2021年，“碳中和”東風(fēng)勁吹，一眾相關(guān)主題基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。“ESG投資先行者”華寶基金旗下的華寶行業(yè)精選基金(240010)，2021年12月，基金單位凈值一度攀升至2.4214元，創(chuàng)出歷史新高。

自2019年初以來(lái)，華寶行業(yè)精選基金(240010)就開啟了一波持久的攀升之路。2021年，其繼續(xù)延續(xù)著強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，華寶行業(yè)精選基金(240010)2021年度業(yè)績(jī)漲幅高達(dá)31.42%，在市場(chǎng)同類基金同期業(yè)績(jī)排名中高居前12%。

2021年收益超31%居同類基金前12%

2021年收官，A股行業(yè)板塊之間孰強(qiáng)孰弱，已蓋棺定論。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年度，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，電力設(shè)備、有色金屬、采掘、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、公用事業(yè)分別大漲47.86%、40.47%、38.07%、37.19%、34.06%、31.38%，高居28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)年內(nèi)漲幅榜前六。

尤為值得一提的是，2021年三季度，隨著大宗商品價(jià)格的持續(xù)上升，采掘、有色金屬、鋼鐵等周期板塊分別大漲36.60%、23.11%、19.72%。在電價(jià)市場(chǎng)化調(diào)整的預(yù)期下，公用事業(yè)行業(yè)2021年三季度也大漲25.20%，領(lǐng)跑A股。

這些看似毫無(wú)關(guān)聯(lián)的行業(yè)，2021年漲幅悉數(shù)站上30%，實(shí)則暗藏“碳中和”這條大主線。2021年，以“碳中和”為主線的結(jié)構(gòu)性行情多點(diǎn)開花，鋰電、光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)電等熱門賽道，接連扛起A股大旗，上述漲幅居前的行業(yè)板塊均與碳中和，有著千絲萬(wàn)縷的交集。憑借著在光伏、新能源產(chǎn)業(yè)鏈、公用事業(yè)板塊上的重倉(cāng)配置，華寶行業(yè)精選基金(240010)御風(fēng)而起，2021年基金單位凈值迭創(chuàng)新高。

2021年12月16日，華寶行業(yè)精選基金(240010)單位凈值攀升至2.4214元，創(chuàng)出歷史新高。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年度，華寶行業(yè)精選基金(240010)業(yè)績(jī)漲幅高達(dá)31.42%，在市場(chǎng)同類基金同期業(yè)績(jī)排名中高居前12%。

“綠色投資”迎來(lái)最好時(shí)代

自2019年1月3日的階段低點(diǎn)以來(lái)，華寶行業(yè)精選基金(240010)總體走出了一條長(zhǎng)達(dá)三年的上揚(yáng)曲線。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日，華寶行業(yè)精選基金(240010)最近三年收益率高達(dá)131.77%，最近6個(gè)月、最近兩年區(qū)間收益分別為19.04%、81.63%。

身為華寶基金均衡風(fēng)格投資總監(jiān)，經(jīng)過(guò)20余年證券從業(yè)經(jīng)歷的打磨，閆旭在投資上愈顯穩(wěn)健，與華寶基金“恪守投資邊界，策略勝過(guò)預(yù)測(cè)”的投資理念相得益彰。閆旭在ESG投資、綠色投資領(lǐng)域積淀多年，功力深厚，如今可謂迎來(lái)了最好的時(shí)代。

在華寶綠色領(lǐng)先基金、華寶綠色主題基金的管理上，閆旭也取得了亮眼業(yè)績(jī)。其自2021年4月10日開始管理華寶綠色領(lǐng)先基金，截至2021年末，區(qū)間任職回報(bào)41.79%。同樣自2021年4月10日起，其接手了華寶綠色主題基金，截至2021年末，也已經(jīng)斬獲了13%的正收益。

