3月30日，Morningstar晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)名單揭曉，國(guó)海富蘭克林基金旗下的國(guó)富中國(guó)收益混合基金(代碼：450001)從兩千八百余只基金中脫穎而出，成為全市場(chǎng)唯一一只獲得“2022年度混合型基金獎(jiǎng)”的基金!

比“百里挑一”更稀缺的晨星基金獎(jiǎng)

晨星基金獎(jiǎng)是公募基金業(yè)最權(quán)威的獎(jiǎng)項(xiàng)之一，評(píng)選條件嚴(yán)格，獎(jiǎng)項(xiàng)數(shù)量極少，每年參選的數(shù)千只基金中，每個(gè)細(xì)分類型僅有1只基金獲獎(jiǎng)。本屆晨星基金獎(jiǎng)共有2857只基金參選，其中14只基金進(jìn)入提名名單，最終僅有5只基金獲獎(jiǎng)①，比“百里挑一”更稀缺。

據(jù)介紹，晨星獎(jiǎng)的評(píng)選方法定量與定性相結(jié)合。定量評(píng)價(jià)方面，考察基金的當(dāng)年度以及中長(zhǎng)期的總回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)年度是否變動(dòng)等;定性分析方面，考察基金經(jīng)理任職的時(shí)間、基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資策略和流程是否與招募說(shuō)明書一致、投資人服務(wù)以及合規(guī)情況等。入圍晨星基金獎(jiǎng)提名不僅意味著基金短中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)突出，且基金經(jīng)理管理能力強(qiáng)，基金公司實(shí)力雄厚。

以不高于65%的倉(cāng)位連續(xù)7年跑贏大盤

國(guó)富中國(guó)收益是國(guó)海富蘭克林基金公司發(fā)行的第一只基金，成立于2005年6月，是一只響當(dāng)當(dāng)?shù)耐跖评匣刂?021年末，國(guó)富中國(guó)收益自成立以來(lái)累計(jì)回報(bào)763.40%，是同期上證綜指漲幅的3.14倍、滬深300漲幅的1.60倍②。

②基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)源2021年四季報(bào)，截至2021年末。指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源wind，2005.6.1-2021.12.31期間，上證綜指漲幅為243.14%，滬深300漲幅為477.18%。過(guò)往業(yè)績(jī)不作為未來(lái)業(yè)績(jī)的保證，投資者需關(guān)注產(chǎn)品收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

基于長(zhǎng)期良好的表現(xiàn)，國(guó)富中國(guó)收益獲評(píng)晨星標(biāo)準(zhǔn)混合型基金10年期5星評(píng)級(jí)③，根據(jù)晨星基金星級(jí)評(píng)價(jià)體，將同類基金的“晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”由大到小排序，僅前10%能夠獲評(píng)5星。

不僅長(zhǎng)期回報(bào)亮眼，國(guó)富中國(guó)收益業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性也值得稱道。從年度業(yè)績(jī)來(lái)看，國(guó)富中國(guó)收益從2015年起連續(xù)7年戰(zhàn)勝上證指數(shù)，體現(xiàn)出熊市抗跌、牛市不掉隊(duì)的特征，超額收益獲取能力在多種市場(chǎng)風(fēng)格下都經(jīng)受住了考驗(yàn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告。過(guò)往業(yè)績(jī)不作為未來(lái)業(yè)績(jī)的保證，投資者需關(guān)注產(chǎn)品收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

從波動(dòng)率來(lái)看，截至2021年末，國(guó)富中國(guó)收益成立以來(lái)的年化波動(dòng)率為16.21%，同期上證指數(shù)的年化波動(dòng)率為24.18%。

值得注意的是，國(guó)富中國(guó)收益是一只典型的“股債平衡策略”基金，根據(jù)基金合同規(guī)定，該基金股票投資比例為基金資產(chǎn)的20%至65%，從基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)看，股票倉(cāng)位穩(wěn)定在45%-63%之間。這樣一只倉(cāng)位并不算高的基金，能夠取得數(shù)倍于指數(shù)的回報(bào)，同時(shí)波動(dòng)率又遠(yuǎn)小于指數(shù)，可謂“攻守兼?zhèn)洹薄?/p>

25年投資老將徐荔蓉親管

國(guó)富中國(guó)收益自2010年9月起由基金經(jīng)理徐荔蓉管理，徐荔蓉具備25年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、15年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任國(guó)海富蘭克林基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，是公募基金行業(yè)最資深的基金經(jīng)理之一，曾獲“明星基金經(jīng)理獎(jiǎng)”等重磅獎(jiǎng)項(xiàng)④。在多年市場(chǎng)牛熊考驗(yàn)中，徐荔蓉總結(jié)出一套成熟的投資框架，是取得長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的關(guān)鍵：

一是專注自下而上選股。徐荔蓉力爭(zhēng)在各個(gè)行業(yè)中挑選長(zhǎng)期創(chuàng)造超額收益的個(gè)股，特別是從冷門行業(yè)中挖掘出估值便宜但成長(zhǎng)性好的公司，保持各個(gè)行業(yè)、大中小市值公司的適當(dāng)配置，實(shí)現(xiàn)組合整體風(fēng)格的均衡，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格切換。

二是偏好逆向投資。徐荔蓉表示，逆向投資的關(guān)鍵是要保持開(kāi)放的心態(tài)，傾聽(tīng)相反聲音，規(guī)避陷阱，不能“為了逆向而逆向”，盡可能全面了解標(biāo)的負(fù)面情況再投資，同時(shí)也要足夠耐心，陪伴公司成長(zhǎng)，等待股價(jià)反彈。

