AI算力革命持續(xù)引爆光通信上游，光芯片賽道迎來(lái)巨頭加注與行業(yè)高景氣共振。近期，據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)宣布向Lumentum、Coherent各投資20億美元，強(qiáng)化光互連與先進(jìn)封裝布局，推動(dòng)兩家企業(yè)股價(jià)分別大漲11.75%與超15%，凸顯光芯片作為AI基礎(chǔ)設(shè)施核心環(huán)節(jié)的戰(zhàn)略價(jià)值。

銀河證券指出，當(dāng)前光模塊景氣度仍處上行通道，“十五五”首年國(guó)內(nèi)正加速?gòu)?00G向800G/1.6T升級(jí)，疊加AI算力需求爆發(fā)，行業(yè)呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊增格局。海外云廠商資本開(kāi)支超預(yù)期、GPU迭代驅(qū)動(dòng)速率升級(jí)，疊加“光進(jìn)銅退”與CPO技術(shù)成熟，進(jìn)一步打開(kāi)光芯片長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。在全球算力競(jìng)賽與供應(yīng)鏈重構(gòu)背景下，高速光芯片、硅光與CPO產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)確定性高增長(zhǎng)階段。

企查查數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，我國(guó)光芯片相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量同比增加22.6%至5.07萬(wàn)家，創(chuàng)近十年光芯片相關(guān)企業(yè)年度注冊(cè)量新高，其中超三成位于華東地區(qū)，占比34.2%；截至3月3日，2026年我國(guó)已注冊(cè)5191家光芯片相關(guān)企業(yè)。

1.從注冊(cè)量來(lái)看：2025年注冊(cè)量突破5萬(wàn)家

企查查數(shù)據(jù)顯示，近十年，我國(guó)光芯片相關(guān)企業(yè)每年注冊(cè)量基本逐年增加，尤其是2020年，全年注冊(cè)量同比激增140.8%至1.80萬(wàn)家，達(dá)近十年注冊(cè)量增速峰值，2025年全年，我國(guó)光芯片相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量同比增加22.6%至5.07萬(wàn)家，創(chuàng)近十年光芯片相關(guān)企業(yè)年度注冊(cè)量新高。截至3月3日，2026年我國(guó)已注冊(cè)5191家光芯片相關(guān)企業(yè)。

2.從區(qū)域分布來(lái)看：超三成位于華東地區(qū)

企查查數(shù)據(jù)顯示，2025年新注冊(cè)的5萬(wàn)家光芯片相關(guān)企業(yè)中，超三成位于華東地區(qū)，占比34.2%，其次是華中、華南地區(qū)，分別占比19.3%、19.0%，東北地區(qū)相對(duì)最少，占比3.5%。