近年來，隨著我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)顯現(xiàn)，第三支柱養(yǎng)老體系即個(gè)人養(yǎng)老投資相關(guān)制度建設(shè)也在加速，個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃需求日益突出。摩根士丹利華鑫基金首只養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品——大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)12月6日起正式發(fā)行。充分發(fā)揮股東方摩根士丹利全球研究資源及全球資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)，摩根士丹利華鑫基金將為投資人提供穩(wěn)健養(yǎng)老的新選擇。

公開資料顯示，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)以三年持有期為運(yùn)作方式，投資于公募基金(含QDII、香港互認(rèn)基金)的資產(chǎn)比例超過80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品種的比例合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的60%。隨著目標(biāo)日期臨近，基金組合會(huì)逐步降低高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益資產(chǎn)的配比，追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

而頗受市場(chǎng)關(guān)注的是，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)擬由摩根士丹利華鑫基金多資產(chǎn)投資部總監(jiān)洪天陽(yáng)管理。具有全球資本市場(chǎng)視野和各大類資產(chǎn)投資經(jīng)驗(yàn)的洪天陽(yáng)，博士畢業(yè)于帝國(guó)理工學(xué)院計(jì)算機(jī)科學(xué)專業(yè)，曾在摩根大通銀行(倫敦)任職分析員，先后在中銀保險(xiǎn)任職外匯、固收類、權(quán)益類投資經(jīng)理、組合投資經(jīng)理，在摩根士丹利華鑫基金管理固收類基金產(chǎn)品后，還曾在清華大學(xué)教育基金會(huì)的育泉資產(chǎn)任職投資總監(jiān)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，洪天陽(yáng)在2012年10月11日-2015年2月27日任職大摩強(qiáng)收益?zhèn)鸾?jīng)理期間，累計(jì)回報(bào)率為26.34%，年化收益率達(dá)10.3%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)累計(jì)增長(zhǎng)率為12.75%。憑借出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，其管理的大摩強(qiáng)收益?zhèn)鹗状螖孬@“基金業(yè)奧斯卡”——《中國(guó)證券報(bào)》 “2013年度三年期債券型金牛基金”獎(jiǎng)項(xiàng)。此次洪天陽(yáng)再度加盟摩根士丹利華鑫基金并出任首只養(yǎng)老FOF的基金經(jīng)理，令人期待。

全球資產(chǎn)配置之父加里·布林森曾說：“從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置?！? FOF的投資運(yùn)作更是以大類資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，據(jù)洪天陽(yáng)透露，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)能夠充分發(fā)揮外方股東摩根士丹利全球投資及研究業(yè)務(wù)布局的優(yōu)勢(shì)，依托其全球多資產(chǎn)配置框架，結(jié)合本土投資實(shí)踐，精選低相關(guān)性資產(chǎn)降低組合風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，通過前瞻性把握大類資產(chǎn)輪動(dòng)，構(gòu)建多元化資產(chǎn)組合提升長(zhǎng)期投資收益率，為投資人實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的目標(biāo)。

洪天陽(yáng)表示，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)，大摩養(yǎng)老2040混合(FOF)的固收投資部分將重點(diǎn)關(guān)注中資美元債基金。他認(rèn)為，雖然利率產(chǎn)品和投資級(jí)信用利差處于歷史低位，長(zhǎng)期配置價(jià)值相對(duì)受限，但當(dāng)前部分地產(chǎn)債券受流動(dòng)性和情緒影響，價(jià)格已被低估，可以看出市場(chǎng)低估了監(jiān)管層維穩(wěn)房地產(chǎn)行業(yè)的決心和能力，未來更為看好中資美元債基金的投資機(jī)會(huì)。而權(quán)益投資部分，由于新興市場(chǎng)長(zhǎng)期預(yù)期回報(bào)率已超越美國(guó)，且當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)美國(guó)更具投資性價(jià)比，將聚焦恒生科技指數(shù)等受益于中國(guó)科技進(jìn)步的指數(shù)類產(chǎn)品，并精選A股中的成長(zhǎng)型和價(jià)值型基金。