閆旭表示，在碳中和目標(biāo)下，中國(guó)將開啟一個(gè)以碳為核心的新周期。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的變遷以及碳資產(chǎn)價(jià)格的界定，都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)周期和以往截然不同。中國(guó)將從過(guò)去傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期過(guò)渡到碳資產(chǎn)周期，而最終實(shí)現(xiàn)碳中和一定是技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的，所以新的周期也一定是一個(gè)創(chuàng)新的周期。

ESG投資先行者羽翼漸豐

作為國(guó)內(nèi)ESG投資的先行者、踐行者，華寶基金較早地與PRI、MSCI、富時(shí)、標(biāo)普、倫敦交易所、盧森堡交易所等海外機(jī)構(gòu)，以及北京綠色可持續(xù)發(fā)展研究院、商道融綠等專業(yè)機(jī)構(gòu)，在ESG投資上展開了戰(zhàn)略合作。

近年來(lái)，華寶基金在ESG投資研究的體系化建設(shè)上廣結(jié)碩果。目前，華寶基金已將ESG整合至股票研究、股票篩選、資產(chǎn)組合構(gòu)建、投資決策流程，及至風(fēng)控體系、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推薦等一系列過(guò)程中。例如在研究層面，華寶基金研究員在調(diào)研中，會(huì)一并考量上市公司在低碳轉(zhuǎn)型、應(yīng)對(duì)氣候變化等方面的舉措、戰(zhàn)略步驟及痛點(diǎn)等，從而采集到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)信息并對(duì)上市公司進(jìn)行ESG評(píng)價(jià)。與行業(yè)特征相結(jié)合的本土化ESG評(píng)價(jià)體系，已成為華寶基金所搭建的重要基礎(chǔ)設(shè)施。基于這些評(píng)價(jià)評(píng)分，華寶基金投資部門會(huì)相應(yīng)進(jìn)行投資組合的構(gòu)建;同時(shí)，公司對(duì)包括ESG在內(nèi)的相關(guān)評(píng)價(jià)，在股價(jià)傳導(dǎo)上的邏輯與相關(guān)性，也提出了非常高的要求。

華寶基金不僅積極開展ESG在投研體系上的全面整合，同時(shí)也在對(duì)公司核心股票庫(kù)執(zhí)行ESG負(fù)面篩選策略。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，公司計(jì)劃持續(xù)加大在綠色低碳領(lǐng)域的投入，以及在高碳等擱淺資產(chǎn)上的持續(xù)退出。另一方面，在投資過(guò)程中，華寶基金作為上市公司的股東方，也通過(guò)履行股東義務(wù)，加強(qiáng)與上市公司的溝通交流，將國(guó)際上ESG的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、最佳實(shí)踐等，分享給上市公司。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、銀河證券、基金定期報(bào)告，數(shù)據(jù)截至2021.12.31。華寶行業(yè)精選混合型基金2016-2020年分年度凈值增長(zhǎng)率及其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率分別為-18.62%、6.96%、-32.34%、24.87%、41.24%及-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%、27.21%。華寶行業(yè)精選混合型基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率。華寶行業(yè)精選混合型基金歷任基金經(jīng)理為范紅兵、李卓、沈夢(mèng)圓、閆旭，任職期間分別為2013.08.22至2016.09.07，2013.08.22至2015.05.07，2013.08.22至2014.08.30，2014.07.09至今。同類基金依據(jù)銀河證券分類標(biāo)準(zhǔn)，同類基金為偏股型基金 (股票上下限60%-95%)(A類)，2021年以來(lái)同類基金總數(shù)為692只，華寶行業(yè)精選混合型基金具體排名為77/692。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金2019-2020年分年度凈值增長(zhǎng)率及其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭，任職期間分別為2019.09.18至2020.11.05，2019.09.18至2021.04.10，2021.04.10至今。華寶綠色主題混合型基金2018-2020年分年度凈值增長(zhǎng)率及其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭、陳龍，任職期間分別為2018.09.04至2020.11.05，2018.09.04至2021.04.10，2021.04.10至今，2021.09.02至今。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)詳細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的具體情況和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法不同，其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，投資者在購(gòu)買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。