北京時(shí)間1月6日，英偉達(dá)CEO黃仁勛在美國拉斯維加斯CES2026展會主題演講中正式發(fā)布了Alpamayo平臺，其中核心Alpamayo1為業(yè)界首個(gè)面向自動駕駛研究社區(qū)設(shè)計(jì)的思維鏈推理VLA(視覺—語言—動作)模型。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來，我國政府相繼對智能駕駛產(chǎn)業(yè)出臺多項(xiàng)扶持政策，我國智能駕駛產(chǎn)業(yè)有望在政策扶持下加速規(guī)模化、商業(yè)化應(yīng)用，進(jìn)而惠及全產(chǎn)業(yè)鏈。

事件驅(qū)動 英偉達(dá)發(fā)布自動駕駛VLA模型

美東時(shí)間2026年1月5日(北京時(shí)間1月6日)，英偉達(dá)CEO黃仁勛在美國拉斯維加斯CES2026展會主題演講中正式發(fā)布了Alpamayo平臺，其中核心Alpa-mayo1為業(yè)界首個(gè)面向自動駕駛研究社區(qū)設(shè)計(jì)的思維鏈推理VLA(視覺—語言—動作)模型。

黃仁勛表示，該平臺能讓汽車在現(xiàn)實(shí)世界中進(jìn)行 “推理”。潛在用戶可以采用“Alpamayo”模型并自行對其進(jìn)行重新訓(xùn)練。此次提供的免費(fèi)服務(wù)旨在打造能夠自行應(yīng)對突發(fā)狀況(比如交通信號燈故障)的車輛。車內(nèi)的車載電腦會分析來自攝像頭和其他傳感器的輸入信息，將其分解為一系列步驟，并得出解決方案。

落地方面，據(jù)黃仁勛介紹，Alpamayo將率先搭載于2025年二季度在歐洲上市的梅賽德斯—奔馳CLA車型，后續(xù)將通過OTA升級逐步推送高速公路脫手駕駛、城市全場景自動駕駛、端到端自動泊車等功能，并計(jì)劃登陸美國市場。

同時(shí)，會上發(fā)布了英偉達(dá)基于自身技術(shù)構(gòu)建的全球L4級自動駕駛與Robotaxi生態(tài)系統(tǒng)全景，其中包括德賽西威、文遠(yuǎn)知行、小馬智行、禾賽、Momenta等一系列軟件及零部件供應(yīng)商。

值得關(guān)注的是，2025年12月15日，工信部正式公布首批L3級有條件自動駕駛車型準(zhǔn)入許可，長安深藍(lán)SL03、極狐阿爾法S6兩款車型成功入選，隨后短短一周內(nèi)，兩款車型分別在重慶、北京完成專用號牌申領(lǐng)，正式開啟合規(guī)商用試點(diǎn)運(yùn)營。

行業(yè)前景 技術(shù)、市場即將迎來雙向爆發(fā)

當(dāng)前，我國智能駕駛產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)迭代加速與市場規(guī)模擴(kuò)容的雙向爆發(fā)期，形成了“政策引導(dǎo)、技術(shù)突破、市場驅(qū)動”的良性發(fā)展格局。

從市場滲透來看，終端需求持續(xù)升溫，數(shù)據(jù)顯示，2025年1—10月國內(nèi)乘用車市場，城市NOA(導(dǎo)航輔助駕駛)功能的硬件預(yù)埋量達(dá)186.5萬輛，標(biāo)配搭載量達(dá)52.7萬輛，總搭載量同比增長62.8%，其中自主品牌車型成為滲透主力，NOA功能滲透率已攀升至15.4%，較2024年全年提升6.2個(gè)百分點(diǎn)，比亞迪、小鵬、理想等頭部車企的主力車型標(biāo)配率均超過30%。

