當前權(quán)益市場情緒向好，轉(zhuǎn)債估值優(yōu)化，尤其是股性轉(zhuǎn)債溢價率壓縮較多，多家券商機構(gòu)認為，兼具“股性”和“債性”的可轉(zhuǎn)債將迎來較好的投資機會。

上證可轉(zhuǎn)債ETF(交易代碼：511180)正是“一鍵”把握轉(zhuǎn)債行情的好選擇。

●跟蹤上證投資級轉(zhuǎn)債及可交換債券指數(shù)(指數(shù)代碼：950041.CSI)，一籃子投資于較為優(yōu)質(zhì)的可轉(zhuǎn)債、可交債資產(chǎn)。

●支持T+0交易，盤中可多次買入和賣出。

●交易傭金極低，管理成本低于場外債券基金品種。

詳細了解該品種——

海富通上證投資級可轉(zhuǎn)債 ETF(511180)

近年來，可轉(zhuǎn)債作為一種特殊的債券品種，在“固收+”領(lǐng)域大放異彩，歷史表現(xiàn)強勢。兼顧“股性”與“債性”的特點給予了轉(zhuǎn)債獨特的收益風險特征，市場對其需求與重視程度也日漸提升。海富通上證投資級可轉(zhuǎn)債ETF(511180)是目前市場中為數(shù)不多的可轉(zhuǎn)債ETF產(chǎn)品，是投資者把握轉(zhuǎn)債行情、參與投資機會的良好工具。

◆可轉(zhuǎn)債又稱可轉(zhuǎn)換公司債券，自我國資本市場第一只轉(zhuǎn)債發(fā)行以來，已有30年歷史，從其發(fā)展歷程看，轉(zhuǎn)債的市場規(guī)模在2017年左右出現(xiàn)了明顯擴容，截至2022年12月2日，全市場共計有存量轉(zhuǎn)債473只，規(guī)模8106億元。近年來，市場對轉(zhuǎn)債的需求更出現(xiàn)明顯增長，公募基金對轉(zhuǎn)債的投資也日漸提升。

◆轉(zhuǎn)債整體收益風險特性表現(xiàn)出 “可攻可守”的特點。2018年，滬深300指數(shù)全年最大回撤超過-30%，但同期中證轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù)最大回撤為-10.14%;而在2019年權(quán)益牛市時，可轉(zhuǎn)債跟隨股票市場行情順勢上行，其表現(xiàn)明顯脫離了一般固收類資產(chǎn)的特征，表現(xiàn)出較大的向上彈性。對債券類資產(chǎn)的投資者而言，轉(zhuǎn)債更是投資者間接參與股市、博取超額回報的重要途徑。

◆海富通上證投資級可轉(zhuǎn)債ETF(511180)的跟蹤標的是上證投資級轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù) (指數(shù)代碼：950041.CSI)，該指數(shù)樣本券由上海證券交易所上市、主體評級AA及以上的可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券組成，聚焦主體評級、資質(zhì)相對較好的可轉(zhuǎn)債及可交換債資產(chǎn)，近5年年化收益率為4.92%、年化波動率為7.51%。

◆海富通上證投資級可轉(zhuǎn)債ETF(511180)由海富通基金發(fā)行、管理。海富通基金是全市場債券ETF產(chǎn)品管理數(shù)量和規(guī)模最大的基金公司，旗下代表性產(chǎn)品包括短融ETF(基金代碼：511360)、城投債ETF(基金代碼：511220)、上證可轉(zhuǎn)債ETF(基金代碼：511180)等。

◆目前，市場上掛鉤可轉(zhuǎn)債的被動型基金產(chǎn)品數(shù)量稀少，上證可轉(zhuǎn)債ETF作為把握轉(zhuǎn)債投資的工具型產(chǎn)品，值得投資者關(guān)注。

(注：以上數(shù)據(jù)來源均為Wind，截至2022/12/2。指數(shù)收益率不代表基金未來表現(xiàn)，指數(shù)收益情況暫未考慮費率等因素的影響，基金對標的指數(shù)的跟蹤可能會發(fā)生偏離。風險提示：基金有風險，投資需謹慎。)