3月26日，中信銀行(證券代碼601998.SH/0998.HK)2020年年度業績發布會召開。年報顯示，中信銀行實現營收1947.31億元，同比增長3.81%，全年凈利潤達489.80億元，同比增長2.01%，表現穩健。其中，中信銀行零售營業凈收入796.1億元，占比41%，是中信銀行營收主力軍。

看中信銀行2020年年報，敏捷組織、協同效應、數字化賦能、生態場景、開放銀行等互聯網時代的內容與零售業務交相輝映，代表了中信銀行零售業務的新型發展觀，即以日益親密的用戶關系推動中信銀行迎來新的擴張期。

據悉，中信集團已明確提出“打造集團統一的財富管理品牌，提高集團在財富管理領域的綜合競爭力”;中信銀行也將加強戰略投入，計劃2023年，將零售打造成為盈利第一大板塊。

“白馬悠悠拉玉輦，將軍風發列在前。”中信銀行稱，日益堅實用戶基礎將拉動中信銀行的業績駛入快速道。2020年，中信銀行零售業績逆勢上揚，零售營業凈收入同比增長11.7%，形成業務發展六大增長級。

增長級一：協同優勢是中信財富管理的最大優勢

2020年3月，中信銀行提出“打造客戶首選財富管理主辦行”，正式將財富管理作為其零售戰略，并于2020年12月底，攜手中信證券、中信建投證券、中信信托、華夏基金、中信保誠基金、中信保誠保險等15家集團金融子公司跨年升級“中信幸福財富”品牌。依托集團綜合金融優勢，為客戶提供專業的資產配置、開展全生命周期的財富管理服務。

中信集團副總經理、中信銀行副董事長、行長方合英在業績發布會上強調：“集團協同”是中信銀行最大的優勢。中信優享+平臺是中信集團面向C端用戶的數字化協同平臺，目前由中信銀行負責運營，已覆蓋各子公司用戶達4億戶，其中1.15億用戶已在該平臺注冊。此外，集團15家金融子公司可投資資產600萬元以上的高凈值客戶數超過10萬戶。

財富管理方面，中信銀行、中信證券和其他頭部機構將共同成立“中信研究院”，賦能銀行投研能力，優選資產管理人，打造“十分精選”基金產品優選體系，已經在萬得平臺推出相應權益基金和固收+基金指數，對比滬深300指數和二級債基指數，創造了40%和3%的超額收益。中信銀行在股份制銀行首家推出的“信智投投顧版”，是其聯合兄弟公司華夏基金、華夏財富合作，通過“投資顧問+科技賦能”，為客戶提供投資組合和調倉建議。2020年，中信銀行凈值型理財產品存量規模占比達69%，提高34個百分點;構建的“十分精選”基金產品優選體系，非貨幣基金累計銷量較上年末增長190%，非貨幣基金保有量突破1000億元，同步代銷集團子公司的產品超450億元。

增長級二：優質的客戶基礎推高財富管理“風向標”

零售AUM(個人客戶金融管理資產，一般不含股票市值)這一指標，仍然是大多數股份制銀行財富管理最為看重的風向標。2020年，中信銀行零售AUM2.3萬億元，排名股份制銀行第三名。

客戶基礎與AUM是相互依存的關系。2020年，零售客戶總數11088萬人，三年復合增長15%。此外，年報顯示，中信銀行私人銀行客戶已有5.1萬戶，同比增長22%，高于行業平均增長水平，這說明中信銀行零售高凈值客戶總量具有優勢，價值貢獻地位穩固。

同時，中信銀行在2020年顯現出獲客入口增多、客戶關系粘性高、客戶價值潛力大的特點。

一是中信銀行零售業務形成線上線下雙渠道獲客、創造了新場景擴大服務半徑，如中信銀行探索“網點三公里”生態場景獲客，打造“生態+社交“的新型業態，逐步形成十大核心場景，完成3萬家商戶接入，有效獲客102萬人。

二是開放生態成為流量入口。中信銀行的“開薪易”開放代發平臺，可以為不持有中信卡的客戶發薪，且吸引了用友、中智等頭部機構的服務，打造發薪業務生態閉環，2020年有效代發工資客戶接近1000萬戶，同比增長73%。與華為、貝殼網的合作，則是將金融賬戶、財富管理直接輸送至這些不同行業領頭企業的自身生態，形成無感的線上、線下消費場景體驗。中信銀行華為卡推出73天，客戶量即達到百萬級。

增長級三：“全財富管理”增強與客戶“新粘性”

大多數股份制銀行與客戶的鏈接來源于傳統業務。年報顯示，中信銀行2020年個人存款余額9383億元，同比增長7%;零售信貸余額1.89萬億元，同比增長9%;零售非利息收入219億元，占比50%，其中財富管理類業務收入76億元，同比增長20%;私人銀行非利息凈收入31億元，同比增長34%;信用卡業務收入615億元。

