近兩年來，江蘇省中小微外貿企業(yè)受疫情反復、原材料成本上漲等多重因素影響，生產經(jīng)營壓力陡增，而人民幣匯率的波動風險進一步加大了企業(yè)財務的不確定性。為服務市場主體有效管理外匯風險，國家外匯管理局江蘇省分局(以下簡稱“外匯局江蘇省分局”)圍繞財務中性理念宣傳、套保交易減費讓利、產品供給及渠道優(yōu)化、匯率避險首辦戶拓展等主題，分階段組織開展了四大類、12項專項行動，積極引導企業(yè)樹立風險中性理念，推動轄內銀行充分響應企業(yè)匯率避險需求，重點聚焦中小微外貿企業(yè)，提供專業(yè)化、精細化、定制化的金融服務，持續(xù)降低企業(yè)避險保值成本，不斷提升企業(yè)匯率風險管理能力，實現(xiàn)外匯套保避險增量、擴面、降本。

轄內南通地區(qū)是中國重要的紡織服裝生產出口基地，有1200多家規(guī)模以上紡織服裝企業(yè)，2021年出口額近490億元人民幣，接近全省紡織服裝出口總量的15%。2022年1-4月，面對人民幣匯率的大幅波動，外匯局江蘇省分局引導南通地區(qū)各銀行為92家紡織服裝外貿企業(yè)提供了遠期結售匯、期權等匯率避險產品，相關外匯套保業(yè)務規(guī)模同比增長超過32%，有效助力了紡織服裝企業(yè)節(jié)約資金成本、提升了應對匯率波動風險的能力。

面對面宣傳輔導

企業(yè)首辦外匯衍生品體驗頗佳

“第一次嘗試外匯套期保值業(yè)務，還是用的網(wǎng)銀，提前保證了我的出口收益，方便又安心!”南通遠吉織染有限公司財務負責人姜女士非常愉快地向銀行服務人員反饋。姜女士是從2021年下半年外匯局江蘇省分局統(tǒng)一部署的“匯率避險戶戶行”活動中第一次知道了外匯衍生品、套期保值這些名詞和概念。作為一家小微型紡織染整企業(yè)，該企業(yè)生產的染色布料主要出口至日本、韓國及東南亞等國，收匯多以美元結算，2021年企業(yè)年出口量約為1500萬美元。招商銀行南通分行通過走訪了解到，企業(yè)利潤并不高，一般美元收匯后都是靠自我判斷匯率走勢，確定結匯時點，從未在銀行辦理過外匯衍生品，所以受匯率波動影響出現(xiàn)了一定程度的匯兌損失，企業(yè)負責人對此非常焦慮。經(jīng)過外匯局的政策引導和銀行面對面的講解，企業(yè)負責人對外匯套期保值業(yè)務功能有了清晰的理解，也基本掌握了網(wǎng)銀線上操作的步驟。今年4月初，新冠疫情突襲南通，企業(yè)、銀行等均被告知實行封閉管理或居家辦公。由于前期銀企對接順暢，4月11日，企業(yè)財務人員通過線上操作完成了首筆遠期鎖匯，簽約金額100萬美元，期限31天，鎖定后續(xù)結匯匯率。5月12日，首筆業(yè)務到期，企業(yè)財務人員又熟練地在線上完成了交割操作，在匯率大幅波動的周期內，鎖定了風險，也獲得了既定收益。通過首次試水成功，企業(yè)切身感受到線上辦理外匯衍生品業(yè)務的便利性，也嘗到了加強匯率風險管理的“甜頭”!5月5日、17日，該公司相繼辦理了2筆遠期套保業(yè)務，簽約金額合計160萬美元。

幫助企業(yè)提升避險能力

實現(xiàn)從“不會辦”到“主動辦”的蛻變

自2021年11月起，外匯局江蘇省分局在全省范圍內組織開展“強化供給，產品優(yōu)化”專項行動，針對企業(yè)匯率風險管理“不好做”、“做不好”的問題，激勵金融機構從優(yōu)化交易流程、強化創(chuàng)新產品、加大渠道供給等方向著手，通過縮短交易環(huán)節(jié)、創(chuàng)新服務模式、提供“定制化”匯率服務方案、開發(fā)并完善線上交易渠道等多種方式，持續(xù)撬動更多資源優(yōu)化服務，綜合提升匯率風險管理服務質量和便利性，令包含外貿紡織服裝行業(yè)中小微企業(yè)在內的眾多涉外主體獲益良多。