技術(shù)層面，核心硬件成本持續(xù)下行推動規(guī)模化應(yīng)用，激光雷達(dá)均價(jià)較2023年下降40%以上，毫米波雷達(dá)、高清攝像頭等傳感器的國產(chǎn)化率突破85%;軟件算法領(lǐng)域，大模型與自動駕駛決策系統(tǒng)深度融合，這使車輛對復(fù)雜路況的識別精度和響應(yīng)速度提升30%以上，車路云協(xié)同方案也在多個(gè)城市試點(diǎn)中落地，通過路側(cè)設(shè)備與車輛的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交互，進(jìn)一步彌補(bǔ)了單車智能的感知盲區(qū)。

據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，2029年全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量將達(dá)9580萬輛，中國市場占比將達(dá)23.0%，對應(yīng)中國市場年銷量超2200萬輛;從細(xì)分賽道看，高階自動駕駛(L3及以上)的市場滲透率將從當(dāng)前不足1%提升至2029年的12%。但行業(yè)發(fā)展仍面臨多重挑戰(zhàn)：非標(biāo)場景(如施工路段、極端天氣)的應(yīng)對能力不足，傳感器在暴雨、濃霧等惡劣環(huán)境下易出現(xiàn)誤判;跨區(qū)域監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，不同城市的試點(diǎn)政策差異較大，制約了車型的跨區(qū)域運(yùn)營;數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)的法規(guī)細(xì)則仍需完善，這些都將成為行業(yè)下一階段需要突破的核心課題。

選股邏輯 重點(diǎn)關(guān)注有戰(zhàn)略卡位的優(yōu)勢標(biāo)的

當(dāng)前，我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正處于高速發(fā)展階段，搭載組合駕駛輔助功能的乘用車新車銷量占比已超過60%，但由于各主機(jī)廠在感知架構(gòu)、決策算法與人機(jī)交互設(shè)計(jì)上存在顯著差異，不同車企產(chǎn)品組合駕駛輔助系統(tǒng)良莠不齊，在道路交通安全方面構(gòu)成一定隱患。隨著后續(xù)組合駕駛輔助、自動駕駛等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的加速制定，我國組合駕駛輔助產(chǎn)品安全基線有望確立，后續(xù)將為行業(yè)準(zhǔn)入、質(zhì)量監(jiān)督和事后追溯提供關(guān)鍵技術(shù)依據(jù)。

長江證券表示，近年來，我國政府相繼對智能駕駛產(chǎn)業(yè)出臺多項(xiàng)扶持政策。我國智能駕駛產(chǎn)業(yè)有望在政策扶持下加速規(guī)模化、商業(yè)化應(yīng)用，進(jìn)而惠及全產(chǎn)業(yè)鏈。建議關(guān)注智能駕駛算法提供商、智能駕駛相關(guān)硬件提供商、Robotaxi運(yùn)營平臺。

信達(dá)證券認(rèn)為，當(dāng)前，國內(nèi)關(guān)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車的法規(guī)持續(xù)完善，行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步規(guī)范化。同時(shí)，自主品牌加快智駕技術(shù)研發(fā)，行業(yè)智駕滲透率持續(xù)提升。在高階自動駕駛層面，Robotaxi2030年市場規(guī)模有望達(dá)到2700億元，且無人物流車逐步落地，2030年中國無人駕駛物流車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量有望升至5948億元。智能駕駛賽道重點(diǎn)關(guān)注有戰(zhàn)略卡位優(yōu)勢標(biāo)的，如德賽西威、經(jīng)緯恒潤、伯特利、科博達(dá)、保隆科技、浙江世寶等;基本面穩(wěn)健標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注星宇股份、福耀玻璃、松原安全等。

中銀國際證券建議關(guān)注智能駕駛相關(guān)企業(yè)，包括中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威、經(jīng)緯恒潤、光庭信息等智駕系統(tǒng)與域控制器企業(yè)，中郵科技、萬集科技、新北洋、北路智控等垂直智駕企業(yè)，以及四維圖新、浩瀚深度、阿爾特等。 宗禾