今年，中信銀行提出了“全財富管理”概念，即以客戶的需求為鏈條，通過深化“主結算、主投資、主融資、主服務和主活動”的客戶關系，增強與客戶的粘性。全功能財富管理包含了全客群，不僅對管理資產在50萬元以上的客群，也延展到全部具有財富管理需求的人群;產品全生命周期管理，面向全市場打造開放式產品平臺，中信銀行也是業內第一家引進其他銀行理財子公司產品的機構。

截至2020年年底，中信銀行個人凈值型理財產品存量規模占比達69%，提升34個百分點;建立投研投顧體系和資產配置服務，推出“十分精選”基金產品優選體系，非貨幣基金累計銷量較上年增長190%，保有量超千億元;非貨幣基金和保險在個人管理資產增量中占比42%，提升31個百分點。為高端客戶提供特色金融業務。家族信托市場份額占比達15%，排名同業前列;全權委托業務存量規模434億元，較上年增長71%。

財經研究機構——普益標準最新發布了商業銀行財富管理能力排名報告(2020年下半年)。中信銀行財富管理能力在前100內資商業銀行里排名第二，這是第三方對中信財富管理能力的中肯評價。2020年，以“五主”為核心的財富管理主辦行戰略，無疑將加速中信銀行輕資本轉型的步伐。

增長級四：細分客群服務 長尾效應厚積薄發

根據麥肯錫預計，至2021年，中國個人財富將達到158萬億元人民幣，高凈值客戶將超過200萬戶。財富管理進入大時代，但大市場格局并未確定，頭部企業尚未形成集中效應。未來誰具備細分客群的能力，就具備切分市場的能力，將在競爭中勝出。

一直以來，中信銀行深耕細分市場，具備細分客群服務的優勢：如一老一小，私人銀行，出國金融，信用卡商旅，私人銀行等細分客群的服務體系已經完善，并筑起了細分客群領域的“護城河”。

具體而言，中信銀行出國金融服務客戶21年，已建成線上開放式平臺，累計沉淀優質用戶超2000萬戶，客戶超760萬戶，首家推出不占用客戶購匯額度的線上留學匯款產品、美國獨家簽證代傳遞業務、英國使館官員上門的“如意簽”，都已成為戰略大單品。

中信銀行重點布局養老金融，于2020年升級推出“幸福1+6”老年客群服務體系，圍繞老年客群財富、健康、學習、出行等核心搭建線上服務平臺，截至2020年末，中信銀行服務老年客戶超1600萬戶，同比增長16.32%;對應管理資產余額1.28萬億元，同比增長12.64%。

增長級五：技術進級煥發新顏，開放平臺成為清流

2020年，中信銀行推出開薪易，預示著開放銀行進入一個成熟的平臺期。據了解，中信銀行與超過60000家企業結緣，獲得了30000+中小企業的青睞，FESCO、河鋼、蘇寧易購、一心堂等名企平臺都成為中信銀行的業務伙伴。

除了與企業的開放合作，中信銀行圍繞著黨建、安居、車場景的建設，通過開放平臺觸達更多的合作伙伴，并促進“開放”不斷迭代優化，從而實現了持續的“破圈”。

在中信銀行，開薪易團隊一直是與技術團隊緊密融合，從產品架構設計、平臺資源選配到定制內容和交易環節，均由業務團隊和技術團隊一起完成。中信銀行“開薪易”開放代發服務平臺，為企業實現了財務共享、資金集中管理，統一了人力工資發放、費用報銷等問題，解決了發薪中的各大難題。“開薪易”根據企業需求定制流程，實現智慧人力、智慧財務、智慧辦公，企業的自主化程度高，客戶的體驗感好。這也證明了中信銀行通過科技賦能，完成自主技術開發，能夠為客戶服務提供更大的支持。

增長級六：數字化賦能，規模增長步入全新里程碑

中信銀行黨委委員、業務總監呂天貴在業績發布會上表示，將進一步加大數字化轉型的資源投入以及推動力度。目前，中信銀行已制定零售數字化轉型規劃，即圍繞客戶旅程重塑、生態場景建設、全渠道協同/超渠道覆蓋、超個性化客戶經營體系和數字化管理與運營五大戰役，已完成19項零售重點業務線上化。

信用卡前瞻布局5G全IP開放式服務平臺，投產智慧魔方平臺，實現推薦觸達超5億次;搭建并完善具有自主知識產權的“AI+”智能平臺，AI機器人已應用于信用卡審批、催收、營銷等200余個業務場景，其中智能外呼機器人累計外呼量超9,000萬次、智能問答機器人回答準確率達97%。

市場的關注點并不只是年度增長數據，還有企業戰略與格局以及長期增長趨勢的變化。從業務與時俱進、多元化發展、敏捷組織、協同合作、數字化賦能，中信銀行零售業務依托中信集團的主體，有獨一無二的協同優勢，相較于同業有可值得期許的成長力。