備受市場關(guān)注的公募基金二季報(bào)已經(jīng)披露完畢，公募基金的各種動(dòng)態(tài)也浮出水面。二季度經(jīng)歷了市場的先抑后揚(yáng)，公司的規(guī)模和基金的持倉都出現(xiàn)了一定的變化，《大眾證券報(bào)》記者盤點(diǎn)這些變化，供讀者參考。

最靠前：易方達(dá)規(guī)模排名最前

市場在今年二季度出現(xiàn)反彈，不少基金公司的規(guī)模也水漲船高。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，公募資產(chǎn)總規(guī)模26.98萬億元，較一季度末增加1.68萬億元。從基金公司旗下非貨幣資產(chǎn)來看，Wind資訊顯示，二季度末，149家基金公司中有116家公司的非貨幣基金資產(chǎn)得到增長，其中，華夏基金的非貨幣資產(chǎn)規(guī)模增加了845.24億元，二季度末達(dá)到7298.15億元，增長最快，緊隨其后的是嘉實(shí)基金，非貨幣資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大了581.31億元，此外，廣發(fā)、匯添富、富國基金公司的非貨幣資產(chǎn)規(guī)模增加均超500億元。從全部資產(chǎn)來看，有6家公司總資產(chǎn)凈值超過1萬億元，分別是易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、天弘基金、華夏基金、博時(shí)基金和南方基金，其中，華夏基金、博時(shí)基金新晉“萬億俱樂部”。

幾家歡樂幾家愁。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，二季度有33家基金公司非貨幣資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)縮水，國壽安保基金、光大保德信基金、民生加銀基金、中信保誠基金和上海東方證券資管排名前五，縮水規(guī)模均在25億元以上。

最增持：40股連續(xù)三個(gè)季度被加倉

如果某只個(gè)股在單個(gè)季度被基金增持，或許說明該股在一段時(shí)間內(nèi)被看好，如果其連續(xù)數(shù)個(gè)季度被基金增持，那意義可就不一樣了。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金投資者去年三季度到今年二季度連續(xù)買入天康生物、白云機(jī)場、建發(fā)股份等40股。其中，迪威爾被基金持股量從2021年底的938萬股一路攀升至今年二季度末的2595萬股，翻了兩倍多;遠(yuǎn)興能源被基金持股數(shù)量也從2021年三季報(bào)的20087萬股節(jié)節(jié)走高至今年二季度末的50252萬股(見表)。

大同證券某分析師指出，某些個(gè)股被基金重點(diǎn)買入，往往具備一些較好的股價(jià)預(yù)期，如果能連續(xù)數(shù)個(gè)季度被增倉，那該股很有可能擁有市場尚未完全認(rèn)知的潛在利好，畢竟，基金的投研實(shí)力是多數(shù)市場參與者不具備的。

最觀點(diǎn)：投資總監(jiān)看后市

南方基金副總裁兼首席投資官 (權(quán)益)史博在二季報(bào)中表示，面對當(dāng)前的宏觀環(huán)境，展望A股以及港股市場中的投資機(jī)會(huì)更重要的是關(guān)注市場結(jié)構(gòu)變化而非整體走勢，關(guān)注資產(chǎn)的估值性價(jià)比而非景氣度，關(guān)注公司的現(xiàn)金流持續(xù)性而非利潤增長速度，關(guān)注公司的動(dòng)態(tài)變化而非靜態(tài)的壁壘。下半年權(quán)益市場需要重點(diǎn)關(guān)注市場三類資產(chǎn)的周期變化，(1)以原油為代表的大宗商品周期;(2)以房地產(chǎn)為代表的國內(nèi)地產(chǎn)周期;(3)以豬肉價(jià)格為代表的豬周期。這三類資產(chǎn)將分別影響海外的通脹水平下行的速度，美債利率的走勢以及國內(nèi)的信貸擴(kuò)張以及經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的速度。

景順長城總經(jīng)理助理、股票投資部總經(jīng)理余廣認(rèn)為，對于2022年下半年，外部壓力正逐漸釋放，內(nèi)部方面建議繼續(xù)關(guān)注穩(wěn)增長政策落地和疫情防控情況，可以謹(jǐn)慎樂觀。海外方面，7月份美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議明確了后續(xù)緊縮節(jié)奏，未來一個(gè)季度預(yù)計(jì)加息持續(xù)，但不確定性降低。此外，美國需求側(cè)已有所降溫，利率上行趨勢放緩。國內(nèi)方面，當(dāng)前國內(nèi)增長仍然面臨著一定的壓力，但邊際變化上出現(xiàn)了明顯緩和，各地疫情政策逐步向好，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)也正在有序展開。后續(xù)進(jìn)一步觀察穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的舉措落地及疫情防控進(jìn)展來判斷盈利走勢。

記者 王金萍