近年來，不斷有明星基金經(jīng)理、公募高管加入“奔私”浪潮，與公募相比，私募相對靈活的倉位操作和較少的交易限制也是吸引很多大佬投身的原因所在。證券基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，下半年以來，私募證券基金規(guī)模增長1.2萬億元，遠(yuǎn)快于股票和混合型公募約3000億元的增長。另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2021年10月末，私募管理基金規(guī)模19.69萬億元，較上月增加5040.85億元，環(huán)比增長2.63%。

就地域而論，北京、上海、深圳素來被視為私募重地，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計的8848家證券類私募中，在這三地辦公的私募總數(shù)占比接近六成。

上海私募策略更多樣

身為毋庸置疑的金融中心，上海從來就是資管業(yè)群雄逐鹿的“戰(zhàn)場”。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上海共有2197家私募機(jī)構(gòu)，在國內(nèi)的101家百億元私募中，上海就有46家之多。從業(yè)績來看，納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計的三地私募中，上海私募以16.39%的平均收益居首。

與北京和深圳相比，上海私募的策略更加多樣，包括復(fù)合策略、管理期貨、相對價值策略等。其中，股票策略私募占比在三地中最低，僅占64.95%，不過這絲毫不影響其業(yè)績的發(fā)揮。納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計的577家上海股票私募、401家深圳股票私募和307家北京股票私募，今年以來的平均收益分別為18.89%、13.53%和13.77%。在1-10月的五年期、三年期、一年期股票策略百強私募榜中，上海有75家入圍，超過了深圳的44家和北京的22家。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，上海地區(qū)業(yè)績排名靠前的私募有塔巖投資、涌貝資產(chǎn)、瑞廷資產(chǎn)、善流投資、畢升資產(chǎn)(5億元以下規(guī)模);亞鞅資產(chǎn)、稻灃投資、鑫疆投資、添橙投資、仁灝投資(5億元以上規(guī)模)。

深圳私募風(fēng)格更進(jìn)取

“小而美”是深圳私募的鮮明標(biāo)簽。數(shù)據(jù)顯示，深圳地區(qū)私募規(guī)模在5億元以下的占比超過了八成，達(dá)到83.72%。這一比例遠(yuǎn)高于上海(70.33%)和北京(73.32%)。

值得一提的是，不同于上海地區(qū)在私募策略上的百花齊放，深圳私募明顯更偏好股票策略，這一策略的占比高達(dá)73.26%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，深圳地區(qū)今年以來業(yè)績排名靠前的私募有共同基金、中融銀泰資本、海象投資、前海佰德納資本、金凡資管(5億元以下規(guī)模);恒邦兆豐資產(chǎn)、瑞信致遠(yuǎn)、明泉私募證券基金、紅年資產(chǎn)、中安匯富(5億元以上規(guī)模)。

北京私募年輕更保守

雖是古城，北京的私募卻最為年輕。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，北京私募的平均成立年限為6.47年，低于上海、深圳的6.82年和6.87年。進(jìn)一步統(tǒng)計還發(fā)現(xiàn)，北京地區(qū)有多達(dá)17.91%的私募成立于2017年以后，這一比例高于上海的11.93%，以及深圳的5.00%。

雖然在私募結(jié)構(gòu)上偏向“年輕化”，但北京地區(qū)私募在策略上卻相對保守。統(tǒng)計顯示，北京私募中，債券策略私募的占比為北上深中最高，達(dá)到7.86%。10家百億元債券私募中有4家分布在北京，分別是久期投資、明毅基金、樂瑞資產(chǎn)和洛肯國際。

不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著北交所的成立和“專精特新”企業(yè)的陸續(xù)上市，北京未來在私募領(lǐng)域的潛力不可限量，或會涌現(xiàn)出越來越多風(fēng)格的優(yōu)秀私募。

數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)今年以來業(yè)績表現(xiàn)較好的私募有青鸞資產(chǎn)、京晟投資、禹田資本、山丘資產(chǎn)、雅策投資(5億元以下規(guī)模);以及三希資本、久陽潤泉資本、澄明私募基金、合治投資、鑄鋒資產(chǎn)(5億元以上規(guī)模)。 記者 趙琦薇