3月5日，A股市場Micro LED概念股迎來集體大漲。截至收盤，華燦光電、龍騰光電、聯(lián)建光電、艾比森、美迪凱、聚飛光電、聚燦光電、雷曼光電等多只個股收獲“20CM”漲停，此外，兆馳股份、芯瑞達、沃格光電、三安光電、國星光電、奧拓電子、冠捷科技等收獲“10CM”漲停。

消息面上，據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著生成式AI技術(shù)的爆發(fā)式增長，數(shù)據(jù)中心對高速傳輸?shù)男枨蟪尸F(xiàn)指數(shù)級提升。然而，原先廣泛應用于機柜內(nèi)短距傳輸?shù)膫鹘y(tǒng)銅纜方案，在傳輸密度與節(jié)能方面正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此背景下，Micro LED CPO(光電共封裝)方案憑借其卓越的能效比，被視為極具潛力的光互連替代方案。

Micro LED CPO是一種將Micro LED芯片與AI計算芯片通過先進封裝技術(shù)集成的新型光互連方案，其核心是通過Micro LED替代傳統(tǒng)銅纜或激光器作為光源，實現(xiàn)芯片級光信號傳輸，突破傳統(tǒng)光模塊的物理限制，滿足AI數(shù)據(jù)中心對高密度、低延遲、低功耗的嚴苛需求。據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，以1.6Tbps光通信產(chǎn)品為例，現(xiàn)行光收發(fā)模組功耗高達30W;若采用Micro LED CPO架構(gòu)，整體功耗有望大幅降低至1.6W左右，僅為傳統(tǒng)方案的5%左右。

目前，行業(yè)巨頭英偉達已提出硅光子CPO規(guī)格目標，這進一步強化市場對Micro LED CPO技術(shù)落地的預期。Micro LED CPO技術(shù)通過整合50微米以下的芯片尺寸與CMOS驅(qū)動電路，可實現(xiàn)僅1—2pJ/bit的能耗，特別適用于數(shù)據(jù)中心的垂直擴展網(wǎng)絡，能有效解決AI算力帶來的功耗與散熱瓶頸。

在應用場景拓寬的同時，Micro LED自身的顯示技術(shù)瓶頸也在近期迎來突破。近日，來自密歇根大學的研究團隊在《Light: Science & Applications》上發(fā)表最新成果，開發(fā)出一種新型3D納米線紅光Micro LED器件，實現(xiàn)了極窄的發(fā)射光譜，色坐標完全符合NTSC純紅標準。這一突破解決了長期困擾Micro LED全彩顯示普及的紅光效率與顏色穩(wěn)定性難題。

目前來看，市場對于Micro LED的市場空間也充滿了樂觀預期。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2025年Micro LED顯示器收入為5240萬美元，預計2026年將增長至1.05億美元，同比增幅達100%。

近日，天風證券在以《Micro LED光傳輸革命：光銅取舍困境終結(jié)，五大產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)全面爆發(fā)》為主題的電話會議中指出，Micro LED光傳輸技術(shù)的橫空出世，以降低68%功耗、傳輸距離達50米、可靠性逼近銅線三重優(yōu)勢，徹底終結(jié)這一取舍困境，開啟AI光互聯(lián)全新范式。產(chǎn)業(yè)鏈MicroLED芯片、TRR透鏡、CMOS傳感器、多芯成像光纖以及高精度光連接器五大核心環(huán)節(jié)同步受益。

“近期，市場輪動較為明顯，Micro LED概念周四啟動，出現(xiàn)了多股漲停的現(xiàn)象，后續(xù)需要跟進關(guān)注產(chǎn)業(yè)基本面的變化，以及相關(guān)公司的最新消息。新題材的啟動關(guān)鍵是看持續(xù)性，能否形成持續(xù)的板塊效應。”5日一位市場人士分析認為。

記者 劉揚