近年來，不斷有明星基金經(jīng)理、公募高管加入“奔私”浪潮，與公募相比，私募相對(duì)靈活的倉(cāng)位操作和較少的交易限制也是吸引很多大佬投身的原因所在。證券基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，下半年以來，私募證券基金規(guī)模增長(zhǎng)1.2萬億元，遠(yuǎn)快于股票和混合型公募約3000億元的增長(zhǎng)。另?yè)?jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2021年10月末，私募管理基金規(guī)模19.69萬億元，較上月增加5040.85億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.63%。

就地域而論，北京、上海、深圳素來被視為私募重地，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的8848家證券類私募中，在這三地辦公的私募總數(shù)占比接近六成。

上海私募策略更多樣

身為毋庸置疑的金融中心，上海從來就是資管業(yè)群雄逐鹿的“戰(zhàn)場(chǎng)”。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上海共有2197家私募機(jī)構(gòu)，在國(guó)內(nèi)的101家百億元私募中，上海就有46家之多。從業(yè)績(jī)來看，納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的三地私募中，上海私募以16.39%的平均收益居首。

與北京和深圳相比，上海私募的策略更加多樣，包括復(fù)合策略、管理期貨、相對(duì)價(jià)值策略等。其中，股票策略私募占比在三地中最低，僅占64.95%，不過這絲毫不影響其業(yè)績(jī)的發(fā)揮。納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的577家上海股票私募、401家深圳股票私募和307家北京股票私募，今年以來的平均收益分別為18.89%、13.53%和13.77%。在1-10月的五年期、三年期、一年期股票策略百?gòu)?qiáng)私募榜中，上海有75家入圍，超過了深圳的44家和北京的22家。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，上海地區(qū)業(yè)績(jī)排名靠前的私募有塔巖投資、涌貝資產(chǎn)、瑞廷資產(chǎn)、善流投資、畢升資產(chǎn)(5億元以下規(guī)模);亞鞅資產(chǎn)、稻灃投資、鑫疆投資、添橙投資、仁灝投資(5億元以上規(guī)模)。

深圳私募風(fēng)格更進(jìn)取

“小而美”是深圳私募的鮮明標(biāo)簽。數(shù)據(jù)顯示，深圳地區(qū)私募規(guī)模在5億元以下的占比超過了八成，達(dá)到83.72%。這一比例遠(yuǎn)高于上海(70.33%)和北京(73.32%)。

值得一提的是，不同于上海地區(qū)在私募策略上的百花齊放，深圳私募明顯更偏好股票策略，這一策略的占比高達(dá)73.26%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，深圳地區(qū)今年以來業(yè)績(jī)排名靠前的私募有共同基金、中融銀泰資本、海象投資、前海佰德納資本、金凡資管(5億元以下規(guī)模);恒邦兆豐資產(chǎn)、瑞信致遠(yuǎn)、明泉私募證券基金、紅年資產(chǎn)、中安匯富(5億元以上規(guī)模)。

北京私募年輕更保守

雖是古城，北京的私募卻最為年輕。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，北京私募的平均成立年限為6.47年，低于上海、深圳的6.82年和6.87年。進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)還發(fā)現(xiàn)，北京地區(qū)有多達(dá)17.91%的私募成立于2017年以后，這一比例高于上海的11.93%，以及深圳的5.00%。

雖然在私募結(jié)構(gòu)上偏向“年輕化”，但北京地區(qū)私募在策略上卻相對(duì)保守。統(tǒng)計(jì)顯示，北京私募中，債券策略私募的占比為北上深中最高，達(dá)到7.86%。10家百億元債券私募中有4家分布在北京，分別是久期投資、明毅基金、樂瑞資產(chǎn)和洛肯國(guó)際。

不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著北交所的成立和“專精特新”企業(yè)的陸續(xù)上市，北京未來在私募領(lǐng)域的潛力不可限量，或會(huì)涌現(xiàn)出越來越多風(fēng)格的優(yōu)秀私募。

數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)今年以來業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的私募有青鸞資產(chǎn)、京晟投資、禹田資本、山丘資產(chǎn)、雅策投資(5億元以下規(guī)模);以及三希資本、久陽(yáng)潤(rùn)泉資本、澄明私募基金、合治投資、鑄鋒資產(chǎn)(5億元以上規(guī)模)。 記者 趙琦薇