2021年，“碳中和”東風勁吹，一眾相關(guān)主題基金業(yè)績表現(xiàn)亮眼。“ESG投資先行者”華寶基金旗下的華寶行業(yè)精選基金(240010)，2021年12月，基金單位凈值一度攀升至2.4214元，創(chuàng)出歷史新高。

自2019年初以來，華寶行業(yè)精選基金(240010)就開啟了一波持久的攀升之路。2021年，其繼續(xù)延續(xù)著強勢表現(xiàn)，華寶行業(yè)精選基金(240010)2021年度業(yè)績漲幅高達31.42%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中高居前12%。

2021年收益超31%居同類基金前12%

2021年收官，A股行業(yè)板塊之間孰強孰弱，已蓋棺定論。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年度，28個申萬一級行業(yè)中，電力設(shè)備、有色金屬、采掘、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、公用事業(yè)分別大漲47.86%、40.47%、38.07%、37.19%、34.06%、31.38%，高居28個申萬一級行業(yè)年內(nèi)漲幅榜前六。

尤為值得一提的是，2021年三季度，隨著大宗商品價格的持續(xù)上升，采掘、有色金屬、鋼鐵等周期板塊分別大漲36.60%、23.11%、19.72%。在電價市場化調(diào)整的預期下，公用事業(yè)行業(yè)2021年三季度也大漲25.20%，領(lǐng)跑A股。

這些看似毫無關(guān)聯(lián)的行業(yè)，2021年漲幅悉數(shù)站上30%，實則暗藏“碳中和”這條大主線。2021年，以“碳中和”為主線的結(jié)構(gòu)性行情多點開花，鋰電、光伏、儲能、風電等熱門賽道，接連扛起A股大旗，上述漲幅居前的行業(yè)板塊均與碳中和，有著千絲萬縷的交集。憑借著在光伏、新能源產(chǎn)業(yè)鏈、公用事業(yè)板塊上的重倉配置，華寶行業(yè)精選基金(240010)御風而起，2021年基金單位凈值迭創(chuàng)新高。

2021年12月16日，華寶行業(yè)精選基金(240010)單位凈值攀升至2.4214元，創(chuàng)出歷史新高。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年度，華寶行業(yè)精選基金(240010)業(yè)績漲幅高達31.42%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中高居前12%。

“綠色投資”迎來最好時代

自2019年1月3日的階段低點以來，華寶行業(yè)精選基金(240010)總體走出了一條長達三年的上揚曲線。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年12月31日，華寶行業(yè)精選基金(240010)最近三年收益率高達131.77%，最近6個月、最近兩年區(qū)間收益分別為19.04%、81.63%。

身為華寶基金均衡風格投資總監(jiān)，經(jīng)過20余年證券從業(yè)經(jīng)歷的打磨，閆旭在投資上愈顯穩(wěn)健，與華寶基金“恪守投資邊界，策略勝過預測”的投資理念相得益彰。閆旭在ESG投資、綠色投資領(lǐng)域積淀多年，功力深厚，如今可謂迎來了最好的時代。

在華寶綠色領(lǐng)先基金、華寶綠色主題基金的管理上，閆旭也取得了亮眼業(yè)績。其自2021年4月10日開始管理華寶綠色領(lǐng)先基金，截至2021年末，區(qū)間任職回報41.79%。同樣自2021年4月10日起，其接手了華寶綠色主題基金，截至2021年末，也已經(jīng)斬獲了13%的正收益。

閆旭表示，在碳中和目標下，中國將開啟一個以碳為核心的新周期。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的變遷以及碳資產(chǎn)價格的界定，都會導致整個周期和以往截然不同。中國將從過去傳統(tǒng)經(jīng)濟周期過渡到碳資產(chǎn)周期，而最終實現(xiàn)碳中和一定是技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的，所以新的周期也一定是一個創(chuàng)新的周期。

ESG投資先行者羽翼漸豐

作為國內(nèi)ESG投資的先行者、踐行者，華寶基金較早地與PRI、MSCI、富時、標普、倫敦交易所、盧森堡交易所等海外機構(gòu)，以及北京綠色可持續(xù)發(fā)展研究院、商道融綠等專業(yè)機構(gòu)，在ESG投資上展開了戰(zhàn)略合作。

近年來，華寶基金在ESG投資研究的體系化建設(shè)上廣結(jié)碩果。目前，華寶基金已將ESG整合至股票研究、股票篩選、資產(chǎn)組合構(gòu)建、投資決策流程，及至風控體系、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推薦等一系列過程中。例如在研究層面，華寶基金研究員在調(diào)研中，會一并考量上市公司在低碳轉(zhuǎn)型、應(yīng)對氣候變化等方面的舉措、戰(zhàn)略步驟及痛點等，從而采集到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)信息并對上市公司進行ESG評價。與行業(yè)特征相結(jié)合的本土化ESG評價體系，已成為華寶基金所搭建的重要基礎(chǔ)設(shè)施。基于這些評價評分，華寶基金投資部門會相應(yīng)進行投資組合的構(gòu)建;同時，公司對包括ESG在內(nèi)的相關(guān)評價，在股價傳導上的邏輯與相關(guān)性，也提出了非常高的要求。

華寶基金不僅積極開展ESG在投研體系上的全面整合，同時也在對公司核心股票庫執(zhí)行ESG負面篩選策略。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，公司計劃持續(xù)加大在綠色低碳領(lǐng)域的投入，以及在高碳等擱淺資產(chǎn)上的持續(xù)退出。另一方面，在投資過程中，華寶基金作為上市公司的股東方，也通過履行股東義務(wù)，加強與上市公司的溝通交流，將國際上ESG的先進經(jīng)驗、最佳實踐等，分享給上市公司。

數(shù)據(jù)來源：Wind、銀河證券、基金定期報告，數(shù)據(jù)截至2021.12.31。華寶行業(yè)精選混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-18.62%、6.96%、-32.34%、24.87%、41.24%及-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%、27.21%。華寶行業(yè)精選混合型基金業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)收益率。華寶行業(yè)精選混合型基金歷任基金經(jīng)理為范紅兵、李卓、沈夢圓、閆旭，任職期間分別為2013.08.22至2016.09.07，2013.08.22至2015.05.07，2013.08.22至2014.08.30，2014.07.09至今。同類基金依據(jù)銀河證券分類標準，同類基金為偏股型基金 (股票上下限60%-95%)(A類)，2021年以來同類基金總數(shù)為692只，華寶行業(yè)精選混合型基金具體排名為77/692。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金比較基準為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭，任職期間分別為2019.09.18至2020.11.05，2019.09.18至2021.04.10，2021.04.10至今。華寶綠色主題混合型基金2018-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭、陳龍，任職期間分別為2018.09.04至2020.11.05，2018.09.04至2021.04.10，2021.04.10至今，2021.09.02至今。

風險提示：基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)詳細閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的具體情況和風險收益特征。不同的銷售機構(gòu)采用的風險評價方法不同，其風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，投資者在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。市場有風險，投資需謹慎。