增加額度，目前銀行正在為有購買需求的客戶進行預約，“從近期情況看，三年期大額存單基本一出來就賣光了”。

在工商銀行南京朝天宮支行的大堂里支著一塊小黑板，上面用紅色字體寫著“大額存單：1年2.0%;2年2.5%;3年3.1%”，但當記者詢問時，理財經理卻告知大額存單目前沒有額度，什么時候會有額度放出來目前尚不清楚。記者注意到，小黑板上紅色字體的下方還特意用藍色字體寫著 “理財類產品預期收益4.2%”，和大額存單的低收益形成了鮮明對比。記者從銀行理財經理處了解到，這里所指的理財類產品是一款“銀保產品”。

國有行大額存單利率“墊底”

記者還了解到，各商業銀行的大額存單利率不盡相同。就拿三年期來說，在渤海銀行南京大光路支行購買大額存單利率為3.45%，在興業銀行南京建鄴支行購買利率為3.3%，而在建設銀行南京潤花園支行或工商銀行南京朝天宮支行購買，利率都只有3.1%。

融360大數據研究院最新報告也顯示，從不同類型發行機構來看，國有銀行大額存單各期限平均利率墊底，甚至低于外資銀行;股份制銀行大額存單利率也偏低，但整體高于國有銀行;城商行、農商行大額存單整體利率較高;外資銀行大額存單整體利率較低，但要高于國有銀行，2年、3年期平均利率高于股份制銀行。

另外值得一提的是，渤海銀行南京大光路支行給出的五年期大額存單利率可以達到3.75%，而其他銀行三年期和五年期的利率是一樣的。“目前我們行大額存單沒有額度了，但可以購買門檻更低的小額存單，利率也跟大額存單基本一樣。”渤海銀行南京大光路支行理財經理表示。

大額存單利率或將繼續下行

記者在走訪網點的過程中，不少銀行的理財經理都推薦了收益率更高且具備“類剛兌”屬性的“銀保產品”，給出的一致理由就是：未來大額存單的利率還會繼續下行。

融360大數據研究院統計報告顯示，今年以來大額存單各期限利率下跌趨勢較為明顯，尤其是五年期利率降幅較大(見圖)，但這絲毫沒有影響到投資者的購買熱情。

“今年投資者之所以熱衷于購買大額存單，與經濟環境有較大關系。近兩年，我國經濟增長壓力較大，且在疫情之下，老百姓的收入增長情況不容樂觀，房地產行業不景氣，投資房產更加謹慎，今年股市也比較低迷，理財產品打破剛兌、向凈值化轉型之后，部分產品收益波動較大，投資業績整體不太理想。”融360大數據研究院分析師劉銀平指出，在這種環境下，老百姓投資風格趨于保守，盡管大額存單利率持續走低，但是保本、安全性高，仍然受到投資者青睞。

數據顯示，在11月份發行的大額存單中，三年期占比大幅提升，高達51.16%。“對零售儲戶來說，在利率下行期，購買長期存款可以鎖定目前相對較高的利率，很多銀行尤其是大中型銀行發行的五年期大額存單很少，近期基本沒有新發五年期大額存單，這樣一來，三年期利率優勢明顯。”劉銀平進一步分析道。 記者 趙琦薇