基金業(yè)績(jī)“中考”排名戰(zhàn)的激烈場(chǎng)面還歷歷在目，如今基金二季報(bào)就已新鮮出爐。從目前已經(jīng)披露的二季報(bào)來(lái)看，《大眾證券報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，“中考”排名靠前的基金在二季度紛紛對(duì)其重倉(cāng)股進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，而一些明星基金經(jīng)理的操作開(kāi)始偏向成長(zhǎng)風(fēng)格。

公募基金規(guī)模和倉(cāng)位雙增

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，共143家基金公司披露了2021年二季度基金報(bào)告，基金市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，基金總規(guī)模再創(chuàng)紀(jì)錄，突破23萬(wàn)億元大關(guān)，規(guī)模達(dá)23.08萬(wàn)億元，較上年二季度增長(zhǎng)35.59%，較上個(gè)季度增長(zhǎng)5.95%。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，二季度末，包括開(kāi)放式股票型、開(kāi)放式混合型和封閉式股票型基金在內(nèi)的3259只基金，平均股票倉(cāng)位為73.59%，較一季度末增加3.76個(gè)百分點(diǎn);持股集中度略有下降，從一季度末的61.09%降至60.92%。其中，股票型基金平均倉(cāng)位高達(dá)87.96%，較一季度末增加3.65個(gè)百分點(diǎn);混合型基金平均股票倉(cāng)位為70.42%，較一季度末增加3.73個(gè)百分點(diǎn)。

從單只基金看，股票市值占凈值比例在90%及以上的基金有1132只，股票倉(cāng)位在80%-90%之間的基金有706只，可見(jiàn)二季度大部分基金股票倉(cāng)位較高。

今年二季度，A股市場(chǎng)熱點(diǎn)切換頻繁。記者發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)中小盤(pán)、易方達(dá)藍(lán)籌、諾安成長(zhǎng)等明星基金的前十大重倉(cāng)個(gè)股并沒(méi)有太多新進(jìn)和調(diào)出的變動(dòng)，反而是今年 “中考”排名靠前的非QDII基金都在二季度大幅調(diào)整了倉(cāng)位。比如金信穩(wěn)健策略的十大重倉(cāng)股在二季度換了6只，中穎電子、全志科技、明微電子、樂(lè)鑫科技、富滿電子、雅克科技新進(jìn)入十大重倉(cāng)股行列;又如金鷹民族新興的十大重倉(cāng)股也大換血，調(diào)出了贛鋒鋰業(yè)、山東赫達(dá)、博騰股份、宏達(dá)電子、國(guó)際醫(yī)學(xué)，調(diào)進(jìn)了邁為股份、晶澳科技、北方華創(chuàng)、隆基股份、天合光能。

“由于目前二季度剛過(guò)去不久，二季報(bào)重倉(cāng)股的變化還是有一定參考意義的，特別是新入的重倉(cāng)股，能透出一些思路。”某券商分析人士告訴記者，基金一般在二季度就會(huì)為三季度行情做準(zhǔn)備，其中更關(guān)鍵是重倉(cāng)股的變化，特別是行業(yè)變化所體現(xiàn)出來(lái)的思路，觀察基金投資方向以及往什么地方轉(zhuǎn)。

多數(shù)基金增配成長(zhǎng)風(fēng)格 

對(duì)于后市的布局，記者發(fā)現(xiàn)，一些市場(chǎng)熟悉的成長(zhǎng)風(fēng)格基金經(jīng)理，如諾安成長(zhǎng)的蔡嵩松、萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選的黃興亮、長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)的龍宇飛等繼續(xù)維持或增配成長(zhǎng)股外，部分價(jià)值投資名將二季度也開(kāi)始對(duì)成長(zhǎng)風(fēng)格的資產(chǎn)進(jìn)行配置。

南方基金副總裁兼首席投資官(權(quán)益)史博在南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)的二季報(bào)中表示，考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入后半程，PPI進(jìn)入頂部區(qū)域，從投資時(shí)鐘的角度看，成長(zhǎng)類風(fēng)格可能更為占優(yōu)。在維持均衡配置的同時(shí)，減少了部分順周期行業(yè)(家電、化工等)的配置，增加了新興行業(yè)(新能源、半導(dǎo)體、CXO醫(yī)療服務(wù)等)的配置。

嘉實(shí)基金張金濤在嘉實(shí)瑞享的二季報(bào)中稱，二季度減持了部分順周期股票，增持了長(zhǎng)期空間較大的小盤(pán)成長(zhǎng)股和少量調(diào)整基本到位的白馬股。今年整體市場(chǎng)核心矛盾從估值轉(zhuǎn)為盈利，盈利增長(zhǎng)較快、估值較為匹配、長(zhǎng)期空間較大的股票有望在業(yè)績(jī)期獲得較好的表現(xiàn)。

平安盈豐積極配置三個(gè)月FOF基金經(jīng)理代宏坤表示，在二季度市場(chǎng)反彈中，偏成長(zhǎng)風(fēng)格的基金包括醫(yī)藥類基金、科技工業(yè)類基金的漲幅較大。展望三季度，權(quán)益市場(chǎng)將維持震蕩向上格局，中期更看好偏成長(zhǎng)風(fēng)格，包括工業(yè)、科技、醫(yī)藥等板塊的基金。但鑒于這些基金短期反彈幅度較大，后市震蕩難免。偏價(jià)值、周期類基金也會(huì)有階段性機(jī)會(huì)，但預(yù)計(jì)成長(zhǎng)風(fēng)格基金依然會(huì)是市場(chǎng)主線。

記者 王金萍