《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》實施兩個月以來，包括海南、浙江、上海、廣東、廈門在內的多地陸續下達了本地房貸集中度管理要求，部分地區考核上限上調。華西證券銀行業首席分析師劉志平指出，各地上調集中度上限，主要是依據“因城施策，精準調控”下監管賦予的自主調控空間，預計在地方政策的適度調整下，房地產相關貸款規模將保持平穩增長。

多地上調集中度管理紅線 

去年12月31日，央行、銀保監會發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》(下稱“新規”)，自2021年1月1日起實施。新規將所有銀行分為五檔，對每一檔內的銀行設置了房地產總貸款占比和個人住房貸款占比兩個上限。

根據規定，考核的五檔銀行機構依次為中資大型銀行、中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農合機構、縣域農合機構、村鎮銀行，其中，房地產貸款占比上限、個人住房貸款占比上限依次為40%、32.5%;27.5%、20%;22.5%、17.5%;17.5%、12.5%;12.5%、7.5%。

華西證券統計顯示，截至去年上半年末，樣本第三、第四檔銀行中，共有17家銀行房地產貸款占比超限，其中廣東、江西分別3家，河南、山東、浙江分別2家，安徽、福建、河北、陜西、四川各有1家。在超標銀行數量較多的省份中，目前廣東、浙江已經上浮房貸集中度紅線。

適度上浮并非監管放松 

“地方上浮貸款集中度管理并非監管放松。”劉志平指出，新規規定，人行支行、地方銀保監局可以“以本通知第三檔、第四檔、第五檔房地產貸款集中度管理要求為基準，在增減2.5個百分點的范圍內，合理確定轄區內適用于相應檔次的地方法人銀行業金融機構房地產貸款集中度管理要求。”這賦予了地方對3-5檔銀行房貸集中度紅線調整的空間，況且適度放松地方銀行房貸限額，有利于保障合理購房貸款的發放，平滑政策影響，穩定市場預期。

東吳證券研究所銀行業首席分析師馬祥云也指出，某些地區對房貸占比上限的放松，主要是結合區域實際情況，穩定房地產市場發展和消費者預期，同時保證滿足剛需，不排除后續仍有其他區域適度調整指標上限。對于部分頭部上市銀行房地產貸款集中度超標的情況，他認為政策過渡期非常充足，對基本面及估值影響無需擔憂。“在房貸集中度調整過程中，優質零售銀行的財務指標不會產生波動。依然看好頭部零售銀行上漲行情持續，長期重點推薦招商銀行、寧波銀行。”

2月首套房貸利率環漲4BP

事實上，受新規影響，1月下旬開始各地房貸市場集中傳出房貸收緊的風聲，多家銀行在往年額度較為寬松的一月出現額度緊張甚至暫停放款的現象，房貸利率也出現上漲，充分顯示了房貸集中度管理新規的威力。

融360大數據研究院對全國41個重點城市674家銀行分支機構房貸利率的監測數據顯示，2021年2月(數據監測期為2021年1月20日-2021年2月18日)，全國首套房貸款平均利率為5.26%，環比上漲4BP;二套房貸款平均利率為5.56%，環比上漲3BP。其中，18個城市房貸平均利率環比上漲，6個城市的漲幅在10BP以上，東莞地區漲幅最大，首套房貸款平均利率環比上漲25BP，二套房貸款平均利率環比上漲27BP。

融360大數據研究院研究員李萬賦認為，新規下今年房貸市場勢必會有一場結構性變動，未來房貸平均利率將繼續上漲。 記者 趙琦薇