截至目前，42家A股上市銀行半年報已經(jīng)披露完畢，匯總數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)銀行都實現(xiàn)了盈利的正增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，包括工農(nóng)中建交和招商、郵儲、興業(yè)、中信在內(nèi)的9家銀行上半年營業(yè)收入突破千億元，其中，工農(nóng)中建四家銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(下稱“凈利潤”)也在千億元以上。從變動幅度來看，13家銀行的營業(yè)收入同比增幅實現(xiàn)了雙位數(shù)增長，其中，江陰銀行、浙商銀行兩家營業(yè)收入同比增幅最高，在20%以上;11家銀行的凈利潤同比增幅在20%以上，其中，杭州銀行、成都銀行、江蘇銀行和無錫銀行的凈利潤同比增幅超過了30%。值得注意的是，民生銀行和西安銀行是僅有的營業(yè)收入和凈利潤均同比下滑的兩家銀行。

40家銀行凈利潤同比增長

Wind數(shù)據(jù)顯示，37家銀行上半年營業(yè)收入實現(xiàn)同比正增長，其中，江陰銀行以25.96%的增幅居首。東北證券分析師陳玉盧指出，上半年江陰銀行營業(yè)收入和凈利潤增速均超兩成，經(jīng)營效益再上新臺階，說明該行堅守“支農(nóng)支小”定位和“零售轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略成效顯現(xiàn)。考慮到該行信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，風(fēng)險抵補(bǔ)能力不斷提升，他給予了該行“買入”的投資評級。

匯總中報數(shù)據(jù)還發(fā)現(xiàn)，共有4家銀行的凈利潤同比增幅超過了30%，其中杭州銀行凈利潤同比增幅最高達(dá)31.67%。銀河證券分析師張一緯指出，公司立足杭州、深耕浙江，區(qū)域布局優(yōu)勢明顯，信貸增長動能強(qiáng)勁，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異。由于公司圍繞“二二五五”戰(zhàn)略有序推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司金融加速科創(chuàng)金融服務(wù)迭代，大零售金融布局基本成形，同時圍繞制勝財富業(yè)務(wù)、鞏固消費信貸，穩(wěn)步提升綜合經(jīng)營能力，小微金融維持較快發(fā)展。張一緯表示看好公司未來經(jīng)營，結(jié)合公司基本面和股價彈性，維持“推薦”的投資。

記者注意到，凈利潤同比增幅居前的5家上市銀行均為地方行 (城商行或農(nóng)商行)，股份制銀行中平安銀行以25.62%的凈利潤同比增幅居首。光大證券分析師王一峰在點評報告中指出，平安銀行目前僅0.73倍的PB為近十年來最低，他認(rèn)為該行在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好、財富管理頗具潛力、零售業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的帶動下，盈利有望維持較好增速。

值得注意的是，截至今年上半年末，共有5家銀行營業(yè)收入同比下滑，2家銀行凈利潤同比下滑。其中，民生銀行營業(yè)收入同比下滑幅度(-15.47%)最大，西安銀行凈利潤同比下滑幅度(-13.45%)最大。

31家銀行不良貸款比率下降

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，15家銀行的不良貸款比率低于1%，寧波銀行0.77%的不良貸款比率繼續(xù)穩(wěn)坐行業(yè)指標(biāo)最低寶座。

從改善情況來看，31家銀行的不良貸款比率較去年末進(jìn)一步下降，占比超七成。其中，江陰銀行、紫金銀行和蘇州銀行的不良貸款比率下降最明顯。值得一提的是，蘇州銀行的不良貸款比率已連續(xù)五個季度下降，中泰證券分析師戴志鋒指出，該行深耕蘇州，事業(yè)部構(gòu)架獨具特色，依托市民卡主辦行資格打造出完善的惠民體系，獲得穩(wěn)定的零售客群，零售戰(zhàn)略繼續(xù)深化，個人存貸款比重持續(xù)提升。疊加中間業(yè)務(wù)展現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，代客理財?shù)葮I(yè)務(wù)收入增速較快，及資產(chǎn)質(zhì)量存量風(fēng)險不斷出清，未來轉(zhuǎn)型值得關(guān)注。

記者注意到，有8家銀行的不良貸款比率較去年末有所上升，其中，北京銀行和貴陽銀行上升幅度較大。平安證券分析師袁喆奇在北京銀行的半年報點評報告中指出該行不良率走高主要是受到集中于租賃、商務(wù)服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的對公業(yè)務(wù)拖累。“我們判斷主要由于受疫情、地產(chǎn)多方面風(fēng)險因素擾動部分企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，未來趨勢仍有待觀察，相對而言零售不良率保持同業(yè)較低水平。”袁喆奇表示下半年伴隨風(fēng)險處置工作的推進(jìn)，該行相關(guān)指標(biāo)有望逐步改善。

從不良貸款撥備覆蓋率這一指標(biāo)來看，杭州銀行、常熟銀行、張家港行、無錫銀行、寧波銀行和蘇州銀行的不良貸款撥備覆蓋率都超過了500%，民生銀行則是唯一一家不良貸款撥備覆蓋率低于150%的銀行。

值得一提的是，作為一家農(nóng)商行，常熟銀行近年來迅猛的發(fā)展引起了眾多機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注和積極評價。東興證券分析師林瑾璐指出，常熟銀行堅持走特色化、差異化的小微發(fā)展道路，已形成“IPC技術(shù)+信貸工廠”的小微模式，兼具小微定價優(yōu)勢和成熟風(fēng)控技術(shù)，“小微業(yè)務(wù)特色鮮明、模式成熟、下沉客群、做小做散，具備較強(qiáng)的貸款議價能力，凈息差在可比農(nóng)商行中處于領(lǐng)先地位。資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，撥備充足，反補(bǔ)利潤空間較大。”考慮到該行經(jīng)營區(qū)域優(yōu)勢、小微戰(zhàn)略定位優(yōu)勢以及異地擴(kuò)張潛力帶來的高成長屬性，林瑾璐表示維持對該行“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。

記者 趙琦薇