“我們知道問題出在哪兒，可是我們不知道該如何下手?”南通錦一豐服飾有限公司總經(jīng)理張先生曾經(jīng)對銀行工作人員如是說。該企業(yè)是一家主要經(jīng)營服裝設計、生產、銷售的小微企業(yè)，產品主要銷往歐美。近年來，盡管企業(yè)的主營業(yè)務持續(xù)增長，但隨著原材料、人力成本不斷攀升，企業(yè)的利潤率并沒有得到相應提升，疊加人民幣匯率雙向波動造成的匯兌損失，經(jīng)營利潤受到一定侵蝕，企業(yè)面臨增收不增利的現(xiàn)實困難。避險需求雖然迫切，但面對完全陌生的外匯衍生品領域，企業(yè)一度望而卻步。在獲知企業(yè)困境后，外匯局南通市中心支局聯(lián)手中國銀行南通分行第一時間上門服務，并邀請中國銀行江蘇省分行金融市場部專家點對點與企業(yè)進行人民幣匯率走勢分析，對匯率風險中性、匯率保值產品進行了深入淺出的剖析，且根據(jù)企業(yè)實際量身定制了專項產品方案，協(xié)助企業(yè)做好匯率風險管理。在考慮到企業(yè)匯率避險經(jīng)驗較少，建議企業(yè)從結構簡單的遠期結售匯產品入手，根據(jù)出口合同銷售回款的日期和金額，分批簽訂遠期結匯合約，鎖定未來的收匯兌換匯率，開展保值避險。鑒于企業(yè)辦公地點距離銀行較遠，且訂單分散、合同筆數(shù)多，還主動推薦了線上渠道自主辦理匯率套保業(yè)務，有效節(jié)約企業(yè)的“腳底成本”。通過匯銀聯(lián)動服務，該企業(yè)對于套期保值業(yè)務從一開始的“不會辦”、“不敢辦”，到如今能自主結合業(yè)務需求制定相應的套保保值策略，合理運用遠期、期權等多種套期保值避險工具，實現(xiàn)了完美蛻變和華麗轉身。據(jù)企業(yè)測算，2020年至今，與即期結匯相比，通過外匯套保業(yè)務減少企業(yè)匯兌損失約為130萬元。

擴大銀行專項授信

降低企業(yè)外匯衍生品資金成本

“銀行給我批了衍生品專項額度，省了我的保證金，真是解了我的燃眉之急!”作為外匯局江蘇省分局2021-2022年組織開展的“精準扶持、減費惠企”專項行動的受益者，南通冠洲國際貿易有限公司負責人對工商銀行南通分行優(yōu)質服務的感激之情溢于言表。該企業(yè)是一家主要從事鞋帽、紡織服裝、床上用品生產銷售外貿型小微企業(yè)，2021年下半年以來人民幣匯率波動加大，企業(yè)出口收匯面臨匯兌損失風險，非常希望開辦外匯衍生品業(yè)務。由于該企業(yè)多年穩(wěn)定經(jīng)營，日常并無融資需求，也不是銀行的授信客戶，按照慣例辦理外匯衍生品業(yè)務，需要繳納相應的保證金，增加企業(yè)資金占用。2021年下半年，工商銀行南通分行在了解企業(yè)的實際需求后，積極響應外匯局江蘇省分局“精準扶持、減費惠企”專項行動要求，對該企業(yè)實際經(jīng)營情況進行綜合評估，為該企業(yè)核定衍生品專項授信200萬元，免去了辦理套保產品繳納保證金的要求，推動企業(yè)辦理了800萬美元的套期保值業(yè)務，既確保了未來收匯的收益，又節(jié)省了168萬元人民幣的保證金占用。2022年4月初，隨著出貨量的增長，企業(yè)新增2000萬美元鎖匯需求，工商銀行南通分行僅用兩個工作日即新增其衍生品交易授信額度300萬元，以最快速度滿足了企業(yè)后續(xù)鎖匯的需求。2022年以來，通過專項授信的扶持，該企業(yè)在工行累計辦理遠期鎖匯2870萬美元，實際減少了471萬元保證金的資金占用成本。

量身定制服務

持久助力企業(yè)做大做強

“銀行提供的服務中最吸引我的是關于匯率走勢、敞口變化和產品設計相結合的定制化服務，有定制才有增值?！苯K三潤服裝集團股份有限公司負責人景女士在接受媒體專訪時總結道。該企業(yè)是集設計、生產、銷售為一體的綜合型服裝企業(yè)，主要從事外貿服裝出口業(yè)務及部分服裝內銷，其出口市場主要涉及日本、歐美國家。作為一家從事紡織外貿行業(yè)多年的成熟企業(yè)，企業(yè)對外匯衍生品并不陌生和抵觸，但由于往年匯率波動對企業(yè)的影響較小，導致企業(yè)管理匯率風險管理的主動意識不強。近年來，人民幣對美元匯率波動明顯加大，企業(yè)深切感受到匯兌損失對經(jīng)營利潤的侵蝕，而營收和利潤的不確定性也嚴重制約了企業(yè)進一步做大做強。在外匯局江蘇省分局組織開展的“企業(yè)匯率風險管理服務進階活動”中，中國銀行南通分行成立了專業(yè)的匯率風險服務團隊，結合企業(yè)出口業(yè)務歷史數(shù)據(jù)，分析企業(yè)在手訂單、年度海外業(yè)務計劃、出口結匯需求等信息，發(fā)現(xiàn)企業(yè)持有的美元、日元敞口較大，在匯率彈性加大的情況下，企業(yè)面臨的匯率風險可能對經(jīng)營產生顯著影響。在此情況下，中國銀行南通分行及時設計了多套外匯衍生品鎖定匯率風險方案，并定期將上述方案結合即期市場價格進行回顧，與企業(yè)一起梳理和分析匯率風險管理對利潤的影響。除提供定制的個性化服務方案外，中國銀行南通分行還通過銀企對接會、匯率中性風險管理沙龍、專家現(xiàn)場講解等形式，進一步幫助企業(yè)提高相關人員專業(yè)水平，提升企業(yè)風險識別能力。今年以來，該企業(yè)開展的外匯套保業(yè)務品種更加豐富，業(yè)務規(guī)模和套保比率穩(wěn)步提升。2022年一季度共辦理外匯套保近6000萬美元，同比增幅達到30%。據(jù)該企業(yè)測算，2020年至今，與即期結匯相比，企業(yè)通過外匯套保業(yè)務降低匯兌損失約2290萬元。