距離今年底資管新規(guī)過渡期結(jié)束僅剩不足10天的時間了。

上周五，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布2021年11月中國銀行業(yè)理財市場指數(shù)報告。報告顯示，11月全國銀行理財?shù)陌l(fā)行量、收益水平和凈值轉(zhuǎn)型程度三個指標(biāo)環(huán)比均呈上升態(tài)勢。其中，當(dāng)月全國銀行理財收益水平環(huán)比上升6BP至3.46%;全國凈值轉(zhuǎn)型程度指數(shù)環(huán)比上升4.84點至36.91點，且較去年同期上升17.34點。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員李子鑫在解讀報告中指出，目前來看，各類銀行凈值化轉(zhuǎn)型程度指數(shù)均有所提升，其中，全國性銀行凈值化轉(zhuǎn)型程度指數(shù)明顯領(lǐng)先于其他類型銀行。

銀行凈值化轉(zhuǎn)型速度提升

今年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，各個銀行都在加速整改不符合要求的產(chǎn)品。中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月，全國銀行凈值化轉(zhuǎn)型速度持續(xù)提升。(見上圖)

普益標(biāo)準(zhǔn)同期數(shù)據(jù)也顯示，截至11月，全國銀行理財市場凈值產(chǎn)品存續(xù)量為38968款，環(huán)比上升2022款。分類別來看，全國性銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為12982款，環(huán)比上升1120款;城商行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為16632款，環(huán)比上升473款;農(nóng)村金融機構(gòu)凈值產(chǎn)品存續(xù)量為9354款，環(huán)比上升429款。

“由此可見，各類銀行凈值化轉(zhuǎn)型程度指數(shù)均有所提升，全國性銀行凈值化轉(zhuǎn)型程度指數(shù)領(lǐng)先于其他類型銀行。”李子鑫指出。

另據(jù)銀行理財?shù)怯浿行臄?shù)據(jù)，截至今年三季度末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模已達27.95萬億元，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占比達86.56%，同比提高26.08個百分點。

凈值型產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)漲跌不一

中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，11月全國凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績基準(zhǔn)指數(shù)環(huán)比下滑13.67點至64.45點。凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績基準(zhǔn)為3.66%，環(huán)比下滑77BP，較基期 (2018年5月)下滑201BP。

《大眾證券報》記者另據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)的月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年1-11月，封閉式凈值型產(chǎn)品的平均業(yè)績基準(zhǔn)在不同投資類別中呈現(xiàn)出不同的變化態(tài)勢。其中，固收類產(chǎn)品的這一指標(biāo)從1月的4.2%一路下滑至8月份的4.13%后止跌回升，11月已回升至4.19%;混合類產(chǎn)品的這一指標(biāo)年內(nèi)一直呈現(xiàn)上升態(tài)勢，現(xiàn)已從1月的4.43%逐月上升至11月的4.99%;權(quán)益類產(chǎn)品的這一指標(biāo)則是時漲時跌波動不一，但也從年初的5.08%升至11月的5.31%。(見下表)

從全年視角來看，雖然固收類凈值型產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)跌后企穩(wěn)，始終徘徊在4.16%-4.20%區(qū)間，但李子鑫認為 “現(xiàn)金管理類產(chǎn)品在嚴(yán)監(jiān)管要求下收益或逐步下降，但其流動性強、投資期短、交易靈活等特點，仍會受到投資者歡迎。”

記者 趙琦薇