受益于近期催化事件密集出現(xiàn)，周一，端側(cè)AI概念全面走強(qiáng)。截至收盤，AI手機(jī)概念股道明光學(xué)三連板，AI眼鏡概念股芯瑞達(dá)兩連板，端側(cè)芯片概念股博通集成4天2板，AI玩具概念股實(shí)豐文化漲停。此外，相關(guān)個(gè)股科翔股份、廣和通、昀冢科技均出現(xiàn)“20CM”漲停，中興通訊、天音控股等漲停。

巨頭密集發(fā)布終端新品

12月1日，字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包正式發(fā)布手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版，該產(chǎn)品由字節(jié)與中興通訊在操作系統(tǒng)層面深度合作，支持跨應(yīng)用復(fù)雜指令執(zhí)行，并已搭載于中興努比亞M153工程樣機(jī)。市場(chǎng)消息顯示，首批3萬臺(tái)工程機(jī)在開發(fā)者社區(qū)上線后迅速售罄，第二代產(chǎn)品計(jì)劃于2026年上半年量產(chǎn)。

阿里的動(dòng)作同樣引發(fā)關(guān)注。11月27日，阿里夸克AI眼鏡正式發(fā)布，首發(fā)提供S1、G1兩個(gè)系列共六款單品。其中，S1系列配有不同框型和顏色共3款單品，最低到手價(jià)為3799元。更側(cè)重時(shí)尚和輕便的G1，除提供兩種框型選擇之外，還配有太陽鏡款，最低到手價(jià)為1899元。這六款A(yù)I眼鏡均搭載阿里最新的千問AI助手。

11月25日，華為Mate80系列發(fā)布會(huì)推出的情感陪伴AI玩具“智能憨憨”引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。該產(chǎn)品定價(jià)399元，集成AI語音交互、情感識(shí)別等功能，主打陪伴場(chǎng)景，面向兒童及年輕消費(fèi)群體。據(jù)華為商城信息，“智能憨憨”上線即售罄，現(xiàn)暫缺貨，其熱銷態(tài)勢(shì)凸顯了端側(cè)AI硬件在消費(fèi)市場(chǎng)的爆發(fā)力，也為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來業(yè)務(wù)增量預(yù)期。

值得關(guān)注的是，端側(cè)AI將迎來密集催化。12月3日，理想汽車預(yù)計(jì)發(fā)布首款智能AI眼鏡，備貨20萬。12月18至19日，字節(jié)舉辦火山引擎FORCE原動(dòng)力大會(huì)，有望發(fā)布首代眼鏡產(chǎn)品。此外，12月谷歌、xreal聯(lián)合發(fā)布 Project Aura AI 眼鏡深度集成Gemini，賦能AI交互。

行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)

當(dāng)前，AI的賦能效應(yīng)正突破單一品類，呈現(xiàn)出橫向擴(kuò)張至全產(chǎn)品線的顯著趨勢(shì)。從AI手機(jī)、AIPC到智能耳機(jī)、眼鏡、音箱，幾乎所有的經(jīng)典消費(fèi)電子形態(tài)都在被AI重新定義。一方面，證明了技術(shù)可移植的品類極為豐富，市場(chǎng)根基深厚；另一方面，對(duì)未來數(shù)年出貨量與滲透率保持樂觀預(yù)測(cè)，共同指向了一個(gè)千億美元的龐大藍(lán)海。這不僅驗(yàn)證了終端AI化的商業(yè)潛力，也意味著巨大的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇將隨滲透率的提升而系統(tǒng)性釋放。

機(jī)構(gòu)普遍看好端側(cè)AI行業(yè)的長(zhǎng)期前景。TrendForce預(yù)測(cè)，2026年全球AI手機(jī)出貨量將破5億部，滲透率35%；AI眼鏡市場(chǎng)在MicroLED與LCoS技術(shù)推動(dòng)下，2030年滲透率將提升至65%。國(guó)聯(lián)證券指出，隨著META、Rokid等企業(yè)的AI眼鏡產(chǎn)品陸續(xù)面世，2026年端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)鏈將迎來“產(chǎn)品密集發(fā)布期”，帶動(dòng)芯片、光學(xué)、算法等環(huán)節(jié)的訂單增長(zhǎng)。

第三方數(shù)據(jù)公司弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，2025年至2029年全球端側(cè)AI市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，規(guī)模預(yù)計(jì)從3219億元躍升至1.22萬億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40%。

IDC則預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)GenAIPC出貨量將同比增長(zhǎng)146.5%，2025年至2029年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)58.7%；AI眼鏡領(lǐng)域，2025年全球出貨量預(yù)計(jì)達(dá)1280萬副，中國(guó)市場(chǎng)增速更高達(dá)107%。這種“多品類齊發(fā)”的格局，為端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)鏈提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

上海證券認(rèn)為，隨著技術(shù)進(jìn)步和場(chǎng)景拓展，AI手機(jī)、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品的普及，市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)。政策方面，此前商務(wù)部等八部門聯(lián)合發(fā)文支持?jǐn)?shù)字消費(fèi)，進(jìn)一步推動(dòng)端側(cè)AI設(shè)備的需求增長(zhǎng)。記者 劉揚(yáng)