三是采取GARP策略，追求合理估值下的成長(zhǎng)。徐荔蓉表示，成長(zhǎng)是他更為偏好的方向，但也對(duì)估值、風(fēng)險(xiǎn)收益比有比較高的要求，希望規(guī)避投資標(biāo)的價(jià)格高企的風(fēng)險(xiǎn)，以合理估值買入有成長(zhǎng)潛力的公司股票。

四是全球視野。徐荔蓉重視對(duì)重倉(cāng)股做大量全球范圍的優(yōu)劣勢(shì)比較，分析未來(lái)可能的趨勢(shì)與當(dāng)前投資的性價(jià)比，力爭(zhēng)使投資更加有的放矢。

五星投研團(tuán)隊(duì)保駕護(hù)航

晨星年度基金獎(jiǎng)不僅對(duì)基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品做全方位考察，也對(duì)基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資人服務(wù)以及合規(guī)情況等做定性研究，公司整體實(shí)力也是國(guó)富中國(guó)收益榮獲基金獎(jiǎng)的重要支持因素。

成立18年來(lái)，國(guó)海富蘭克林基金專注在主動(dòng)權(quán)益投資領(lǐng)域精耕細(xì)作，構(gòu)建了經(jīng)驗(yàn)豐富、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的投研團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員司齡普遍較長(zhǎng)，歷經(jīng)市場(chǎng)風(fēng)格切換，形成了基于基本面研究的價(jià)值投資理念，強(qiáng)調(diào)對(duì)公司及行業(yè)的深度理解，堅(jiān)持“不投不理解的東西”，將風(fēng)險(xiǎn)控制放在重要地位，為其取得長(zhǎng)期較好業(yè)績(jī)提供有力保障。

據(jù)海通證券最新數(shù)據(jù)，國(guó)海富蘭克林基金的股票投資能力獲3年期/5年期/10年期全五星評(píng)級(jí)，全市場(chǎng)僅有6家基金公司獲此評(píng)級(jí);固定收益類資產(chǎn)近3年超額收益排名行業(yè)第6、近5年排名行業(yè)第3⑤。自成立以來(lái)，國(guó)海富蘭克林基金及旗下產(chǎn)品共榮獲過(guò)14座金牛獎(jiǎng)、15座金基金獎(jiǎng)、21座明星基金獎(jiǎng)、2次晨星獎(jiǎng)以及5次晨星獎(jiǎng)提名⑥。

①數(shù)據(jù)來(lái)源：晨星(中國(guó))。該數(shù)據(jù)由MORNINGSTAR晨星版權(quán)所有。晨星及其內(nèi)容供應(yīng)商對(duì)于您使用任何相關(guān)資料而作出的任何有關(guān)交易，投資決定均不承擔(dān)任何責(zé)任。過(guò)往業(yè)績(jī)不代表將來(lái)表現(xiàn)。

②基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)源2021年四季報(bào)，截至2021年末。國(guó)富中國(guó)收益成立于2005.6.1，近五個(gè)年完整會(huì)計(jì)年度2017-2021年業(yè)績(jī)?yōu)?.90%、-10.47%、39.60%、52.67%、18.37%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)業(yè)績(jī)5.38%、-7.93%、14.08%、10.57%、-0.31%。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債國(guó)債總指數(shù)(全價(jià))*55%+滬深300指數(shù)*40%+同業(yè)存款息率*5%。現(xiàn)任基金經(jīng)理徐荔蓉自2010.9.29開(kāi)始管理。指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源wind，2005.6.1-2021.12.31期間，上證綜指漲幅為243.14%，滬深300漲幅為477.18%。

③數(shù)據(jù)來(lái)源：晨星(中國(guó))，2021.12評(píng)。

④徐荔蓉簡(jiǎn)歷：25年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，15年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，CFA，CPA(非執(zhí)業(yè))，律師(非執(zhí)業(yè))，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任中國(guó)技術(shù)進(jìn)出口總公司金融部副總經(jīng)理、融通基金管理有限公司基金經(jīng)理、申萬(wàn)巴黎基金管理有限公司(現(xiàn)“申萬(wàn)菱信基金管理有限公司”)基金經(jīng)理、國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司高級(jí)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理部總經(jīng)理兼投資經(jīng)理、管理層董事?，F(xiàn)任國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究分析部總經(jīng)理，國(guó)富中國(guó)收益混合基金、國(guó)富潛力組合混合基金、國(guó)富研究精選混合基金、國(guó)富價(jià)值成長(zhǎng)一年持有期混合基金及國(guó)富優(yōu)質(zhì)企業(yè)一年持有期混合基金的基金經(jīng)理。2019.8獲濟(jì)安金信頒發(fā)“明星基金經(jīng)理獎(jiǎng)”。

⑤數(shù)據(jù)來(lái)源海通證券，評(píng)級(jí)截至2022年2月末，排名截至2021年12月末。

⑥獎(jiǎng)項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)源國(guó)海富蘭克林基金，評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、晨星(中國(guó))，獲獎(jiǎng)區(qū)間為2007年至2022年3月。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料不作為任何法律文件。本公司承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人所管理的其它基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)和本金虧損，由投資者自行承擔(dān)。投資者投資于本公司基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)的基金合同和招募說(shuō)明書等文件，了解所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合自己的基金產(chǎn)品。敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。投資者可登錄國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司官網(wǎng)查詢關(guān)于本產(chǎn)品的更多相關(guān)信息，網(wǎng)址：http://www.ftsfund.com/。