孟棋，2009年入行，13年行業(yè)研究經(jīng)驗，曾任職于中信建投證券、光大永明資管，2014年加入長盛基金，歷任電力設(shè)備新能源研究員、新能源小組組長、社保組合經(jīng)理助理等。2019年5月起擔任長盛創(chuàng)新驅(qū)動基金經(jīng)理，2020年10月起擔任長盛同智基金經(jīng)理，即將擔任基金經(jīng)理的長盛景氣優(yōu)選基金正在發(fā)行中。

“每個牛逼的人都要有個篤定的核，這樣在宇宙間才不易被風吹散。”對于孟棋來說，先進制造就是這個“篤定的核”，助力他一路披荊斬棘、乘風破浪。Wind數(shù)據(jù)顯示，長盛創(chuàng)新驅(qū)動在他任職的兩年多時間里已經(jīng)取得了300%的投資回報，年化收益率高達72.45%;去年剛剛接手的另一只基金長盛同智在他任職后的一年多時間里也取得了56.91%的年化回報。(數(shù)據(jù)來源：wind資訊)

《大眾證券報》記者注意到，近十多年里，孟棋一直致力于國內(nèi)外制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，信息技術(shù)和新能源等先進制造領(lǐng)域的投資研究。厚積薄發(fā)，在擔任長盛創(chuàng)新驅(qū)動基金經(jīng)理后，以“先進制造”為核的他先后斬獲寧德時代、天賜材料、陽光能源等站上時代風口的大牛股，成為了他業(yè)績爆發(fā)的最強利器。

關(guān)鍵詞一：硬核

“專注先進制造業(yè)的硬核價值公司，追求優(yōu)質(zhì)企業(yè)的長期時間復(fù)利。”這是正在發(fā)行的長盛景氣優(yōu)選基金(012556)的投資策略，也是孟棋十余年來秉持制造業(yè)立國投資理念的集中體現(xiàn)。

從周期行業(yè)轉(zhuǎn)攻先進制造，孟棋見證了先進制造業(yè)從無到有，從小到大的成長，也讓他在選擇“硬核”公司時更加的價值，更加的理性，更加的長期。他表示自己所理解的先進制造企業(yè)有兩種：

第一種是終端產(chǎn)品的應(yīng)用創(chuàng)新型企業(yè)。這類企業(yè)的產(chǎn)品功能迭代快，成本低，在海外發(fā)展較快，能夠占據(jù)較大份額，比如電動智能汽車、掃地機器人等。

第二種是專注于核心部件突破的企業(yè)。這類企業(yè)自主可控，國產(chǎn)替代的持續(xù)周期較長，屬于剛剛開始的朝陽行業(yè)，比如機器人的核心零部件、鋰電池材料、芯片等。

“我認為未來幾年先進制造業(yè)的投資機會是可持續(xù)的。”孟棋指出，短期看來，由于估值高位，加上受制于通脹，先進制造板塊行情將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性特征，部分公司將掉隊，而真正的“硬核”景氣個股則有望創(chuàng)新高。

落實到具體操作層面，他認為新能源車行業(yè)未來可能面臨洗牌，唯賽道投資的時候過去了，新能源投資進入到2.0時代，分化將較為嚴重，需要從景氣度、創(chuàng)新驅(qū)動、估值比較的維度仔細甄別。建議關(guān)注一些明年依舊具有競爭力的硬核公司。“我喜歡生命周期在30歲左右‘正當年’的資產(chǎn)，相比早期(10歲左右)和快速發(fā)展期(20歲左右)而言，他們處于持續(xù)增長期，如同早上九十點鐘的太陽。”孟棋笑稱自己是個有個股潔癖的人，不符合標準的個股堅決不考慮，一旦納入就會動態(tài)跟蹤、偏長期持有。

關(guān)鍵詞二：堅守

十年如一日深耕先進制造領(lǐng)域，不漂移，不偏離，不被其他主題行情誘惑而盲目追漲，在能力圈的堅守讓孟棋成功收獲了時間的玫瑰。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年5月30日至2021年11月11日，長盛創(chuàng)新驅(qū)動在孟棋任職期間已實現(xiàn)回報率305.50%，在同期可比的近1900只基金中高居前10(9/1892)，而同期上證指數(shù)漲幅僅21.21%。其中，2020年度收益翻倍，達100.27%;今年在結(jié)構(gòu)極致分化行情中收益率也超過了56%，排名同類前2%(34/2065)。

跟對大勢，深耕價值，風格穩(wěn)定，長期持有，業(yè)內(nèi)公認這些是孟棋最終收獲亮眼業(yè)績的原因所在。

但堅守能力圈不代表可以在某一個行業(yè)上躺贏，孟棋深知制造業(yè)也是有成長性周期的，而他作為一名基金管理人，所該做的就是始終“為持有人站立在行業(yè)景氣的前沿”。無論是2019年的消費電子，還是2020年的新能源，他一直在先進制造領(lǐng)域中挖掘景氣度最高的行業(yè)和最優(yōu)秀的企業(yè)。無論是壁壘最高的行業(yè)龍頭，還是二線企業(yè)中增速最快的公司，都難逃他的“火眼金睛”，被他盡收囊中。

“我不會因為短期一些景氣個股的雞犬升天而大幅度的去博弈趨勢或投資主題類公司”。隨著相關(guān)行業(yè)或個股估值的逐步上行，孟棋對絕對收益更加注重，操作中努力控制回撤，確保組合更加穩(wěn)健，以維護持有人利益。

記者了解到，與長盛創(chuàng)新驅(qū)動有所不同，正在發(fā)行的長盛景氣優(yōu)選基金將全面覆蓋A+H股，“A股與港股投資互補特征明顯，選取兩地更具比較優(yōu)勢的上市企業(yè)，能實現(xiàn)1+1>2的效應(yīng)。而目前偏冷的市場環(huán)境正是非常好的建倉時點。”孟棋表示。

靜水流深，智者無言。低調(diào)的孟棋正在中國先進制造轉(zhuǎn)型升級的投資道路上持續(xù)前行。 記者 趙琦薇

孟棋說 >>>

★我一直感到有責任為投資者選擇最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。為投資人買最優(yōu)質(zhì)的公司，就是寧要月亮不要星星。

★我選擇的投資標的，用幾個詞來形容就是：正當年，正在突破的，如同早上九十點太陽的先進制造企業(yè)。

★我不要躺贏在某一個行業(yè)上，制造業(yè)也是有成長性周期的，我要為我的持有人始終堅持站立在景氣的前沿。