2月3日，太空光伏概念迎來爆發(fā)式上漲。截至收盤，奧特維、帝科股份、澤潤新能、海優(yōu)新材均獲“20CM”漲停，晶盛機電漲超17%，晶科能源漲超13%，此外，雙良節(jié)能、宇晶股份、鈞達股份、沃格光電、鹿山新材收獲“10CM”漲停。從板塊指數(shù)看，萬得光伏指數(shù)當日上漲5.99%，光伏設(shè)備指數(shù)漲幅達6.14%。

近期，太空光伏消息面催化不斷。2月3日，馬斯克旗下企業(yè)完成重大資源整合，正在全力沖刺IPO的SpaceX宣布已收購xAI，馬斯克表示，在完成收購后，SpaceX將推進在太空部署數(shù)據(jù)中心的計劃。

1月31日，美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發(fā)射并運營一個由至多100萬顆衛(wèi)星組成的星座，這些衛(wèi)星具備前所未有的計算能力（軌道數(shù)據(jù)中心），以支持先進的人工智能。SpaceX此舉主要是為了提供支持全球數(shù)十億用戶的大規(guī)模AI推理及數(shù)據(jù)中心應(yīng)用所需的計算能力，這些衛(wèi)星將在寬度高達50公里的狹窄軌道殼層內(nèi)運行，擬部署在高度500公里至2000公里的軌道上，采用太陽同步軌道傾角約30度，利用太陽能供電，并通過光學鏈路（激光）與現(xiàn)有星鏈網(wǎng)絡(luò)連接，將計算結(jié)果路由至地面用戶。

1月28日，特斯拉發(fā)布電話會，會上，馬斯克再次表示將加大對于地面光伏、太空光伏的產(chǎn)能投資，并提出將建設(shè)100GW光伏全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能。核心邊際變化在于馬斯克針對光伏產(chǎn)能擴產(chǎn)可能并不局限在電池、組件領(lǐng)域，其產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃有望往上游硅料、硅片進一步延伸，建成光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。

太空光伏需求的核心驅(qū)動力來自商業(yè)航天與AI算力的雙重拉動。在商業(yè)航天方面，近地軌道的軌位與頻段屬于稀缺戰(zhàn)略資源，各國正積極布局衛(wèi)星星座以搶占先機。目前，全球在軌衛(wèi)星數(shù)量約1.5萬顆，而自“星鏈”掀起低軌星座競賽潮以來，全球已提交300多份星座計劃、預(yù)計部署超百萬顆衛(wèi)星，從而形成持續(xù)且剛性的能源需求。在AI算力方面，隨著AI技術(shù)迭代，算力能耗呈指數(shù)級增長，推動算力基礎(chǔ)設(shè)施向太空延伸。在此背景下，“太空數(shù)據(jù)中心”構(gòu)想應(yīng)運而生，通過在太空部署搭載AI芯片的衛(wèi)星，并依托太空光伏實現(xiàn)持續(xù)供電，以應(yīng)對未來地面能源系統(tǒng)的承載壓力。

行業(yè)層面，我國具備深厚的光伏技術(shù)研發(fā)基礎(chǔ)，光伏設(shè)備、電池、組件廠商都在積極推進太空光伏商業(yè)化。1月28日，經(jīng)德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）權(quán)威認證，邁為股份自主研發(fā)的異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池，其全面積（210半片，220.76cm2）光電轉(zhuǎn)換效率達到26.92%，創(chuàng)造了異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)領(lǐng)域新的世界紀錄。

根據(jù)捷佳偉創(chuàng)微信公眾號，1月中旬，公司依托常州基地“異質(zhì)結(jié)+鈣鈦礦”中試驗證平臺，完成了厚度50μm的P型異質(zhì)結(jié)電池樣品開發(fā)，并形成異質(zhì)結(jié)/鈣鈦礦疊層電池的工藝路線驗證結(jié)果。此外，公司同步推進P型TOPCon和BC電池技術(shù)路線的研發(fā)，并計劃建設(shè)太空光伏疲勞實驗室，圍繞關(guān)鍵設(shè)備研發(fā)、工藝優(yōu)化、環(huán)境模擬測試及可靠性驗證等環(huán)節(jié)，完善相關(guān)支撐體系。

從產(chǎn)業(yè)鏈布局來看，當前太空光伏已形成上游材料與設(shè)備、中游電池制造、下游航天器應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，多家上市公司加速布局。晶科能源表示，鈣鈦礦疊層電池是太空光伏中長期最優(yōu)解，預(yù)計三年左右實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)；天合光能聚焦鈣鈦礦與晶硅疊層產(chǎn)品，對接國內(nèi)外多類客戶并推進供應(yīng)鏈建設(shè)；鈞達股份通過參股星翼芯能，實現(xiàn)向太空光伏領(lǐng)域的延伸布局。不過也有企業(yè)保持謹慎，拉普拉斯等公司在股價異動公告中提醒，太空光伏產(chǎn)業(yè)化存在較大不確定性，呼吁投資者理性決策。

目前，券商機構(gòu)普遍看好太空光伏的長期發(fā)展前景。中金公司指出，行業(yè)正邁向技術(shù)升級與產(chǎn)業(yè)化交付新階段。國盛證券認為，太空光伏有望成為光伏產(chǎn)業(yè)下一個增長藍海，但需注意的是，行業(yè)目前仍處于探索階段，極端太空環(huán)境對產(chǎn)品可靠性的嚴苛要求、技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用的落地進度等，仍是影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。中銀國際證券表示，我國太空光伏技術(shù)仍處于發(fā)展早期，在太空光伏細分場景下，砷化鎵、晶硅、鈣鈦礦在內(nèi)的多種技術(shù)路線尚未收斂，當前階段也難以預(yù)測行業(yè)發(fā)展終局；短期內(nèi)多種技術(shù)路線將會呈現(xiàn)齊頭并進態(tài)勢，始終圍繞設(shè)備、材料、電池領(lǐng)域展開。在具體細分方向上，在海外廠商技術(shù)方向確定之后，相關(guān)設(shè)備、材料有望脫穎而出。

記者 劉揚